McKinsey: hatalmas nyereséget értek el a bankok tavaly, mégis válaszút előtt állnak

A magas kamatkörnyezetnek köszönhetően a bankok világszerte rekordmértékű profitot értek el 2022-ben – áll a McKinsey & Company legfrissebb, The Great Banking Transition című évértékelő bankpiaci tanulmányában.

McKinsey: hatalmas nyereséget értek el a bankok tavaly, mégis válaszút előtt állnak

A cég elemzői azonban arra figyelmeztetnek: a piac továbbra sem tartja kedvezőnek az ágazat hosszútávú kilátásait. Folytatódik a pénzügyi források átáramlása a hagyományos bankoktól az alternatív intézmények felé, ahol tipikusan kisebb a tőkeigény, és eltérő a szabályozási környezet.

A McKinsey szerint a geopolitikai környezet változása és a mesterséges intelligencia megjelenése miatt egy új gazdasági korszak küszöbére értünk, amely gyors átalakulásra kényszeríti a bankokat. Amellett, hogy megnevezi az aktuális makrotrendeket, a tanácsadó cég javaslatokat is megfogalmaz azoknak a bankpiaci szereplőknek címezve, amelyek hosszútávon is talpon akarnak maradni az egyre élesedő versenyben.

Régen látott és rég várt fellendülés jellemezte a pénzpiacokat 2022-ben: 280 milliárd dollárral nőtt a bankszektor nyeresége tavaly. Eközben a bankok sajáttőke-arányos megtérülése (globális átlagos ROE) 12%-ra emelkedett, 2023-ban pedig várhatóan 13%-os lesz, ami a 2010 óta regisztrált átlagos 9%-kal összevetve komoly előrelépés.

A siker háttérében főként az áll, hogy 2022 második negyedéve óta összesen 500 bázisponttal emelkedett az irányadó kamat az Egyesült Államokban és ezt a trendet más fejlett piacok is követték. Szerepet játszott az eredményben ugyanakkor az is, hogy a bankok képesek voltak a költség-bevételi arányt az elmúlt évtizedben 59-ről körülbelül 52 százalékra mérsékelni.

A McKinsey frissen közzétett, The Great Banking Transition című éves bankpiaci elemzése – amelyből a fenti adatok származnak – arra is rámutat azonban, hogy a bankok részvényeinek ár/könyv szerinti érték aránya (P/B mutató) 2008 óta lényegében változatlan, a 0,9-es szinten áll. Ez azt jelenti, hogy a piaci várakozások szerint a tőkearányos megtérülés továbbra is a tőkeköltség (COE) szintje alatt marad. A McKinsey elemzői szerint a piac értékítélete a bankszektor előtt tornyosuló kihívásokra irányítja a reflektorfényt. Az ár/könyv szerinti érték egy tizednyi (0,1-szeres) javulása is több mint 1 billió dollárral növelhetné meg az ágazat hozzáadott értékét. 

Milyen kihívásokat kell leküzdenie a bankoknak ahhoz, hogy mindez bekövetkezzen?

Ha eltekintünk az elmúlt 18 hónap kivételesen kedvező körülményeitől, azt látjuk, hogy a szektor 2007 óta küszködik a digitális átalakulással, a technológiai innovációkat alkalmazó új piaci szereplők egyre erősebb versenyt támasztanak a hagyományos pénzügyi intézményekkel szemben, és inkább az alacsony kamatok, likviditási gondok és bankcsődök jellemezték az elmúlt bő egyévtizedet. A McKinsey kimutatása szerint a pénzügyi források gyűjtése és a fizetési forgalom lebonyolítása (tranzakciók, pénzforgalmi szolgáltatások) a hagyományos bankoktól fokozatosan a nem-hagyományos, alacsony tőkeigényű és gyakran eltérő szabályok szerint működő új szereplőkhöz kerül át, tipikusan pénzforgalmi szolgáltatókhoz és alternatív vagyonkezelőkhöz. Főként az előbbi, a pénzügyi források gyűjtése ért fordulóponthoz mostanra. 2015 és 2022 között a pénzügyi alapok nettó növekedésének több mint 70%-a nem a banki mérlegeket gyarapította (az USA-ban 75, Európában 55%-os volt ez az arány), hanem biztosítási és magánnyugdíj-alapokban, állami vagyon- és nyugdíjalapokban, illetve egyéb alternatív lakossági és intézményi befektetési alapokban csapódott le.

A kérdés a McKinsey szerint, valójában az, hogy a bankok képesek lesznek-e kihasználni a mostani kedvező széljárást arra, hogy az elkövetkező egy-két évben megfordítsák a baljós trendet. Ehhez azonban hatalmas átalakuláson kell keresztülmenniük. A tanácsadó cég öt terültet azonosított, ahol változást elérve a bankok újradefiniálhatják és jövőállóvá tehetik a működésüket:

-Feltétlenül ki kell használniuk a technológiában rejlő lehetőségeket, ideértve elsősorban a generatív mesterséges intelligencia alkalmazását, amely becslések szerint 3-5%-os termelékenységnövekedést eredményezhet, és dollárszázmilliárdokkal csökkentheti a bankok működési költségét.

-A pénzügyi eszközök és források menedzsmentjét rugalmasabbá kell tenniük a bankoknak, illetve meg kell fontolniuk tevékenységük több kisebb, specializált területre történő felosztását (unbundling). Ennek érdekében érdemes lehet banki szindikátusokat létrehozni, originate-to-distribute modellt (hitelek eladása azok lejárata előtt) alkalmazni, szétválasztani egymástól azokat a tevékenységeket, amelyekben a bank közvetlenül kerül kapcsolatba ügyfeleivel, azoktól, amelyekben szolgáltatásait Banking-as-a-Service (BaaS) modell keretében, akár külső fél bevonásával nyújtja. A BaaS modell lehetőséget ad arra kedvező költségszinten, hogy például tőkét, megfelelő szabályozói környezetet és háttérszolgáltatásokat biztosítson a bankoknak.

-A fizetési forgalom lebonyolítása terén a bankoknak érdemes lehet kihasználni meglévő méretgazdasági előnyeiket, vagy pedig megfontolni a kilépést az üzletmenetük szempontjából nem kritikus jelentőségű tevékenységekből. A bankoknak specializálódniuk kell. A fókuszba helyezett üzletágban vállalatfelvásárlásokkal erősíthetik a pozícióikat. Ahol pedig a kilépés mellett döntenek, az adott szolgáltatást (például a befektetési vagy fizetési szolgáltatásokat) a jövőben az egyik partnerüktől vehetik igénybe.

-Még jobb ügyfélélményt, magasabb színvonalú szolgáltatásokat nyújtva a bankok nagyobb eséllyel szélesíthetik ügyfélbázisukat. Ide tartozik a közvetlen és a közvetetett pénzügyi tanácsadás, digitális piacterek, generatív mesterséges intelligencián alapuló szolgáltatások biztosítása. A több csatornát felkínáló, integrált kommunikáció sokat segíthet ebben, egyaránt építve a személyes találkozásokra és az automatizáció nyújtotta előnyökre. Külső partnerekkel együttműködve olyan szolgáltatásokat is nyújthat a bank, amelyek kívül esnek a saját üzleti modelljén (például hozzáférést digitális pénzügyi és nem-pénzügyi platformokhoz).

-Az alkalmazkodás a kockázatokkal teli üzleti környezethez a bankok versenyképességének alapvető összetevője lesz a jövőben. Az infláció alakulása, a nehezen megjósolható növekedési kilátások, az ingatlanpiac volatilitásának való kitettség, a szabályozói környezet változásai, az újabban megszaporodó kibertámadások és csalások olyan kockázatok, amelyekkel a bankoknak számolniuk kell. A bankok hangsúlyozhatják az új piaci szereplőkkel szemben meglévő és jól alátámasztható versenyelőnyüket a kockázatkezelésben, amelyben egyre nagyobb mértékben támaszkodnak a generatív mesterséges intelligenciára. Magas likviditásuk ugyancsak megkülönbözteti őket riválisaiktól.

A pénzügyi intézmények alkalmazkodóképességében, teljesítményében jelentős különbségek mutatkoznak. Miközben a pénzforgalmi szolgáltatók több mint 40%-ának 14% fölötti a tőkearányos megtérülése, közel 35%-uknál ez az érték nem éri el a 8%-ot sem. A bankoknál is hasonló eltérések látszanak, ami jól mutatja, hogy a hatékony működés, a jó költségmenedzsment, az ügyfélmegtartó képesség és az egyéb, a teljesítményre hatást gyakorló tényezők milyen nagy súllyal vannak jelen a bankpiacon.

A legjobbak általában mind a pénzügyi eszközök kihelyezésében mind a források gyűjtésében jól teljesítenek, ügyfélcentrikusak, és élen járnak az új technológiák alkalmazásában.

Az Indiai-óceán térségében - Szingapúrtól Indián át Dubaiig, Kelet-Afrika egyes részeit is ideértve - található a kiemelkedően teljesítő bankok fele. Máshol a bankok az elmúlt időszak kiváló eredményeire támaszkodva újra befektetéseket eszközölhetnek. Európában, az Egyesült Államokban, Kínában és Oroszországban viszont a bankokat inkább a tőkeköltségeik előteremtése köti le.

A jövőben a makrógazdasági hatások, elsősorban az infláció, a kamatok alakulása és a kínai gazdasági növekedés várható lassulása lesz jelentős hatással a pénzpiaci szereplők teljesítményére. Egyik tényezőt sem könnyű pontosan előrejelezni - inkább arra lehet következtetni a McKinsey értékelése szerint, hogy egy új gazdasági korszak küszöbén állunk. A technológiai fejlődés tovább fog gyorsulni, ami a fogyasztók magatartását és igényeit is átalakítja.

A mesterséges intelligencia teljesen átírja a versenyfeltételeket. A makrogazdaságban tapasztalható válságjelenségekkel és bizonytalanságokkal párhuzamosan a kormányok hatványozott erővel ellenőrzik a nem hagyományos pénzügyi intézmények és közvetítők működését. Mindeközben a kockázatok természete is átalakul: a geopolitikai feszültségek tovább erősítik a piacok volatilitását, és a reálgazdaságban a kereskedelem, illetve a befektetések visszafogását eredményezhetik. Felkészülve ezekre a jövőbeli kockázatokra, a bankszektor jövőbeli nyertesei már most elkezdték átalakítani működésüket. 

Június elején rendezik meg a SopronFestet

Június 1. és 8. között 75 helyszínen több száz esemény várja a harmadik SopronFest látogatóit. A pünkösdi hétvégén mások mellett Timmy Trumpet, Parov Stelar, Worakls, Dub FX, a Halott Pénz, Majka, Ákos és Desh ad koncertet a Lőverekben - tájékoztatták az esemény szervezői az MTI-t.
2025. 03. 24. 03:00
Megosztás:

Nézz rá a gázórádra! – ezek a jelek komoly hibára utalhatnak és sokba kerülhet!

A gázóra az otthoni gázfogyasztás mérésének alapvető eszköze. Működését hajlamosak vagyunk természetesnek venni, pedig ha hibát jelez, az nemcsak kellemetlenséget, hanem súlyos anyagi károkat is okozhat. Egy meghibásodott mérő akár pontatlan számlákat, vagy rosszabb esetben gázszivárgást is eredményezhet.
2025. 03. 24. 02:00
Megosztás:

3 csillagjegy meggazdagodhat a héten! Sorsfordító pénzügyi horoszkóp március 24–30.

