10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

A globális eladói hullám elérte Magyarországot és az OTP papírjait is. Ennek eredményeként ismét 10.000 forint alá ütötték a bankpapír árfolyamát, ahol érdemes tartjuk a részvények vételét - olvashatjuk az ERSTE elemzésében.

10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

Az elmúlt hónapokban alapvetően egy széles sávban oldalazott az OTP árfolyama 9.800 és 10.700 pont között. A 9.840 forintos támasz, amit ma megközelített az árfolyam erős támasznak számít, azonban a megnövekedett voaltilitás miatt nem ez alá, hanem a 9.510 pontos, idei mélypont alá 9.480 forinthoz javasoljuk elhelyezni a stop-loss megbízást. Rövidtávú, technikai alapon meghatározott célárunk az oldalazó sáv felső éle és egyben a 200 napos mozgóátlag 10.660 pontnál. Hosszú távon, érték alapú szemléletben gondolkodva, azonban ennél magasabb árfolyam emelkedésre számítunk. Fundamentális alapon meghatározott 12 hónapos célárunk 12.500 forint.

otp részvény vétele

300 milliárd fölötti profit

Eredmény előrejelzésünk szerint az OTP képes lesz 300 milliárd forint fölötti profitot realizálni. Az OTP első embere Csányi Sándor még ennél is optimistább és akár az 1 milliárd eurós profitot is elérhetőnek tartja. Ezek a várakozások pedig 1.100 forint körül alakuló egy részvényre jutó eredményt indukálnak, ami alapján igen kedvezőnek nevezhető 9-es előretekintő P/E rátán forognak az OTP részvényei.

A következő évekre pedig kismértékben tovább javuló eredményre számítunk a hitelezési aktivitás növekedésének eredményeként. Az OTP előretekintő értékeltsége relatíve is kedvezőnek tekinthető, hiszen a régiós bankok átlagos P/E értékeltsége 11 fölött található és jellemzően csak a román bankok és a jelentős kelet-európai, köztük orosz kitettséggel rendelkező, egyébként szintén alulárazottnak tartott Raiffeisen rendelkezik alacsonyabb értékeltséggel.

Alacsony osztalék gyorsan növekvő könyvszerinti érték

Az OTP meglehetősen konzervatívan fizet osztalékot és nem számítunk arra, hogy ez a jövőben-érdemben megváltozna. Ez viszont azzal jár együtt, hogy a könyv szerinti értéke rohamosan nő a banknak, számításaink szerint év végére 7.300 forintos könyv szerinti értéke lehet a banknak, ami 2021-re már bőven 10.000 fölé emelkedhet. A gyorsan növekvő könyvszerinti eredményeként pedig a P/BV értékeltség sem nevezhető túlzónak. Sőt a növekvő könyvszerinti érték egyenesen alacsonyan tarthatja a P/BV hányados értékét.

Regressziós értékeltség

A regressziós értékeltséget a bankok utolsó, lezárt évének könyvszerinti értéke és a Bloomberg konszenzusban szereplő előretekintő 2018-ra és 2019-re vonatkozó ROE várakozás alapján végeztük el.

Ezek alapján az OTP jól értékeltnek tűnik régiós összehasonlításban, azonban a magas eredmény és a visszafogott kifizetési hányad miatt az OTP könyvszerinti értéke gyorsabb ütemben növekedhet majd, mint a szektortársaké, vagyis előretekintve P/BV hányadosa csökkenne.

Biztos vevő 10 ezer alatt

Az elmúlt hónapokban 10 ezer alatti szinteken rendszeresen megjelent a vételi oldalon a Csányi Sándor érdekeltségébe tartozó Sertorius alap. Év eleje óta ez az alap már több mint 885 ezer darab saját részvényt vásárolt 9.865 forintos átlagáron. Ezek a vételi tranzakciók pedig stabil támaszt jelentenek az árfolyamnak. Másrészt erőteljes bizalomerősítő hatása is van az elnök-vezérigazgató úrhoz kötődő vételeknek.

