Mire számíthatnak az OTP részvényesek november 8-án?

A harmadik negyedévben várakozásunk szerint 306,5 milliárd forintos profitot érhetett el a bankcsoport, ami év/év és negyedév/negyedév alapon is növekedést jelent, annak ellenére is, hogy a román leánybankot július végén eladták, így már nem járult hozzá a negyedéves profithoz.

Az OTP jelezte, hogy a román leánybank eladásához kapcsolódóan pozitív egyszeri eredménye fog keletkezni a devizaárfolyam mozgások értékkorrekciója miatt, ami az egyéb, nem kamatjellegű bevételek között kerül kimutatásra. A román leánybank értékesítése a tőkehelyzetre is pozitívan hat. A csoport erős tőkehelyzete várhatóan ismét feléleszti a tőke felhasználásáról szóló egyeztetéseket.

Az egyéb, nem kamatjellegű bevételeket a hozamcsökkenés következtében a támogatott hitelek átértékelése is pozitívan befolyásolhatta, így ez a sor 90 milliárd forintot érhetett el, ami erős negyedéves növekedést jelent és meghaladja az egy évvel ez előtti szintet is.

Mind a kamatjövedelmek, mind pedig a díj- és jutalékbevételek növekedése kompenzálhatta a kieső román leánybankot. A magyar kamatmarzsok enyhén javulhattak, de a hitelezés nyomott maradhatott. Más országokban — például Bulgáriában, Horvátországban és Üzbegisztánban — azonban erős lehetett a hitelvolumen növekedése.

Ez az első olyan negyedév, melyben a nettó díj- és jutalékbevételeket már érinti a pénzügyi tranzakciós illeték magyarországi megemelése, amelyet jelenleg még nem lehet a lakossági ügyfelekre áthárítani. Ezt azonban ellensúlyozhatta, hogy több, az OTP szempontjából fontos országban is erősen alakult a turizmus.

A román leánybank értékesítése miatt negyedév/negyedév alapon javuló költséghelyzetre számítunk, melynek köszönhetően a költség/bevétel hányados 40 százalék alá eshetett a harmadik negyedévben.

A céltartalékképzés szempontjából a környezet támogató maradt. A második negyedévet érintő egyszeri hatások miatt negyedév/negyedév alapon a céltartalékképzés csökkenésére számítunk, de ezzel együtt is a tavalyi érték fölött maradhatott - vélik az ERSTE elemzői.