10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

A globális eladói hullám elérte Magyarországot és az OTP papírjait is. Ennek eredményeként ismét 10.000 forint alá ütötték a bankpapír árfolyamát, ahol érdemes tartjuk a részvények vételét - olvashatjuk az ERSTE elemzésében.

10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

Az elmúlt hónapokban alapvetően egy széles sávban oldalazott az OTP árfolyama 9.800 és 10.700 pont között. A 9.840 forintos támasz, amit ma megközelített az árfolyam erős támasznak számít, azonban a megnövekedett voaltilitás miatt nem ez alá, hanem a 9.510 pontos, idei mélypont alá 9.480 forinthoz javasoljuk elhelyezni a stop-loss megbízást. Rövidtávú, technikai alapon meghatározott célárunk az oldalazó sáv felső éle és egyben a 200 napos mozgóátlag 10.660 pontnál. Hosszú távon, érték alapú szemléletben gondolkodva, azonban ennél magasabb árfolyam emelkedésre számítunk. Fundamentális alapon meghatározott 12 hónapos célárunk 12.500 forint.

otp részvény vétele

300 milliárd fölötti profit

Eredmény előrejelzésünk szerint az OTP képes lesz 300 milliárd forint fölötti profitot realizálni. Az OTP első embere Csányi Sándor még ennél is optimistább és akár az 1 milliárd eurós profitot is elérhetőnek tartja. Ezek a várakozások pedig 1.100 forint körül alakuló egy részvényre jutó eredményt indukálnak, ami alapján igen kedvezőnek nevezhető 9-es előretekintő P/E rátán forognak az OTP részvényei.

A következő évekre pedig kismértékben tovább javuló eredményre számítunk a hitelezési aktivitás növekedésének eredményeként. Az OTP előretekintő értékeltsége relatíve is kedvezőnek tekinthető, hiszen a régiós bankok átlagos P/E értékeltsége 11 fölött található és jellemzően csak a román bankok és a jelentős kelet-európai, köztük orosz kitettséggel rendelkező, egyébként szintén alulárazottnak tartott Raiffeisen rendelkezik alacsonyabb értékeltséggel.

Alacsony osztalék gyorsan növekvő könyvszerinti érték

Az OTP meglehetősen konzervatívan fizet osztalékot és nem számítunk arra, hogy ez a jövőben-érdemben megváltozna. Ez viszont azzal jár együtt, hogy a könyv szerinti értéke rohamosan nő a banknak, számításaink szerint év végére 7.300 forintos könyv szerinti értéke lehet a banknak, ami 2021-re már bőven 10.000 fölé emelkedhet. A gyorsan növekvő könyvszerinti eredményeként pedig a P/BV értékeltség sem nevezhető túlzónak. Sőt a növekvő könyvszerinti érték egyenesen alacsonyan tarthatja a P/BV hányados értékét.

Regressziós értékeltség

A regressziós értékeltséget a bankok utolsó, lezárt évének könyvszerinti értéke és a Bloomberg konszenzusban szereplő előretekintő 2018-ra és 2019-re vonatkozó ROE várakozás alapján végeztük el.

Ezek alapján az OTP jól értékeltnek tűnik régiós összehasonlításban, azonban a magas eredmény és a visszafogott kifizetési hányad miatt az OTP könyvszerinti értéke gyorsabb ütemben növekedhet majd, mint a szektortársaké, vagyis előretekintve P/BV hányadosa csökkenne.

Biztos vevő 10 ezer alatt

Az elmúlt hónapokban 10 ezer alatti szinteken rendszeresen megjelent a vételi oldalon a Csányi Sándor érdekeltségébe tartozó Sertorius alap. Év eleje óta ez az alap már több mint 885 ezer darab saját részvényt vásárolt 9.865 forintos átlagáron. Ezek a vételi tranzakciók pedig stabil támaszt jelentenek az árfolyamnak. Másrészt erőteljes bizalomerősítő hatása is van az elnök-vezérigazgató úrhoz kötődő vételeknek.

Nincs brókered, vagy nem vagy vele megelégedve? Regisztrálj, segítünk!

