Nagyon jól fest a Richter
Múlt héten rés kíséretében tört ki felfelé a gyógyszerpapír. Az év elején egy szűk sávban oldalazott az árfolyam (35.200-25.900 között), amelyből akkora lendülettel tört ki, hogy két kereskedési napon belül elérte a 36.900 forintos ellenállást. Jelenleg még birkózik a szinttel, de a technikai kép alapján további emelkedésre számítunk.
Az elmúlt hetekben már több jelentős ellenállást is áttört a kurzus, például a csökkenő trendvonalat, és a 200 napos mozgóátlagot. Azt sem szabad elfelejteni, hogy növekvő forgalommal, rés kíséretében törte át a szinteket. Amíg a 35.900-36.000 közötti hézagot nem tölti vissza az árfolyam, addig a vételi pontokat érdemes keresni. A 36.900 forintos szint leküzdése esetén 40.000 forint környékét célozhatja meg a kurzus.
A Forest Laboratories 17-én publikálta negyedéves eredményét. Ugyan sok mindent nem mondott a cariprazine-ról, de azért azt megtudtuk, hogy a skizofrénia indikációra vonatkozó vizsgálati eredmények még az első negyedév folyamán publikussá válnak. Mi úgy tudjuk, hogy február végén, március elején fogják publikálni a klinikai vizsgálatok harmadik fázisának eredményét. Ha sikerrel zárulnak, akkor 50%-ra emelkedik annak a valószínűsége, hogy a gyógyszer 2014 elején piacra kerül. Mivel a hasonló gyógyszerek piaca 20 Mrd dollár körüli, ezért az új gyógyszernek a kevés mellékhatás miatt jó esélye van, hogy néhány éven belül akár milliárd dolláros piaci részesedésre tegyen szert. Az új gyógyszer marzsa pedig valószínűleg jelentősen meghaladná a Richter jelenlegi 20% körüli üzemi eredményhányadát. Nem kell ahhoz matematikusnak lenni, hogy ebből világosan lássuk, hogy csak ez az egy gyógyszer akár több, mint megduplázhatja a jelenlegi eredményt. Ennek pedig nyilván jelentős kihatása lenne az árfolyamra is. Szerintünk ebből egyelőre szinte semmi nem árazódott be a jelenlegi árfolyamba.
Az év közepétől piacra kerül az Esmya nevű méhmióma kezelésére szolgáló gyógyszer, amely idén mintegy 15 millió euróval növelheti az árbevételt, 5 millió euróval (1,5 Mrd Ft) pedig az üzemi eredményt. Így nem is csoda, hogy a piaci konszenzusra tekintve azt látjuk, hogy megállt az eredményvárakozás csökkenése. November óta 5% körüli mértékben növekedtek az idei és 2013-ra vonatkozó eredményvárakozások, s valószínűleg tovább fognak emelkedni.
A cég a negyedik negyedéves eredményét várhatóan február második hetében (a 6-dikával kezdődő héten) teszi közzé. Mivel tavaly (2010) egyszeri tételek rombolták az eredményt, ezért idén (2011) jobb lehet a nettó profit.
Összességében jó fundamentális történetnek tartjuk a Richtert, amelynek az eredménye az elkövetkező 3-5 évben több, mint duplájára emelkedhet. Az eredménybővülés pedig már idén megkezdődik, s az elkövetkező években gyorsulhat.
