336,1 millió dolláros árbevétellel zárt a LogMeIn 2016-ban
„Nagyon jó negyedik negyedévet tudhatunk magunk mögött, és látványos eredményekkel zártuk az évet: mind az árbevétel, mind a korrigált EBITDA, mind a nem a GAAP szerint nyilvántartott, egy részvényre jutó eredmény meghaladta az előrejelzéseink felső határértékét. Ez az erős évzárás csak tovább erősíti az önbizalmunkat most, amikor a LogMeIn történetének egy izgalmas, új szakaszába lépve megkezdjük a piacvezető, felhő alapú és szolgáltatott szoftvereket kínáló vállalkozások körében újdonságnak számító, egyedi vállalati profil kialakítását” – értékelte az eredményeket Bill Wagner, a LogMeIn elnök-vezérigazgatója.
„2017 fő célkitűzése a LogMeIn és a GoTo integrációjának sikeres lebonyolítása és egy olyan vállalat alapjainak a lefektetése, amely meggyőződésünk szerint évi 10%-os árbevétel-növekedést, 40%-os korrigált EBIDTA-árrést és 30%-os cash-flow árrést lesz képes elérni. Ezeknek a különleges pénzügyi adottságoknak köszönhetően azt is vállalni tudjuk, hogy számottevő hozamot biztosítsunk részvényeseink számára” – tette hozzá Bill Wagner.
A 2016-os negyedik negyedév fő eredményei:
- Az árbevétel 88,0 millió dollár volt, ami 16%-os növekedést jelent 2015 negyedik negyedévéhez képest
- Az EBITDA 7,4 millió dollár, az EBITDA-árrés 8,4% volt, szemben a 2015-ös negyedik negyedév 11,1 millió dolláros és 14,6%-os értékével
- A korrigált EBITDA 26,7 millió dollár, a korrigált EBITDA-árrés 30,4% volt, szemben a 2015-ös negyedik negyedév 20,9 millió dolláros és 27,5%-os értékével
- A nettó jövedelem 1,9 millió dollár, vagyis higított részvényenként 0,07 dollár volt, szemben a 2015-ös negyedik negyedév 6,2 millió dolláros, vagyis higított részvényenként 0,24 dolláros értékével
- A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem 16,4 millió dollár, vagyis higított részvényenként 0,62 dollár volt, szemben a 2015-ös negyedik negyedév 13,2 millió dolláros, vagyis higított részvényenként 0,51 dolláros értékével
- Az üzemi cash-flow összege 8,2 millió dollár, vagyis az árbevétel 9%-a volt
- A korrigált üzemi cash-flow összege 18,1 millió dollár, vagyis az árbevétel 21%-a volt
- A teljes elhatárolt bevétel összege 162,3 millió dollár volt, ami 18%-os növekedést jelent a 2015-ös negyedik negyedévi 137,0 millió dollárhoz képest
- A társaság a negyedévet 196,5 millió dollár értékű készpénzzel, készpénz-helyettesítő eszközökkel és rövid távú befektetésekkel zárta.
A teljes 2016-os pénzügyi év fő eredményei:
- Az árbevétel összege 336,1 millió dollár volt, ami 24%-kal haladta meg a 2015-ös pénzügyi évben elért árbevételt
- Az EBITDA 25,9 millió dollár, az EBITDA-árrés 7,7% volt, szemben a 2015-ös pénzügyi év 29,7 millió dolláros és 11,0%-os értékével
- A korrigált EBITDA 89,5 millió dollár, a korrigált EBITDA-árrés 26,6% volt, szemben a 2015-ös pénzügyi év 67,6 millió dolláros és 24,9%-os értékével
- A nettó jövedelem 2,6 millió dollár, vagyis higított részvényenként 0,10 dollár volt, szemben a 2015-ös pénzügyi év 14,6 millió dolláros, vagyis higított részvényenként 0,56 dolláros értékével
- A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem 53,0 millió dollár, vagyis higított részvényenként 2,03 dollár volt, szemben a 2015-ös pénzügyi év 42,7 millió dolláros, vagyis higított részvényenként 1,66 dolláros értékével
- Az üzemi cash-flow összege 92,3 millió dollár, vagyis az árbevétel 27%-a volt
- A korrigált üzemi cash-flow összege 110,1 millió dollár, vagyis az árbevétel 33%-a volt.