Hozzászólások

A gazdasági növekedés újra elérheti az 5 százalékot

Javította növekedési várakozásait a Századvég Gazdaságkutató Zrt., kedvező esetben azt sem tartják kizártnak, hogy idén is megközelítse, sőt elérje az 5 százalékot a magyar gazdaság bővülési üteme.
2019. 06. 20. 07:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Munkáltatók figyelem: nagyon nem mindegy, hogy milyen állampolgárságú a munkavállaló!

Milyen természetbeni és pénzbeni ellátásra, illetve utazási költségtérítésre jogosultak külföldi munkavállalók Magyarországon? Azonos szabályok vonatkoznak-e egy EU-s és egy EU-n kívüli munkavállalóra? Mit jelent a kettős biztosítás tilalma? Rendelkezhetünk-e több országban társadalombiztosítással? Külföldi munkavégzés esetén melyik országban kell eleget tenni a járulékfizetési kötelezettségnek? Munkába járásnak minősül-e a külföldi munkavállaló hétvégi hazautazása? Milyen szabályt vagy nemzetközi egyezményt kell figyelembe venni? Egyebek mellett ezeket a kérdéseket járták körül a NEXON Akadémia szakértői. Legfontosabb magállapításaikat két részletben tesszük közzé. Elsőként azokat, amelyek az EU-n kívülről érkező munkavállalókra vonatkoznak.
2019. 06. 20. 04:05
Megosztás:
Hozzászólások:

Ma is számíthatunk felhőszakadásokra

Csütörtökön is országszerte várható felhőszakadásszerű esőzés és zivatar.
2019. 06. 20. 03:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Egy hetünk maradt a banki adategyeztetésre

A június 26-i határidőig már csak egy hetük maradt a banki ügyfeleknek arra, hogy elvégezzék az adategyeztetést.
2019. 06. 20. 03:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Magyarországnak érdeke a horvát cseppfolyósítottföldgáz-terminál megépítése

Magyarországnak érdeke a Krk-szigeti LNG-terminál (cseppfolyósítottföldgáz-terminál) megépítése - jelentette ki Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter szerdán Zágrábban, ahol Tomislav Coric horvát környezetvédelmi és energetikai miniszterrel tárgyalt.
2019. 06. 20. 02:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Marad a szélsőséges időjárás

A globális felmelegedés hatására a légköri folyamatok intenzívvé válnak, s általában a szélsőségek válnak uralkodóvá - mondta Juhász Árpád geológus szerda reggel az M1 aktuális csatornán.
2019. 06. 20. 02:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Díjazták a legjobb pálinkákat

A Nemzeti Pálinkakiválóság Programban idén is díjazták a legkiválóbb pálinkákat, 24 pálinkaház 157 termékével nevezett a 2019-es megmérettetésre, közülük 22 pálinkaház, 93 pálinka terméke került be a nemzeti pálinkakiválóságok sorába - mondta az Agrárminisztérium élelmiszerlánc-felügyeletért felelős államtitkára szerdán Budapesten a díjátadó rendezvényen.
2019. 06. 20. 01:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Ezekkel a számokkal nyerhettél a Skandináv lottón!

A Szerencsejáték Zrt. tájékoztatása szerint a június 19-én megtartott 25. heti Skandináv lottó sorsoláson a következő számokat húzták ki:
2019. 06. 20. 00:20
Megosztás:
Hozzászólások:

Csúcskategóriájú MR-berendezést adtak át a városmajori szívklinikán

Csúcskategóriájú MR-berendezést adtak át szerdán a Semmelweis Egyetem (SE) Városmajori Szív- és Érgyógyászati Klinikáján. A mesterséges intelligenciával felszerelt készülék szervizszerződés szerinti ára 522 millió forint.
2019. 06. 19. 23:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Átadták a pécsi közösségi kerékpármegosztó rendszert, a PécsiKét

Hetven, villanymotoros rásegítéssel működő kerékpárral, valamint a pécsi belváros hét pontján elhelyezett töltő-dokkoló állomással közösségi kerékpáros közlekedési rendszer kezdte meg működését a baranyai megyeszékhelyen szerdán.
2019. 06. 19. 21:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Feloldották a hajózási zárlatot, újraindulnak a BKK hajójáratai

Újraindul a menetrend szerinti hajóközlekedés a Duna budapesti szakaszán, miután feloldották a május végi hajóbalesetet követően elrendelt hajózási zárlatot - közölte a Budapesti Közlekedési Központ (BKK) szerdán az MTI-vel.
2019. 06. 19. 20:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Veszteségben az európai tőzsdék

Vegyes kezdés után csökkenő indexekkel fejezte be a szerdai kereskedést a főbb európai értékpapírpiacok többsége.
2019. 06. 19. 20:00
Megosztás:
Hozzászólások:

A Fed kamatdöntő ülésére várnak a piacok

A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 57,83 pontos, 0,14 százalékos emelkedéssel, 40 980,24 ponton zárt szerdán.
2019. 06. 19. 19:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Rekordalacsony kamatmértéket hirdetett ki a Diákhitel Központ új vezérigazgatója

Az eddigi legkedvezőbb feltételekkel igényelhető a szabad felhasználású Diákhitel1, melynek kamatmértéke 1,99%-ra csökkent, jelentette be Magyar Péter, a Diákhitel Központ Zrt. újonnan kinevezett vezérigazgatója. A képzési költségre használható Diákhitel2 az állami kamattámogatásnak köszönhetően változatlanul 0%-os kamattal vehető fel 2019. július 1. és december 31. között.
2019. 06. 19. 18:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Magyarországon a munkaadók kevesebb munkabért fizetnek, mint amennyit a termelékenység alapján adhatnának

A magyarországi munkaadók kevesebb munkabért fizetnek, mint amennyit a termelékenység alapján adhatnának - mondta a Magyar Szakszervezeti Szövetség elnöke szerdán Budapesten, a Friedrich Ebert Alapítvány rendezvényén.
2019. 06. 19. 18:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Erősen kezdték a napot az amerikai tőzsdeindexek

Az előző napi jelentős, egy-másfél százalékos indexemelkedés után szerdán is árfolyamnyereséggel indult a kereskedés a főbb amerikai értékpapírpiacokon.
2019. 06. 19. 17:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Országos startup verseny indul

Országos versenyt hirdet az információs és kommunikációs technológiákkal foglalkozó startupok (ikt-startupok) nemzetközi piacra lépését elősegítő Input program - közölte az Innovációs és Technológiai Minisztérium (ITM) az MTI-vel szerdán.
2019. 06. 19. 16:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Történelmi mélyponton a kötvényhozamok

Mario Draghi tegnap délelőtt arról beszélt, hogy az EKB kész további stimulusról dönteni, amennyiben nem javulnak a kilátások.
2019. 06. 19. 10:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Prémium kategóriában a 4iG

Prémium kategóriába kerültek a mai nappal a 4iG Nyrt. törzsrészvényei a Budapesti Értéktőzsdén (BÉT). A legmagasabb osztályba csak a legszigorúbb kritériumoknak és szabályoknak megfelelő tőzsdei cégek részvényei kerülhetnek. Az átsorolást a vállalat kezdeményezte, a szintlépés feltételeit a vizsgálati időszakban teljesítette a társaság. Jászai Gellért, a 4iG elnök-vezérigazgatója és Végh Richárd a BÉT vezérigazgatója ünnepélyes ceremónia keretében indították meg a június 19-i tőzsdei kereskedést.
2019. 06. 19. 10:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Lassan javul az ingatlanok energiahatékonysága, de a vevők többsége a korszerű lakásokra van kiéhezve

Sok a korszerűtlen ingatlan a kiadott energiatanúsítványok alapján: a lakások közel 80 százaléka energetikailag átlagos vagy gyenge besorolású. Ugyanakkor a korszerű lakások aránya az elmúlt 3 évben 20-ról 23 százalékra nőtt. Az ingatlan.com tapasztalatai szerint a vevők több mint 60 százaléka a korszerű és energiahatékony ingatlanokat keresi.A jövőben tovább növekedhet az energiahatékony lakások száma és aránya a piacon megjelenő új lakások, a korszerűsítések miatt.
2019. 06. 19. 09:30
Megosztás:
Hozzászólások: