A Polygonra épül a Bank of England digitális font- és stabilcoin-kísérlete
Új szakaszba lépett a Bank of England digitálisfont-programja
A Bank of England megkezdte a Digital Pound Lab program második szakaszát, amelynek keretében újabb gyakorlati teszteket végeznek egy lehetséges brit jegybanki digitális pénz, vagyis CBDC működésével kapcsolatban.
A programhoz ezúttal a Polygon hálózatát választották blokkláncos infrastruktúraként.
A Digital Pound Lab célja annak feltérképezése, hogy egy jövőbeli, lakossági használatra szánt digitális font hogyan illeszkedhetne a már működő, illetve az éppen kialakulóban lévő fizetési rendszerekhez.
A Bank of England ugyanakkor nem kizárólag saját technológiákkal kísérletezik. A jegybank rendszeresen bevon magánpiaci szereplőket is annak érdekében, hogy minél valósághűbb üzleti helyzetekben tesztelhesse a különböző megoldásokat.
Ez különösen fontos egy olyan területen, ahol a technológiai lehetőségek mellett a kereskedelmi életképességet, a felhasználói élményt, az elszámolás sebességét és a meglévő pénzügyi rendszerekkel való kompatibilitást is vizsgálni kell.
Mit tanultak a Digital Pound Lab első szakaszából?
A Digital Pound Lab első fázisában két különböző demonstrációs felhasználási esetet dolgoztak ki.
Az egyik tesztet a Bank of England az Accenture közreműködésével készítette el, míg a másikban több piaci szereplő – köztük a NOBO Finance, a LINK és a Yotra Limited – vett részt.
A cél már ebben a szakaszban sem egyszerűen egy technológiai prototípus létrehozása volt. A jegybank arra volt kíváncsi, hogy egy digitális font milyen problémákra adhatna gyakorlati választ, és hogyan lehetne beilleszteni a brit pénzügyi infrastruktúrába.
Sarah Breeden, a Bank of England pénzügyi stabilitásért felelős alelnöke szerint a laboratóriumi program fontos gyakorlati tapasztalatokat biztosít a brit lakossági fizetések következő generációjának kialakításához.
A hangsúly tehát egyelőre a tanuláson és a tesztelésen van, nem pedig azon, hogy a digitális font bevezetésének dátumát kijelöljék.
A Polygon köti össze a stabilcoint és a digitális fontot
A második fázis egyik legfontosabb újdonsága, hogy a Polygon Labs is csatlakozott a Digital Pound Labhoz.
A Polygon mellett a NOBO Finance és a Dun & Bradstreet vesz részt abban a munkacsoportban, amely a kis- és középvállalkozások kereskedelmi finanszírozásának digitalizálását vizsgálja.
A tesztek egyik kulcskérdése az lesz, hogyan lehetne egyetlen folyamatban összekapcsolni a stabilcoin-alapú fizetéseket, a digitális fontban történő végső elszámolást és az újra felhasználható vállalati digitális azonosítást.
Ez elsőre meglehetősen technikai koncepciónak tűnhet, a gyakorlati cél azonban könnyen érthető: a vállalatok közötti nemzetközi kereskedelmet gyorsabbá, automatizáltabbá és átláthatóbbá szeretnék tenni.
Digitális hitelprofil készülhet a brit KKV-knak
A projekt egyik munkafolyamata egy újra felhasználható vállalati hitelprofil létrehozására koncentrál.
A rendszer tranzakciós adatokat, üzleti információkat és a Polygon okosszerződés-infrastruktúráját kombinálná.
Egy ilyen digitális profil segítségével egy kis- vagy középvállalkozás pénzügyi megbízhatóságának bizonyos elemeit nem kellene minden új finanszírozási folyamatnál teljesen az alapoktól újra felépíteni.
A megfelelő vállalati adatok és korábbi tranzakciós információk ellenőrzött formában újra felhasználhatók lehetnének, ami felgyorsíthatná például a kereskedelmi finanszírozással kapcsolatos döntéseket.
A blokklánc ebben a rendszerben nem önmagában lenne érdekes, hanem azért, mert az okosszerződések bizonyos folyamatokat automatikusan és előre meghatározott szabályok alapján tudnának végrehajtani.
Stabilcoinban kaphatnának előleget az exportőrök
A Digital Pound Lab második fontos kísérleti területe a számlafaktorálás.
Ennek során olyan modellt tesztelnek, amelyben egy exportőr stabilcoinban kaphatna előleget egy kiállított számlára, miközben a brit importőr később digitális fontban rendezné a végleges fizetést.
A gyakorlatban ez azt jelentené, hogy a nemzetközi kereskedelem különböző szereplői nem feltétlenül ugyanazt a digitális pénzt használnák a tranzakció minden egyes szakaszában.
Az exportőr számára például előnyös lehet a gyorsan továbbítható stabilcoin, míg a brit fél végső elszámolása egy jegybank által kibocsátott digitális fonttal történhetne.
A rendszer egyik legérdekesebb kérdése éppen ezért az interoperabilitás, vagyis az, hogy a különböző digitális pénzügyi rendszerek mennyire képesek zökkenőmentesen együttműködni.
Ha egy jövőbeli CBDC csak egy zárt rendszerben lenne használható, az jelentősen korlátozná a gyakorlati alkalmazhatóságát. A Bank of England most azt vizsgálja, hogyan kapcsolható össze egy ilyen eszköz más digitális fizetési megoldásokkal.
A nemzetközi kereskedelem lehet az egyik nagy nyertes
A kísérlet különösen a határokon átnyúló kereskedelmi folyamatokra koncentrál.
A hagyományos trade finance, vagyis kereskedelemfinanszírozás sok esetben ma is összetett adminisztratív folyamatokra, több pénzügyi közvetítőre és különböző országokban működő szereplők együttműködésére épül.
Egy blokkláncalapú infrastruktúra bizonyos lépéseket automatizálhat, miközben gyorsabb elszámolást tehet lehetővé.
A Digital Pound Labban ezért globális szállítási és kereskedelmi partnereket érintő határokon átnyúló tranzakciókat is vizsgálnak.
A Polygon gyors elszámolási képességei ebben kaphatnak fontos szerepet.
Miért éppen a Polygon?
A Polygon kiválasztása mögött komoly stabilcoin-piaci tapasztalat áll. A Polygon Labs szerint a hálózaton már több mint 2,6 billió dollár értékű stabilcoin-tranzakció elszámolása történt.
A technológiát emellett olyan ismert pénzügyi és fizetési vállalatok is használják, mint a Revolut és a Stripe. A Bank of England szempontjából éppen ez a meglévő infrastruktúra és tranzakciós múlt tehette különösen alkalmassá a Polygont az interoperabilitási kísérletekre.
A jegybank számára ugyanis nem pusztán az a kérdés, hogy egy blokklánc technikailag képes-e digitális tokenek továbbítására. Sokkal fontosabb, hogy a rendszer miként teljesít valós pénzügyi folyamatokat utánzó környezetben, és hogyan kapcsolható össze vállalati, banki, stabilcoin- és potenciális CBDC-infrastruktúrákkal.
Nem jelenti azt, hogy biztosan jön a digitális font
A Digital Pound Lab körüli fejlemények kapcsán ugyanakkor fontos egy lényeges különbséget tisztázni.
A Bank of England jelenlegi programja kísérlet.
A tesztekben nem vesznek részt valódi ügyfelek, és valódi pénzt sem használnak. A Polygon és más vállalatok részvétele sem jelenti azt, hogy a brit jegybank már döntött volna egy digitális font bevezetéséről.
A program célja technikai és kereskedelmi bizonyítékok összegyűjtése, amelyeket később felhasználhatnak a döntéshozók. Vagyis a Digital Pound Lab azt vizsgálja, hogyan működhetne egy digitális font, nem pedig azt jelenti, hogy a digitális font bevezetése már eldöntött tény.
A CBDC és a stabilcoin akár egymás mellett is működhet
A mostani kísérlet egyik legérdekesebb tanulsága éppen az lehet, hogy a jegybanki digitális pénzek és a magánszektor által kibocsátott stabilcoinok nem feltétlenül egymás versenytársai.
A Digital Pound Labban tesztelt modellben a két eszköztípus ugyanannak a pénzügyi folyamatnak különböző szakaszaiban jelenik meg.
Egy stabilcoin például gyors finanszírozási vagy nemzetközi fizetési eszközként működhet, miközben a végleges elszámolás digitális jegybankpénzben történhet.
Ha egy ilyen rendszer a gyakorlatban is életképesnek bizonyul, az fontos irányt mutathat a digitális pénzügyi infrastruktúrák jövője számára.
A Polygon bevonása ezért jóval többről szól annál, hogy a Bank of England kipróbál egy újabb blokkláncot. A kísérlet valójában azt teszteli, hogyan működhetne együtt a hagyományos jegybanki pénz, a stabilcoin, az okosszerződés és a vállalati finanszírozás egy közös digitális rendszerben.