A részvényesi tőkemegtérülés
2017. február 23-án a társaság igazgatótanácsa jóváhagyta a hároméves tőkemegtérülési tervet, amelynek értelmében a LogMeIn három év alatt a társaság szabad felhasználású cash-flowjának mintegy 75%-át, legfeljebb 700 millió dollárt tervez visszajuttatni a részvényeseknek részvény-visszavásárlási programok és osztalékok formájában. E tőkevisszajuttatási terv részeként a társaság részvényenként és negyedévente 0,25 dolláros készpénzosztalék kifizetését kezdeményezi. A terv alapján az első 0,25 dolláros részvényenkénti kifizetésre 2017. május 26-án fog sor kerülni a 2017. május 10-én a részvényesek jegyzékében szereplő részvényesek körében. A LogMeIn-nek jelenleg mintegy 52,6 millió közönséges részvénye van forgalomban.
Az igazgatótanács a társaság pénzügyi teljesítményének, üzleti kilátásainak és egyéb szempontoknak a fényében folyamatosan figyelemmel kíséri, hogy szükség lesz-e e tőkevisszajuttatási terv esetleges módosítására. A visszavásárolandó részvények száma és a visszavásárlás időpontja az aktuális piaci körülményektől és más tényezőktől, például a társaságot a közelmúltban végrehajtott egybeolvadás kapcsán érintő potenciális adózási korlátozásoktól és az Egyesült Államok adóhatósága által ezzel összefüggésben hozott egyéni állásfoglalás tartalmától függ majd.
Üzleti kilátások
A 2017. február 28-án rendelkezésre álló információk alapján a társaság közzétette a 2017 első negyedévére és a teljes 2017-es pénzügyi évre vonatkozó előrejelzését. Mivel a társaság és a GetGo, Inc., a Citrix Systems, Inc. leányvállalatának (a továbbiakban: GoTo) összeolvadása hivatalosan 2017. január 31-én zárult le, a társaság üzleti kilátásai 2017 első negyedévének és a 2017-es pénzügyi év egészének vonatkozásában nem tartalmazzák a GoTo 2017. januári eredményeit.
2017 első negyedéve: A társaság várakozásai szerint az első negyedévi, nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 196-198 millió dollár között lesz, amibe nem számít bele a GoTo által januárban önállóan realizált 58 millió dolláros árbevétel. A társaság várakozásai szerint az első negyedév GAAP szerint nyilvántartott árbevétele 183-185 millió dollár között lesz. A nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel azért 13 millió dollárral magasabb, mert ebben szerepel az a vállalatfelvásárlás miatti korrekció, amelynek célja, hogy a GoTo halasztott árbevételét a fennmaradó kötelezettségek méltányos értékére csökkentse.
Az EBITDA a várakozások szerint 2-4 millió dollár, vagyis a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 1-2%-a között lesz. A korrigált EBITDA a várakozások szerint 59-61 millió dollár, vagyis a nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 30-31%-a között alakul majd.
A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem a várakozások szerint 32-34 millió dollár, vagyis higított részvényenként 0,72-0,76 dollár között lesz. A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem visszajuttatja a nem a GAAP szerint nyilvántartott, fent leírt jövedelemkorrekciót, de nem tartalmaz kb. 14 millió dollárnyi, részvényalapú juttatás formájában felmerülő kiadást, 30 millió dollárnyi, vállalatfelvásárláshoz kapcsolódó költséget és 33 millió dollárnyi értékcsökkenési leírást, viszont szerepel benne az az 5 millió dollárnyi értékcsökkenési leírás, melyre a GoTo-n belül tőkésített és a felvásárlás számviteli feldolgozása során a méltányos értékére korrigált szoftverfejlesztési költség miatt került sor, valamint a fenti tételek jövedelemadó-hatása.
Az első negyedévre vonatkozó, nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem kb. 30%-os tényleges adókulccsal számol, a nem a GAAP szerint nyilvántartott, higított részvényenkénti nettó jövedelem pedig súlyozott átlaggal számolva kb. 45 millió darab, a részvényre átváltoztatható összes jogosultságot számításba vevő („teljes mértékben hígított”, fully diluted) részvényen alapul.