Nincs brókered, vagy nem vagy vele megelégedve? Regisztrálj, segítünk!

Hozzászólások

Szelesebb és hidegebb idő várható a jövő héten

Hűvösebb, szelesebb idő várható a jövő héten. Napsütés is lehet, de többször várhatóak záporok is. Helyenként 0 fok is lehet majd, s napközben is csak 10 fok körül alakulnak a maximumok, de a hétvégén néhol ismét 20 fokig melegedhet a levegő - derül ki az Országos Meteorológiai Szolgálat országos, középtávú előrejelzéséből, melyet vasárnap juttattak el az MTI-nek.
2018. 10. 21. 18:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Így nyerhettél a hatos lottón

A Szerencsejáték Zrt. tájékoztatása szerint a 42. héten megtartott hatos lottó számsorsoláson a következő számokat húzták ki:
2018. 10. 21. 17:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Ilyen forgalomkorlátozásokra számíthatunk Budapesten

Számos lezárásra, forgalomkorlátozásra kell számítani az október 23-ai ünnepi programokhoz kapcsolódón a hosszú hétvégén Budapesten.
2018. 10. 21. 15:30
Megosztás:
Hozzászólások:

33 milliárd forintra csökkent a lakossági közműtartozás

Az elmúlt öt évben kevesebb mint felére, 73 milliárdról 33 milliárd forintra csökkent a lakossági fogyasztók közműtartozásainak összege - tájékoztatta friss adatai alapján a Magyar Energetikai és Közmű-szabályozási Hivatal (MEKH) vasárnap az MTI-t.
2018. 10. 21. 13:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Lendített a bútorpiacon az otthonteremtési kedvezmény

A Magyar Bútor és Faipari Szövetség szerint a 2008-as válságot követően magához tért a magyar bútorpiac, a családi otthonteremtési kedvezmény (csok) sokat lendített az iparágon.
2018. 10. 21. 11:30
Megosztás:
Hozzászólások:

A cégek több mint fele már vesztett el adatokat kibertámadás miatt

A kis- és középvállalatok (kkv) több mint fele már vesztett el adatokat kibertámadás miatt, a támadásoknak pénzügyi következményei is vannak, beleértve az elmaradt bevételeket és az adatvesztés utáni helyreállítás költségeit.
2018. 10. 21. 10:30
Megosztás:
Hozzászólások:

BÉT: Így alakult az e heti kereskedés

Növekvő forgalomban emelkedett a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe a héten, a BUX 37 185,93 ponton zárt pénteken, 838,04 ponttal, 2,31 százalékkal erősödött az előző heti záróértékénél.
2018. 10. 21. 09:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Az ipari ingatlanok alig harmada energiahatékony

A bérbeadási céllal épített magyarországi ipari ingatlanok csupán harmada, mintegy 2,1 millió négyzetméternyi raktár, csarnok és logisztikai központ tekinthető energiahatékonysági szempontból korszerűnek - derül ki a Knauf Insulation és a Raktár.info szakmai portál közös, MTI-nek hétfőn megküldött felméréséből.
2018. 10. 21. 07:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Így változnak a mezőgazdasági árak - egy ábrán

A mezőgazdasági termelői árak alakulása Magyarországon; Növényi és kertészeti termékek; élő állat és állati termékek; összesen
2018. 10. 21. 06:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Ezért sikeres Magyarország turizmusa

Magyarországon a turizmus az egyik legsikeresebb nemzetgazdasági ágazat, mert az ország az egyik legbiztonságosabb Európában - jelentette ki Orbán Viktor miniszterelnök a Turizmus Summit 2018 konferencián kedden Budapesten, ahol Pro Turismo díjjal ismerték el a turizmusban kiemelkedő szakembereket, és bemutatták Magyarország új országmárkáját.
2018. 10. 21. 05:30
Megosztás:
Hozzászólások:

