Erősödtek a Fed kamatemelési várakozások
Az adatok közzétételét megelőzően Christopher Waller, Fed-döntéshozó kijelentette, hogy a Fednek decemberben még akkor is kamatot kellene emelnie, ha az adatok az infláció enyhülését jelzik, és ha az inflációs helyzet romlik, fontolóra kellene vennie egy fél százalékpontos kamatemelést. Waller mellett több kedden megszólaló Fed-tisztviselő is szigorú hangnemet ütött meg: Lorie Logan, a Dallas Fed elnöke kijelentette, hogy a Fednek legalább még két 25 bp-os kamatemelést kell végrehajtania az infláció visszaszorítása érdekében, és ezt mielőbb meg kell tennie, míg Jeff Schmid, a Kansas City Fed elnöke úgy vélte, hogy a jelenlegi irányadó kamatláb „meglehetősen támogató”.
Michelle Bowman Fed alelnök ugyan nem szólított fel közvetlenül a kamatemelésre, de elismerte, hogy az infláció a központi bank legfőbb prioritása. A pénzpiacok már közel 90%-os valószínűséggel árazzák a decemberi 25bp-os szigorítást, és egy további, januári emelést is közel 70%-os valószínűséggel áraz a CME FedWatch Tool. Az inflációs adat megjelenését követően az amerikai hosszú hozamok megugrottak, a kétéves hozam a zárásra 18bp-tal 4,73%-ra emelkedett, míg a tízéves benchmark hozam 12bp-os menetelést követően valamivel 5% alatt állt meg, de napközben az 5% feletti régiókba is eljutott. A dollár erősödéssel zárta a napot, az EUR/USD 0,5%-kal 1,116-ra süllyedt.
Az euróövezeti kötvénypiacon a hosszú hozamok az amerikai piacot követve szintén felfelé mozdultak kedden, azonban mérsékeltebb volt az elmozdulás. A német 2 éves hozam csaknem 8, a 10 éves hozam 4 bp-ot emelkedett, ezzel az utóbbi 3,3%-ra került. Monetáris politikai fronton Philip Lane, az EKB vezető közgazdásza jelezte, hogy decemberben szükség lehet egy újabb kamatemelésre, ezzel csatlakozva az egyre növekvő számú döntéshozókhoz, akik támogatják az idei harmadik kamatemelést. A piaci árazások is a decemberi emelést valószínűsítik, illetve egy további emelést is áraznak a márciusra.
Idehaza, az októberi inflációs adat megjelenése állt a figyelem középpontjában kedden, mely a várakozásnknál enyhén magasabb, 2%-os év/év emelkedést mutatott szemben a szeptemberi 1,6%-os értékkel. Éves összevetésben a szolgáltatások, a szeszes ital, dohányáru és a háztartási energia áremelkedése játszott szerepet a headline infláció gyorsulásában. Az egyhavi emelkedés 0,4%-os volt. A maginfláció éves összevetésben 2,1%-ra növekedett. A 3,5 és 10 éves lejáratokon folytatódott a hozamesés, a tízéves hozam 7 bázisponttal 5,26%-ra süllyedt a koradélutáni benchmark-jegyzés alapján, ami július közepe óta nem látott szint.
A keddi 3 hónapos dkj-aukción 175%-os lefedettség mellett az adósságkezelő a meghirdetettnek megfelelő mennyiséget, 20 milliárd forintnyit értékesített, az átlaghozam 5,16% lett, ami enyhén magasabb a tegnapi másodpiaci referenciánál.
Kedden kismértékben gyengültek a régiós devizák, a forint azonban a többinél nagyobb mértékben értékelődött le az euró ellenében. Az EUR/HUF a 364,5-re, az USD/HUF bő 1%-kal 326,4-közelébe kúszott.
(Forrás: OTP Ébresztő)