A részvény-alapú juttatásokhoz és a vállalatfelvásárláshoz kapcsolódó költségeket és az értékcsökkenési leírásokat beleszámítva, de az árbevételt és az értékcsökkenési leírásokat érintő, a felvásárlási számvitel szerinti korrekciók nélkül a társaság arra számít, hogy -23 és -21 millió dollár közötti, a GAAP szerint nyilvántartott nettó veszteségről fog beszámolni, ami részvényenként -0,54 és -0,48 dollár közötti összegnek fog megfelelni.
Az első negyedévi, GAAP szerint nyilvántartott nettó veszteség kb. 15 millió dollárnyi adókedvezményt vesz figyelembe, a GAAP szerint nyilvántartott, részvényenkénti nettó veszteség pedig súlyozott átlaggal számolva kb. 43 millió darab, forgalomban lévő közönséges részvényen alapul.
A 2017-es pénzügyi év: A társaság várakozásai szerint a 2017-es teljes pénzügyi év nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétele 1,00 milliárd és 1,01 milliárd dollár között lesz, amiben nem szerepel a GoTo 58 millió dolláros januári árbevétele. A társaság várakozásai szerint a teljes 2017-es pénzügyi évben a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 968-978 millió dollár között lesz. A nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel visszajuttatja azt a 32 millió dollár összegű, a vállalatfelvásárlás miatti korrekciót, melynek célja, hogy a GoTo halasztott árbevételét a fennmaradó kötelezettségek méltányos értékére csökkentse.
A várakozások szerint az EBITDA 182-195 millió dollár között, vagyis a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 19-20%-a között lesz. A korrigált EBITDA a várakozások szerint 335-348 millió dollár között, vagyis a nem a GAAP szerint nyilvántartott árbevétel 33-34%-a között alakul majd.
A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem 190-199 millió dollár, vagyis higított részvényenként 3,64-3,82 dollár között lesz. A nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelemben nem szerepel kb. 73 millió dollárnyi, részvény-alapú juttatás formájában felmerülő kiadás, 48 millió dollárnyi, vállalatfelvásárláshoz kapcsolódó költség és 178 millió dollárnyi értékcsökkenési leírás, viszont szerepel benne az a 21 millió dollárnyi értékcsökkenési leírás, melyre a GoTo-n belül tőkésített és a felvásárlás számviteli feldolgozása során a méltányos értékére korrigált szoftverfejlesztési költség miatt került sor, valamint a fenti tételek jövedelemadó-hatása.
A teljes 2017-es pénzügyi évre vonatkozó, nem a GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem kb. 30%-os tényleges adókulccsal számol, a nem a GAAP szerint nyilvántartott, higított részvényenkénti nettó jövedelem pedig súlyozott átlaggal számolva kb. 52 millió darab, a részvényre átváltoztatható összes jogosultságot számításba vevő („teljes mértékben higított”, fully diluted) részvényen alapul.
A társaság arra számít, hogy a részvény-alapú juttatások formájában felmerülő kiadásokkal, a vállalatfelvásárláshoz kapcsolódó költségekkel, az értékcsökkenési leírásokkal együtt, de az árbevételnek a felvásárlási számvitel szerinti árbevétel-korrekciói és az értékcsökkenési leírások nélkül -5 millió és +3 millió dollár közötti, GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelemről (veszteségről), vagyis higított részvényenként -0,10 dolláros nettó veszteség és +0,06 dollár közötti nettó jövedelem közötti eredményről fog beszámolni.
A teljes évre vonatkozó, GAAP szerint nyilvántartott nettó jövedelem (veszteség) 34-29 millió dollár közötti adókedvezményt tételez fel, a GAAP szerinti, részvényenkénti nettó jövedelem (veszteség) pedig nettó jövedelem esetén súlyozott átlaggal számolva kb. 52 millió darab, nettó veszteség esetén pedig 51 millió darab forgalomban lévő, közönséges részvényen alapul.
Kalkulátor ajánlónk:
Fix számokkal lottózol? Akkor ez neked való kalkulátor