A BMW üzemi tanácsai is nyitottak a debreceni beruházásra

A BMW üzemi tanácsai is nyitottak arra, hogy a vállalat autógyárat építsen Debrecenben - mondta Palkovics László innovációs és technológiai miniszter csütörtökön Berlinben a német autógyártó társaság üzemi tanácsainak világszintű találkozóján tartott előadása után.
2018. 10. 21. 04:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Felújítják a zalaegerszegi Gébárti-tó környezetét

A Terület- és Településfejlesztési Operatív Program mintegy 400 millió forintos forrásából felújítják a zalaegerszegi Gébárti-tó környezetét - közölte a város polgármestere pénteki sajtótájékoztatóján.
2018. 10. 21. 02:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Mennyi iskolai könyvtár van Magyarországon? - ábrán mutatjuk

intézmények száma
2018. 10. 21. 01:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Ezeket a számokat húzták ki az ötös lottón

Az ötös lottó televízióban közvetített számsorsolásán az alábbi nyerőszámokat húzták ki:
2018. 10. 20. 22:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Folytatódhat a béremelés az egészségügyben

A Fidesz folytatná a béremelést az egészségügyben, emellett kórház- és rendelőfejlesztésekkel javítaná a munkafeltételeket.
2018. 10. 20. 21:30
Megosztás:
Hozzászólások:

CNG-töltőállomást telepített Székesfehérváron az E.ON

Környezetbarát és költséghatékony, ugyanakkor Magyarországon egyelőre kevésbé elterjedt a földgázüzemű autók használata, mindössze 13 nyilvános töltőállomás üzemel az országban. Az alternatív technológia megismertetése és elterjesztése érdekében az E.ON úgy alakította át saját autói töltésére kialakított székesfehérvári CNG-töltőállomását, hogy annak többszörösére növelt kapacitása már a lakossági ellátást is biztosítani tudja. Az energiavállalat és Székesfehérvár Megyei Jogú Város Önkormányzata most azon dolgozik, hogy a városban eddig nem elér hető lehetőséget tavasztól a lakosság is használhassa.
2018. 10. 20. 20:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Közjegyzői kamara: Nem fordulhat elő, hogy valaki csak adósságot örököl

Az örökös csak a megörökölt vagyonnal felel az örökhagyó tartozásaiért - mondta Parti Tamás, a Budapesti Közjegyzői Kamara elnöke szombat reggel az M1 aktuális csatornán.
2018. 10. 20. 19:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Sok helyen még mindig magas a légszennyezettség

Egy újabb, 3,9 milliárd dollár értékű, 14 hónapra szóló készenléti hitelprogram elindításának feltételeiről állapodott meg a Nemzetközi Valutaalap (IMF) az ukrán vezetéssel - hozta nyilvánosságra pénteken a pénzintézet közleményében, amelyet az UNIAN ukrán hírügynökség ismertetett.
2018. 10. 20. 14:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Szépen bővült a hazai légtér forgalma

Több mint 11 százalékkal növekedett a Hungarocontrol által kezelt forgalom az év első 9 hónapjában, van olyan terület, ahol a növekedés az európai átlag háromszorosa volt - közölte a társaság szombaton, a légiforgalmi irányítók és a biztonságos repülés világnapján az MTI-vel.
2018. 10. 20. 13:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Belső képzések: akár kétmillió forintos büntetés is jöhet

A következő hetekben egyre több, belső képzést is folytató cég kap a hatóságtól olyan tartalmú határozatot, amelyben tudatják velük, hogy a statisztikai célú kötelező adatszolgáltatás elmulasztása miatt komoly bírságot kell fizetniük. A büntetés a kötelező legkisebb munkabér havi összegének akár többszöröse is lehet.
2018. 10. 20. 11:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Árfolyamok

BÉT Ár % Változás