Melyik a legjobb nyersanyag a kereskedéshez?

A globális nyersanyagpiacot általában négy kategóriára osztják: fémek, energia, mezőgazdaság és állattenyésztés. Más eszközökhöz hasonlóan ezek árait is a keresleti és kínálati erők kölcsönhatása mozgatja felfelé vagy lefelé. Ha egy árucikk iránt nagy a kereslet és korlátozott a kínálat, akkor az árakat általában felfelé tolják. Ez fordítva is igaz, amennyiben a kínálat meghaladja a keresletet.

Melyik a legjobb nyersanyag a kereskedéshez?

A kereslet-kínálat dinamikájából kiindulva a fogyasztók vásárlási döntéseit befolyásolja az a gazdasági környezet, amelyben élnek. Ha például magas az infláció és a kamatlábak, az emberek hajlamosak arra összpontosítani, amit szükségesnek tartanak, és mellőzik a luxuscikkeket a bevásárlókosarukból. Így a 2020-as Covid-járvány első hónapjaiban, amikor nagy kérdőjel hatalmasodott el a gazdaság felett, a kozmetikai cikkek a háttérbe szorultak, míg a háztartások szappanokat és tisztítószereket, vitaminokat és - mivel otthonról kezdtek el dolgozni - kávét vásároltak.

A nyersanyagárakat egyik vagy másik irányba mozgató tényezők néha kiszámíthatóak - mint például egy hurrikán érkezése -, néha pedig nem, mint például amikor az amerikai dollár felértékelődik a többi devizával szemben. Mivel a nyersanyagokat dollárban árazzák, egy ilyen felértékelődés hatására a nyersanyagok árai külföldi valutában számolva megemelkednek.

Amikor egy nyersanyagot választunk a kereskedéshez, nem igazán számít, hogy mi teszi egyedivé az árdinamikáját. A fontos az, hogy Ön nyugodtan beszéljen róluk, és mérlegelje őket egymással szemben. Rendszerint, ha meghallgatja az elemzőknek az adott árucikk kilátásairól szóló értekezéseit, könnyen alkalmazkodhat az ő mérlegelési módszereikhez. Ez nem azt jelenti, hogy mindent el kell fogadnia, amit mondanak, de sokat tanulhat tőlük. Nem véletlen, hogy hosszú órákat és napokat töltenek azzal, hogy ezeken a kérdéseken gondolkodnak, és elképzeléseiket kemény adatokkal vetik össze. 

Ebben a cikkben fejest ugrunk a közgazdászok három jól kereskedett nyersanyagról folytatott vitájába, azzal a céllal, hogy tanuljunk a gondolatmenetükből.

Nyersolaj

A háborúnak az árucikkek árára gyakorolt hatását jól példázza, hogy 2022. februárjában Oroszország megszállta Ukrajnát. Az energetikai nyersanyagok valójában már 2021. decemberében elkezdtek megugrani, amikor a kereskedők elkezdtek foglalkozni egy esetleges megszállás lehetőségével. Mivel az előző évben Európa energiaimportjának 23%-a származott Oroszországból, a háború kilátásba helyezése baljós felhőket vetett az olaj-, szén- és földgázellátásra.

olaj tőzsdei kereskedés

Az inváziót követő két hétben az olaj ára 40%-kal, a földgázé pedig 180%-kal ugrott meg. A támadást követően az Európai Unió úgy döntött, hogy embargót rendel el az orosz tengeri olajimportra, de addig is engedélyezte a csővezetékes olaj további áramlását. A hajózási társaságok követték a példát, és leállították az orosz energiatermékek szállítását. Az oroszországi termelés leállt, és az Európai Központi Bank azt írta, hogy „az orosz kitermelés továbbra is alacsony szintje a globális olajpiac szűkösségének növekedésére utal, hacsak a többi fő termelő nem gyorsítja fel a kitermelést”. Előre tekintve úgy tűnt, hogy a nyersolajellátás valódi veszélyben van, és ez felfelé hajtotta az árakat.

Elemzők szerint 2024. februárjára az inváziónak a nyersolaj árára gyakorolt hatása végleg lecsengett. Az előző év októbere azonban egy másik, olajtermelő országokat érintő konfliktust hozott - Izrael és a Hamász között. Az olajárak valóban megugrottak, amikor a harcok megkezdődtek, de ez nem a kínálat zavarának volt köszönhető. Inkább a spekulatív kereskedők voltak a felelősek, akik vásárlási hullámba kezdtek. Az egyik fontos különbség az ukrán invázió és ez az eset között, amelyben az árak hamarosan rendeződtek, az volt, hogy az érintett közel-keleti országok egyike sem volt olyan mértékű olajtermelő, mint Oroszország.

2024. harmadik negyedévében az olajkereskedelemben a legjelentősebb tényező Kína volt. Kína a világ első számú nyersolajimportőre, így amikor a gazdasági motorjuk a lassulás jeleit mutatja, a kereslet egyik legfontosabb forrása kerül veszélybe. Ennek az árakra gyakorolt hatása csökkenő, amit a Brent olaj 17%-os csökkenésében láthattunk ebben a negyedévben. Az áresés kiváltó oka a kínai ipari termelésről szóló gyenge adatjelentések sorozata volt, amelyet annak jeleként értelmeztek, hogy az ország gazdasága továbbra is hanyatlóban van. A csökkenő hangulatot tetézte, hogy az olajtartalékok tele voltak készletekkel.

Kávé

Most pedig elérkeztünk ahhoz az nyersanyaghoz, amelyet időnként minden másnál nélkülözhetetlenebbnek érzünk. Kona Haque, az ED&F Man munkatársa szerint 2024-ben a kávé árának története „az időjárásról szól”. Brazília - az arabica babfajta nagy részének forrása - az egyik legsúlyosabb aszályos időszakot éli át. A kávébab nem nagyon szereti a forró és száraz körülményeket, és a termés nagy részét tönkretette. A beszűkült kínálat az arabica árát fontonként 2,685 dollárra emelte, amire 2011. óta nem volt példa. A szállítást a Vörös-tengeren a Houthi-csoport által elkövetett erőszakos cselekmények és a kikötőkben fellépő komplikációk is veszélyeztették.

kávé tőzsdei kereskedés

Az Európai Unió erdőirtási rendelete 2024. végétől kötelezi a kávétársaságokat, hogy bizonyítsák, hogy ellátási láncukban nem használnak olyan földterületeket, amelyeket 2020. után erdőirtottak. Ez a hír, a szokásosnál nagyobb mértékű felvásárlási hullámhoz vezetett,  addig tartott, amíg a törvény életbe nem lép - természetesen ez is hozzájárult az árak emelkedéséhez. A kedvezőtlen időjárás miatt a robuszta bab idei termése is gyenge volt Vietnamban - ez az ország ennek az olcsóbb fajtának a legnagyobb termesztője. Ennek következtében a híres Luigi Lavazza kávétársaságnak jelentősen meg kellett emelnie az árait. „Ilyesmire még nem volt példa az iparágunk történetében” - jegyezte meg Giuseppe Lavazza elnök. „És ami nagyon különleges, az ennek a hosszú távú hatása”.  Az elemzők ugyanis arra számítanak, hogy a kávé árai a folytatódó aszály és annak a jövő évi termésre gyakorolt hatása miatt még jóval 2025-ben is kitartanak. Ez mindkét babfajtára vonatkozik.

Platina

A platina és két testvére - a palládium és a ródium - alkotják a platinacsoport fémeit (PGM). Ami összetartja őket, az az, hogy mindegyiket az autók kipufogóiban használják a kipufogógázok visszaszorítására. 2023. rossz év volt a család számára, mert a kereskedők úgy vélték, hogy a BEV-k (akkumulátoros elektromos járművek) iránti nagy kereslet - amelyeknek nincs szükségük erre a tisztító szolgáltatásra - csökkenteni fogja a PGM-ek iránti autós keresletet. Az autóipar tényleges kereslete valóban nőtt abban az évben, de a kereskedők aggodalmai kulcsfontosságúak voltak az árak meghatározásában. A 2024-es év elején a BEV-ek az elmúlt évben 3%-kal növelték az autópiacon való penetrációjukat. A hibrid járművek azonban igénylik a PGM-eket, és ez részben ellensúlyozta ezt a dinamikát a keresleti tüzek táplálásában.

Érdekes módon egész évben ismeretes volt, hogy a platinapiacon jelentős kínálati hiány van, de az árak nem voltak hajlandóak ezt tudomásul venni. A hiánynak köze van a fém iránti kínai kiskereskedelmi kereslet nagymértékű megugrásához, amely 2024. harmadik negyedévében megduplázódott az előző év negyedévéhez képest. Az ékszeriparban is fellendült a kereslet, de a legfontosabb keresleti források az ipari gyárak és az autógyártók részéről érkeznek, amelyek szintén emelkedést várnak.

2024. szeptemberére úgy tűnt, hogy a BEV-ek gyengültek az autópiaci részesedés lefaragására irányuló projektjükben, és az elemzők úgy vélték, hogy „az alapvető fundamentumok várhatóan visszatérnek a platina árának fő meghatározó tényezőjévé” - Edward Sterck, a World Platinum Investment Council munkatársa szerint. A negyedik negyedévre előre tekintve tehát úgy tűnt, hogy a platinaáraknak még bőven van tere a fejlődésre.

Összegzés

Belevetettük magunkat a szakértők három kulcsfontosságú nyersanyagról folytatott vitájába, és közben ízelítőt kaptunk érvelési stílusukból, valamint abból, hogy mit tartanak döntőnek a jövőbeli árak meghatározásában. Exponenciálisan fog növekedni az összes termékkel kapcsolatos tudása, minél inkább bővíti olvasmányait, melyet érdemes következetesen megtennie.

Ha van egy árucikk, amellyel különleges kapcsolatot érez, akkor azt válassza, de egy kis erőfeszítéssel bármelyikükkel kialakítható kapcsolat. Amikor eljön a kereskedés ideje, mindenképpen olyan online brókercéget válasszon, amely az árucikkek széles választékát kínálja, de emellett olyan csúcstechnológiás funkciókkal is felszereli Önt, amelyek növelik versenyképességét a piacokon. Ezek közé kell tartoznia a japángyertyás grafikonok értelmezésének és a technikai indikátorok alkalmazásának képessége. Ennél is fontosabb, hogy a brókerét egy hivatalos felügyeleti szerv szabályozza, és az naprakész engedély birtokában legyen.

Az egyik ilyen brókercég az iFOREX Europe, az iFOREX csoport tagja, amely több mint 25 éve van jelen az online kereskedésben. Ha az iFOREX Europe-nál regisztrál, egyetlen platformon keresztül, kényelmesen kereskedhet CFD-kkel részvényekre, árukra, devizapárokra, részvényindexekre, ETF-ekre és kriptodevizákra. Ha többet szeretne megtudni arról, hogy mi teszi kereskedési platformjukat kivételessé, látogasson el még ma az iFOREX Europe weboldalára.

Az iFOREX Europe (korábbi nevén "Vestle") az iCFD Limited kereskedelmi neve, amelyet a Ciprusi Értékpapír- és Tőzsdefelügyelet (CySEC) a 143/11. számú engedéllyel engedélyezett és szabályoz. A jelen dokumentumban szereplő anyagok az iFOREX Europe-pal együttműködve készültek, és semmilyen módon nem értelmezhetők, sem kifejezetten, sem hallgatólagosan, sem közvetlenül, sem közvetve, befektetési tanácsadásnak, ajánlásnak vagy befektetési stratégiára vonatkozó javaslatnak valamely pénzügyi eszközzel kapcsolatban semmilyen módon. A CFD-k összetett eszközök, és a tőkeáttétel miatt a gyors veszteség kockázatával járnak. A lakossági befektetői számlák 73,50%-án veszteség keletkezik, amikor CFD-kkel kereskedik ennél a szolgáltatónál. Meg kell fontolnia, hogy érti-e a CFD-k működését, és hogy megengedheti-e magának a veszteség magas kockázatát. Megjegyzés: A múltbeli teljesítménymozgásokra vonatkozó számítások a határidős ügyleteket és nem a mögöttes eszközt képviselhetik. Teljes felelősségkorlátozó joginyilatkozat: https://www.iforex.eu/legal/analysis-disclaimer.html

A Snorter célba vette a Solana mém érmék 12 milliárdos piacát

A Solana az elmúlt egy évben a mém érmék első számú kripto hálózatává vált. Ennek persze megvan az oka, hiszen a mém érmék virágzásához ideális táptalaj szükséges, pontosabban gyors tranzakciók és alacsony díjak.
2025. 06. 03. 00:01
Megosztás:

A Mol Limo belépett a klasszikus autókölcsönzés piacára

A Mol Limo elindította hétfőn a klasszikus autókölcsönzést, a Mol Limo RENT A CAR 0–24 órában elérhető - közölte a cég az MTI-vel.
2025. 06. 02. 22:00
Megosztás:

Mozgósítás Budapestért: A szakszervezetek demonstrációs és sztrájkbizottságot alakítanak

Demonstrációs és sztrájkbizottságot hoznak létre a fővárosi önkormányzati cégeknél működő szakszervezetek, s csatlakozásra szólítanak fel minden reprezentatív érdekvédelmi szervezetet, hogy szükség esetén egységesen demonstrálják, milyen súlyos helyzetet teremtene, ha a fővárostól elvont 50 milliárd forintos szolidaritási adó miatt megbénulna Budapesten a közszolgáltatás.
2025. 06. 02. 21:30
Megosztás:

A jövő hűtéstechnikája már tananyag – CO₂ készüléket biztosít a Panasonic a szakembereknek

A fenntartható hűtéstechnikai megoldások iránti kereslet folyamatosan nő, különösen az Európai Unió szigorodó szabályozásai miatt, amelyek a hűtéstechnikában használt, környezetre ártalmas anyagok kiváltását célozzák. A Panasonic Heating & Cooling Solutions Magyarország a fenntartható innovációk élvonalában haladva egy környezetbarát CO₂ készülékkel támogatja a Hűtő- és Klímatechnikai Vállalkozások Szövetségét (HKVSZ), amely gyakorlati oktatás során mutatja be a klímaszerelők számára a jövő hűtéstechnikai megoldásait. Az új F-gáz szabályozás következtében egyre több vállalkozás és szerelő számára elengedhetetlen a korszerű technológiák ismerete, amelynek egyik kulcsfontosságú eleme a szén-dioxid alapú hűtés.
2025. 06. 02. 21:00
Megosztás:

Ismét névleges teljesítményen üzemel a paksi atomerőmű 4. blokkja

Elhárították a paksi atomerőmű 4. blokkjában hétfőn keletkezett hibát, a blokk ismét névleges teljesítményen üzemel - közölte az atomerőmű kommunikációs igazgatója az MTI-vel.
2025. 06. 02. 20:00
Megosztás:

Stabilcoin kritika: „Nincs gyakorlati hasznuk, és veszélyeztetik a pénzügyi stabilitást!”

A kriptoszféra a decentralizáció és az innováció lázában ég, miközben egy jól ismert közgazdász – a Nobel-díjas Paul Krugman – kemény kritikát fogalmazott meg a stabilcoinokkal szemben.
2025. 06. 02. 19:30
Megosztás:

Átalakított raktérrel akár napi két órát is nyerhetnek a szerelők

A hatékonyság, az idő- és költségmegtakarítás kulcsszerepet játszik minden vállalkozás életében, ami a jelenlegi nehéz gazdasági körülmények között még hatványozottabban jelentkezik. Eközben egyre több vállalkozás számára jelent kihívást a szakemberek megtartása és a munkaerő utánpótlása is. Innovatív eszközök beszerzésével ugyanakkor a munkakörülmények is jelentősen javíthatók, miközben felgyorsíthatók a napi munkafolyamatok, ami minden területen jelentős megtakarítást jelent a cégeknek.
2025. 06. 02. 18:30
Megosztás:

Új világrekord az ABB villanymotorja által elért 99,13%-os energiahatékonyság

Az ABB saját világrekordját döntötte meg a nagy teljesítményű, szinkron villanymotorok energiahatékonysága területén azzal az új motorral, amelyet a Top Industrial Efficiency (TIE) módszertant követve terveztek. A TIE olyan berendezések gyártását eredményezi, amelyek túlszárnyalják az eddigi szabványos referenciaértékeket. Az ABB a TIE-rendszerű motorjait és generátorait úgy tervezik, hogy azok felülmúlják a jelenlegi hatékonysági referenciaértékeket, így segítve az ügyfeleket a villamosenergia-felhasználás, az üzemeltetési költségek és a teljes tulajdonlási költség (TCO) csökkentésében anélkül, hogy a teljesítmény csökkenne vagy a berendezések bonyolultabbá válnának.
2025. 06. 02. 18:00
Megosztás:

Dél-Korea 2027-ig elhalasztja a kriptóadót – ünnepel a piac, de van egy bökkenő!

A dél-koreai kormány újabb három évvel elhalasztotta a kriptovaluta-nyereségre vonatkozó 20%-os adó bevezetését, amit a kereskedők kitörő örömmel fogadtak. De a háttérben politikai érdekek, intézményi reformok és az egyre közeledő 2025-ös elnökválasztás húzódnak. Vajon valóban a piac érdekében történik minden, vagy csak kampányfogás a színfalak mögött?
2025. 06. 02. 17:30
Megosztás:

Ingatlanpiaci konszolidáció májusban a magas árak miatt

A Duna House (DH) közreadja havi Tranzakciószám Becslését (DHTB) és jelzáloghitel előrejelzését, amely szerint májusban országosan 10 262 lakóingatlan cserélt tulajdonost és 139 milliárd forint szerződéses összegű lakáscélú jelzáloghitel realizálódott.
2025. 06. 02. 17:00
Megosztás:

Miskolcon építi fel járműipari alkatrészeket gyártó központját a Halms

Miskolcon hozza létre járműipari alkatrészeket gyártó európai központját a Huashuo cégcsoporthoz tartozó Halms – jelentette be Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter és Matthew Shen, a Halms Hungary Kft. anyavállalatának elnöke hétfőn Budapesten, a Külgazdasági és Külügyminisztériumban. A cég alumínium öntvényeket és megmunkált alkatrészeket gyárt majd olyan vezető autómárkák számára, mint a Volvo vagy a Tesla. A 200 millió euró összértékű beruházás a következő két évben 300 új munkahelyet teremt Miskolcon, melyet elsősorban fémipari múltja és kiváló egyeteme miatt választott a cég.
2025. 06. 02. 16:30
Megosztás:

A Sanofi több mint 9 milliárd dollárért megvesz egy amerikai gyógyszergyártót

A Sanofi francia gyógyszeripari vállalat több mint 9 milliárd dollárért felvásárolja a ritka autoimmun betegségek kezelésére szolgáló gyógyszerek amerikai fejlesztőjét, a Blueprint Medicines biofarmakológiai vállalatot - áll a Sanofi honlapján.
2025. 06. 02. 15:30
Megosztás:

Fokozódnak az online csalások – Ne dőljön be a megtévesztésnek!

A Nemzeti Kereskedelmi és Fogyasztóvédelmi Hatóság (NKFH) ismételt figyelemfelhívást intéz a fogyasztók felé az online csalások, kibertámadások megnövekedett száma miatt.
2025. 06. 02. 15:00
Megosztás:

14 százalékot meghaladó növekedés májusban az autópiacon

A Carinfo adatai alapján – az áprilisi jelentős növekedés után – 2025 májusában ismét nőtt a forgalomba helyezett személygépjárművek száma. A magyar piac egészét hirdetésszámban és megtekintésben lefedő Használtautó.hu szakértője elmondta, mi állhat a folyamatosan növekvő tendenciák hátterében.
2025. 06. 02. 14:30
Megosztás:

Inflációs harc az Unió és az USA között

Bár az amerikai inflációs adatok is jók lettek (hiszen az áprilisi PCE index 2,3-ról 2,1 százalékra csökkent a várt 2,2 helyett), de az EU-ban még inkább csökkenésre számíthatunk.
2025. 06. 02. 14:00
Megosztás:

Japánból érkezik a bitcoin-nagyágyú: a Metaplanet már 8 888 BTC-t birtokol

De vajon megéri ilyen magas Bitcoin árfolyamon vásárolni? Miközben a piac még csak ébredezik a nyári szezon elején, a japán Metaplanet újabb, közel 118 millió dolláros bitcoinvásárlással hívta fel magára a figyelmet. A befektetési társaság ezzel már közel 9 000 BTC-t birtokol, és lassan a „japán MicroStrategyként” emlegetik. De vajon valóban ez a stratégia jelenti a jövőt a vállalati kriptokincstárak számára?
2025. 06. 02. 13:30
Megosztás:

Az OTP vezetésével a bankok az Alkotmánybírósághoz fordulnak a kamatplafon miatt

Az OTP más bankokkal együtt alkotmányjogi panaszt terjesztett elő a kamatplafon rendeletet ellen.
2025. 06. 02. 13:00
Megosztás:

Kínában felpörgött a gazdaság

Kínában gyorsult a gazdasági aktivitás növekedése májusban az ország statisztikai hivatalának hétvégén ismertetett adatai szerint.
2025. 06. 02. 12:30
Megosztás:

EURÓ / Forint árfolyam: nem változtatott a Moody’s, pénteken jön a Fitch

A hazai devizapiacon érdemi elmozdulás nélkül zajlott le a pénteki nap, 403-404 között lavírozott a forint az euró ellenében.
2025. 06. 02. 12:00
Megosztás:

Vegyesen zárták a pénteki kereskedést a vezető Wall Street-i indexek

Csökkenéssel indult a kereskedés pénteken az amerikai részvénypiacokon azt követően, hogy Donald Trump a vámmegállapodás megszegésével vádolta Kínát.
2025. 06. 02. 11:30
Megosztás: