S&P 500: 33 évből 25-ben hozam!
1980 óta mindössze 8 olyan év volt, amikor a félezer amerikai részvény mozgását leképező S&P 500-as tőzsdeindex nem zárt magasabban az előző évinél, annak ellenére, hogy év közben esetenként vaskos mínuszban állt – mutatott rá Paul Quinsee, a J. P. Morgan Asset Management befektetési igazgatója és ügyvezető igazgatója. A legnagyobb pálfordulás 2009-ben következett be, amikor év közben 28 százalékos veszteséget is mutatott az S&P 500, az évet azonban mégis 23 százalékkal magasabban zárta az előző évinél, a pénzügyi válság kirobbanásáról nevezetes 2008-as esztendőnél. Ami 2013-at illeti, a legnagyobb negatívum csak 6 százalék volt, míg a kedd esti tőzsdezárásig az S&P összességében 18 százalékos pluszt hozott össze. S ha minden jól megy, akkor az év közbeni mínusz 1995 óta a legalacsonyabb lehet – jövendöli Quinsee.
Ez egy olyan chart, amit minden részvénybefektetőnek érdemes többször is megnéznie. Például az 1998-as évben (orosz válság) a 27%-os éves hozam eléréséhez gyomor kellett, hiszen ki kellett bírni a 19%-os mínuszt, de az emlékezetes 2009-es sem volt volatilitás híján, hiszen bár az éves hozam 23% plusz lett, de ki kellett ülni a mínusz 28%-os mélypontot.
Az elmúlt 33 évből 25-ben az S&P 500 hozamot termelt, dacára a 14,7 százalékos átlagos éven belüli árfolyamcsökkenésnek (a piros pont az éves minimumot jelenti, míg az oszlop az éves hozamot)
Forrás: Conclude Zrt.
