Óvatosság indokolt a részvénypiacokon

Számos kritérium alapján kiválasztott, nagy globális alapkezelők által gondozott alapokból összeállított terméket indított útjára az Aegon Alapkezelő Aegon Prémium Esernyőalap néven. A pénzügyi szolgáltató szakértői szerint a következő időszakban – leginkább a magas árazás miatt - óvatosság indokolt a részvénypiacokon.

Kilenc globális alapkezelő legjobb befektetési alapjaiból hozott létre esernyőalapot az Aegon Alapkezelő, három – a kockázati szint, időtáv és típus szerint eltérő – részalappal – hangzott el az Aegon Prémium múlt heti Ügyfélklub rendezvényén. „Megpróbáltuk leképezni azt, amit az elmúlt tíz évben csináltunk” – mondta az alap elindítása kapcsán Pálfi György, az Aegon Magyarország Alapkezelő Zrt. portfólió menedzsere. Ennek megfelelően – tette hozzá – a kilenc globális alapkezelő 5300 alapjából választották ki az érintett alapokat, objektív és szubjektív kritériumok, illetve régiók és eszközosztályok alapján.

 

A kiválasztás során alkalmazták az Aegon Asset Management által használt, úgynevezett Quadrant modellt, amely a makrogazdasági környezet, az árazás, a piaci hangulat és a technikai elemzés elemeinek összevetésével határozza meg az adott eszközosztály, régió súlyát az alapban. A Screening modellnél pedig – amelyet szintén az Aegon Asset Management alkalmaz a kiválasztásnál – objektív, múltbeli árfolyamokon alapuló elemzést végeznek, hozam- és kockázati mutatók összevetésével.

 

Nagyon fontos ugyanakkor – emelte ki Pálfi György -, hogy az objektív szűrésnél nem csak a múltbéli hozam számít, bár az is kétségtelenül az egyik fontos mérőszáma egy alap teljesítményének. A szubjektív kritériumok meghatározásánál segíthet a döntésben az aktív kapcsolattartás az alapkezelőkkel, döntéstámogató anyagok lekérése, illetve az intézményi háttér vizsgálata is. Mindezek alapján „shortlist” készül a portfólióba bevonandó potenciális alapokból, amely több mint 40 konstrukciót jelent: a listát ugyanakkor folyamatosan monitorozzák, szükség esetén felülvizsgálják, amelynek alapján elmondható, hogy egy aktívan kezelt portfólióról van szó.

 

A részvény eszközosztállyal ugyanakkor – emelte ki Pálfi György – a jelenlegi, magasan árazott környezetben óvatosabbnak, visszafogottabbnak kell lenni a mostani körülmények között, és érdemes más, több lehetőséggel kecsegtető terület – például az abszolút hozamú alapok - felé fordulni. Ezzel magyarázható az is, hogy bár a Dynamic részalap 30 százalékos részvényalap-kitettséget enged, most csak 12,5 százalék az arány, az Everestnél pedig 60 helyett 48 százalék. Omaisz Réka, az Aegon Alapkezelő részvény portfólió menedzsere a három részalap összetételéről elmondta: az Expert nevű, abszolút hozamú konstrukciót viszonylag alacsonyabb kockázati szintet vállaló, rövid időtávban gondolkodó ügyfeleknek ajánlják, míg az ennél magasabb kockázatú Dynamic vegyes alap közepes – legalább két éves – időtávra ajánlott.

 

A legmagasabb kockázati szintet az Everest vegyes alap képviseli, amelyet szintén hosszú távú befektetésben gondolkodó ügyfeleknek ajánl a pénzügyi szolgáltató. Pálfi György hangsúlyozta: a stabil tulajdonosi háttér adott a kellően aktív és sikeres portfólió-kezeléshez, hiszen az Aegon Asset Management mára kitört a biztosítói vagyonkezelői státuszból, és egyikévé vált a globális érdekeltségekkel rendelkező nagy szereplőknek. Ezt alátámasztja, hogy mára globálisan 200 portfólió menedzsert foglalkoztat, emellett 346 milliárd eurós vagyont kezel. Utóbbiból 4 milliárd jut a közép-kelet-európai régióra, amely Magyarországon kívül Lengyelországot, Csehországot, Ukrajnát és Törökországot foglalja magába.

Emelte célszámait a Duna House a2021 Q2-es negyedéves jelentés után

A Duna House Group (a „Csoport”) 2021. második negyedévében szintet lépett: negyedéves árbevétele 3,4 milliárd Ft-ra (+78% év/év), tisztított core EBITDA-ja pedig a 629 mFt-ra ugrott (+72% év/év). A Csoport számviteli konszolidált EBITDA-ja 512 millió Ft volt, 49%-kal meghaladva 2020 azonos időszakát.
2021. 08. 28. 18:00
Megosztás:

Még mindig megéri MÁP Pluszba fektetni a Babaváró hitel összegét?

Biztosan sok fiatal párnak eszébe jutott, hogy a Babaváró hitel befektetési célokra is használható. A kamatok emelkedése azonban rontja a helyzetet, hiszen minél drágább a hitel, annál alacsonyabb a befektetők nyeresége. A Bankmonitor szakértői kiszámolták, lehet-e még nyerni a babaváró és az állampapír kombinálásával.
2021. 08. 27. 11:00
Megosztás:

Gyenge nyitás az európai tőzsdéken

Mínuszban indítottak a vezető nyugat-európai tőzsdék pénteken.
2021. 08. 27. 10:00
Megosztás:

Mire számítsunk ma a magyar tőzsdén?

Iránykereséssel indulhat a kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén (BÉT) pénteken az Equilor Befektetési Zrt. junior elemzője szerint.
2021. 08. 27. 08:58
Megosztás:

Vegyes forintmozgás kora reggel

A forint az euróhoz és a dollárhoz képest erősödött, a frankkal szemben viszont gyengült péntek kora reggel a csütörtök esti szintekkel összevetve a bankközi piacon.
2021. 08. 27. 08:00
Megosztás:

Emelkedett az 5, 10 és 15 éves államkötvények aukciós átlaghozama

A meghirdetett mennyiségnél 20 milliárd forinttal kisebb összegben, 35 milliárd forintért értékesített 5, 10 és 15 éves lejáratú államkötvényeket csütörtöki aukcióján az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK).
2021. 08. 27. 00:00
Megosztás:

Esik az arany árfolyama a Fed elnökének beszéde előtt

Az arany 1.784 dollárig süllyedt ma reggel.
2021. 08. 26. 12:00
Megosztás:

Gyenge kezdés az európai tőzsdéken

Indexcsökkenéssel indult a kereskedés csütörtökön az európai értékpapírpiacokon.
2021. 08. 26. 10:00
Megosztás:

Vegyesen alakult a forint árfolyama

Vegyesen alakult, kevéssé változott a forint árfolyama a főbb devizákkal szemben csütörtök reggelre az előző estihez képest a nemzetközi devizapiacon.
2021. 08. 26. 08:00
Megosztás:

Lejegyezték a Masterplast Nyrt. 9 milliárd forint értékű Nkp-kötvényeit

A Masterplast Nyrt. 9 milliárd forint névértékű kötvényt bocsátott ki, a teljes mennyiséget lejegyezték a kötvények hétfői aukcióján - közölte a társaság a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) honlapján hétfőn.
2021. 08. 26. 07:30
Megosztás:

Kicsit erőre kapott a forint

Erősödött kissé a forint szerdán a főbb devizákkal szemben a bankközi piacon.
2021. 08. 25. 21:00
Megosztás:

Így fejezték be a mai kereskedést az európai tőzsdék

Pozitív kezdés után vegyes indexekkel fejezték be a szerdai kereskedést a főbb európai értékpapírpiacok.
2021. 08. 25. 20:00
Megosztás:

Ma is alulteljesített a BUX

A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 540,05 pontos, 1,05 százalékos csökkenéssel, 51 093,80 ponton zárt szerdán.
2021. 08. 25. 19:00
Megosztás:

Vegyes hangulat az amerikai tőzsdéken

Csekély elmozdulással, bizonytalan irányban nyitottak szerdán az amerikai tőzsdeindexek az előző napi rekordok után.
2021. 08. 25. 17:00
Megosztás:

Erősödéssel indítottak az európai tőzsdék

Pluszban nyitottak a vezető nyugat-európai tőzsdék szerdán.
2021. 08. 25. 10:00
Megosztás:

Csökkenhet a BUX

Ismét gyengülhetnek az árfolyamok szerdán, a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX az 51 500-52 300 pontos tartományban mozog - jelezte az Equilor Befektetési Zrt. szenior elemzője az MTI-nek eljuttatott szerdai kommentárjában.
2021. 08. 25. 09:00
Megosztás:

Vegyes mozgás az ázsiai tőzsdéken

Vegyesen zártak a vezető ázsiai börzék szerdán, és a térségben 8 órakor még nyitva tartó részvénypiacokon sem alakult ki biztos trend.
2021. 08. 25. 08:30
Megosztás:

Alig mozdult a forint

Alig változott, vegyesen mozgott a forint árfolyama a vezető devizákkal szemben szerda reggel a bankközi piacon kedd kora estéhez viszonyítva.
2021. 08. 25. 07:00
Megosztás:

A Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. jelentős befolyást szerezhet a CIG-ben

A Magyar Nemzeti Bank engedélyezte a Hungarikum Biztosítási Alkusz Kft. számára, hogy a CIG Pannónia Életbiztosító Nyrt.-ben 100 százalékos közvetlen tulajdonon alapuló minősített befolyást szerezzen - közölte a CIG kedden a Budapesti Értéktőzsde honlapján.
2021. 08. 25. 05:30
Megosztás:

Emelkedett a 3 hónapos diszkont kincstárjegy aukciós átlaghozama

Hozamemelkedés mellett értékesített 3 hónapos diszkont kincstárjegyet (dkj) keddi aukcióján az Államadósság Kezelő Központ (ÁKK).
2021. 08. 24. 23:59
Megosztás: