MOL: A második negyedév a finomításnak köszönhetően erős
A vezető szegmensek közül egyértelműen a feldolgozás-kereskedelem vitte a prímet: a 76,2 milliárd forintos tisztított CCS-alapú EBITDA felette van a 65,6 milliárd forintos konszenzusnak. A MOL eredményét hajtotta az erős üzemanyag kereslet és a szennyezett orosz kőolaj miatti regionális finomítói leállások, melynek hatására a nagykereskedelmi árrések erősek voltak. A petrolkémiai is kimagasló számokat közölt.
A kutatás-termelés 77,4 milliárd forintos tisztított EBITDA-ja kismértékben a piac által becsült 79,9 milliárd forint alatt maradt. A MOL napi 111,8 ezer kőolaj hordóegyenértékes szénhidrogént termelt, ami 2%-kal több, mint egy éve, de elmaradt az első negyedév 115,5 ezer hordóegyenértékesétől. A realizált olaj- és gázárak csökkentek.
A fogyasztói szolgáltatások szegmens is tovább nőtt: a 33,8 milliárd forintos EBITDA meghaladta a 32,9 milliárd forintos piaci várakozást. A MOL Fresh Corner koncepciója egyértelműen siker, a nem-üzemanyagokra, többek között a kávéra és az ételekre masszívan nő a kereslet a kutaknál. A földgázüzletág 6,6 milliárd forintos nyeresége ugyanakkor kicsit elmaradt a 7,7 milliárd forintos piaci várakozástól.
A MOL részvények tőzsdei árfolyama
ERSTE elemzői vélemény: A MOL eredménye meghaladta a konszenzust, de talán már nem akkora meglepetés, ha az OMV vagy a PKN számait nézzük. A kilátások kedvezőek a második félévre nézve: az IMO2020 miatt a dízel kereslet tovább emelkedhet, ami fenntarthatja a marzsokat. A júliusi finomítói marzsok erősek voltak, igaz a petrolkémiában kismértékű elmaradás volt. A javaslatunk továbbra is vétel a részvényekre.