Képzeld el, hogy egy spontán döntés, egy apró szerencse vagy egy hétköznapi esemény teljesen megváltoztatja az életedet! A jövő hét asztrológiai hatásai különösen kedveznek a pénzügyi szerencsének – de nem mindenkinek ugyanúgy. Minden csillagjegy mögött most egy-egy különleges, sorsszerű történet bontakozik ki, amely akár lottónyereménnyel, váratlan bónusszal vagy egy kaparós sorsjegy meglepetésével is végződhet. Fedezd fel, melyik nap érdemes szerencsejátékot próbálnod, mik a számaid, és hol keresd a többit, ami a milliomossá váláshoz vezethet!
2025. 03. 24. 01:00
Megosztás:

Ez a magyar nyugdíjas második legnagyobb ellensége az infláció után…

Az infláció a magyar nyugdíjasok legnagyobb ellensége – ezt senki sem vitatja. Azonban van egy második, kevésbé látványos, ám legalább olyan súlyos probléma, amely fokozza az idősek kiszolgáltatottságát: a digitális kirekesztettség.
2025. 03. 24. 00:06
Megosztás:

A geotermikus energia hazánk fenntartható jövőjének egyik kulcsa

Felértékelődött minden olyan hazai erőforrás, amely hozzájárulhat Magyarország energiabiztonságához és szuverenitásához - hangzott el az Energiaügyi Minisztérium (EM) és a Szabályozott Tevékenységek Felügyeleti Hatósága (SZTFH) csütörtöki "Budapest fenntartható termálvíz-gazdálkodása" című szakmai konferenciáján.
2025. 03. 23. 22:00
Megosztás:

Az emberi jogi ENSZ-főbiztosság a gyülekezési jogról szóló törvény módosításáról

Az ENSZ emberi jogi főbiztosának hivatala "rendkívül nyugtalanítónak" nevezte pénteken, hogy az Országgyűlés március 18-án elfogadta a gyülekezési jogról szóló törvénynek a gyermekek védelmével összefüggő módosítását.
2025. 03. 23. 21:00
Megosztás:

Közeleg a határidő: a vállalatokat érinti a globális minimumadó

Május végéig teljesíteniük kell a globális minimumadóval kapcsolatos első kötelezettségeiket azoknak a vállalatcsoportoknak, amelyek legalább két egymást követő évben elérték a 750 millió eurós éves bevételt – hívta fel a figyelmet Vizer József, az ICT Európa adószakértője.
2025. 03. 23. 20:00
Megosztás:

Művelődési ház újul meg Siklóson

Mintegy háromszázmillió forint európai uniós támogatás részeként újul meg az Örsi Ferenc Művelődési Központ Siklóson a következő hónapokban - tájékoztatta a baranyai kisváros helyhatósága az MTI-t.
2025. 03. 23. 19:00
Megosztás:

Kínai miniszterelnök: együttműködés kell, nem konfrontáció

Li Csiang kínai miniszterelnök vasárnap találkozott Steve Daines amerikai republikánus szenátorral, akinek elmondta, hogy mindkét félnek a konfrontáció helyett a párbeszédet, és a tét nélküli játszma helyett a mindenki számára előnyös együttműködést kell választania - jelentette ki a miniszterelnök.
2025. 03. 23. 18:00
Megosztás:

Egyre népszerűbb a diákok körében a Magyar Honvédség pilot gépjárművezető-képzése

A Magyar Honvédség és a szolnoki, valamint környékbeli középiskolák pilot jellegű együttműködésében megvalósuló, térítésmentes gyakorlati gépjárművezető-képzés iránt folyamatosan növekszik az érdeklődés.
2025. 03. 23. 17:00
Megosztás:

Tengerjáró kalandok: egyre népszerűbbek a hajós nyaralások

A nyári vakáció megtervezésekor egyre többen választják a hajós utazást a hagyományos, szárazföldi pihenés helyett. A tengerjáró hajók nemcsak kényelmet és luxust kínálnak, hanem lehetőséget adnak arra is, hogy egyetlen utazás során több országot és kultúrát is felfedezhessenek az utasok.
2025. 03. 23. 16:00
Megosztás:

Római kori hidat döntött romba az árvíz

Egy római kori hidat döntött romba a Tajo folyó áradása a Spanyolország középső részén található Talavera de la Reina városában vasárnap.
2025. 03. 23. 15:00
Megosztás:

Összefogással zöldebb jövőt építünk

A mai nap nemcsak egy ültetésről szól, hanem arról is, hogy közösen formáljuk élhetőbbé településeinket - jelentette ki Tállai András, az Agrárminisztérium államtitkára, a térség országgyűlési képviselője pénteken a Településfásítási Program kácsi ültetésén a tárca MTI-nek küldött közleménye szerint.
2025. 03. 23. 14:00
Megosztás:

Új zenei negyed a Sziget fesztiválon

Delta District néven új elektronikus zenei negyeddel várja a műfajt szerető közönséget idén a Sziget fesztivál.
2025. 03. 23. 13:00
Megosztás:

Indul a Vidéki otthonfelújítási program a nyugdíjasoknak

Március 26-tól indul a Vidéki otthonfelújítási program a nyugdíjasoknak - tájékoztatott Nyitrai Zsolt, a miniszterelnök főtanácsadója a Facebook-oldalán vasárnap közzétett videóban.
2025. 03. 23. 12:00
Megosztás:

Ferenc pápa visszatér a Vatikánba

Ferenc pápa vasárnap elhagyja a kórházat, és visszatér a Vatikánba - jelentette be Sergio Alfieri, a Ferenc pápát kezelő orvoscsoport vezetője a Gemelli-klinikán szombat este.
2025. 03. 23. 11:00
Megosztás:

Növekvő forgalomban emelkedett a BUX a héten

A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 2098,85 ponttal, 2,39 százalékkal erősödött a múlt hetihez képest pénteken, 89 971,53 ponton zárt.
2025. 03. 23. 10:05
Megosztás:

A befektetők új, 0,05 dolláros tokent céloznak meg, amely akár 5 dollárra is emelkedhet a Solana és a TRUMP árfolyamproblémái közepette

A Solana (SOL) az elmúlt hetek során jelentősen meggyengült. A SOL volt az egyik legnagyobb vesztes a piacon, olyan árszintekig süllyedve, amelyeket a Solana tulajdonosai nem hittek, hogy valaha is újra látnak. Ennek következtében a Solana-befektetők ígéretesebb és erősebb befektetéseket keresnek. A TRUMP coin is ingatag helyzetbe került, mivel elvesztette a befektetők bizalmát.
2025. 03. 23. 09:00
Megosztás:

Ezekre az adatokra várunk a jövő héten

A jövő héten a Központi Statisztikai Hivatal (KSH) az idegenforgalomról, és a munkaerőpiacról közöl adatokat, a Nemzetgazdasági Minisztérium (NGM) az államháztartás február végi részletes adatait teszi közzé.
2025. 03. 23. 08:00
Megosztás:

Jelentős növekedés mellett kimagasló pénzügyi eredményeket ért el az MBH Bank

Jelentős növekedés mellett kimagasló pénzügyi eredményeket ért el 2024-ben az MBH Bank Nyrt.: a mérlegfőösszege 12,6 százalékkal 12 504,7 milliárd forintra nőtt, a korrigált adózás utáni eredménye stabilan alakult, elérte a 236 milliárd forintot - ismertette Krizsanovich Péter, a bank stratégiáért és pénzügyekért felelős vezérigazgató-helyettese sajtótájékoztatón pénteken Budapesten.
2025. 03. 23. 06:00
Megosztás: