Melyik most a legjobb állampapír Önnek? Válasszuk ki okosan!

A megfelelő állampapírok kiválasztásánál nem csak azt érdemes mérlegelni, melyik kínálja a legmagasabb hozamot, ugyanilyen fontos, hogy a választott konstrukció illeszkedjen az élethelyzetünkhöz és terveinkhez. Más típusú megtakarítás ideális annak, aki fél évig tudja nélkülözni a pénzét, és megint más annak, aki gyermekének szeretne biztos pénzügyi alapot nyújtani tizennyolc éves korára.

Az állampapír-kínálat sokszínűsége nem véletlen: az Államadósság Kezelő Központ úgy alakítja ki a különböző futamidőket, kamatozási formákat és devizanemeket, hogy minden lakossági kisbefektető megtalálhassa a céljaihoz leginkább passzoló megoldást.

A választás négy alappillére

Mielőtt állampapírt veszünk, érdemes végiggondolni, milyen időtávra, milyen feltételekkel és legfőképpen milyen céllal szeretnénk befektetni. Az egyik legfontosabb tényező a futamidő: rövid távú - például egyéves - megtakarításhoz más fajta konstrukció ajánlott, mint középtávra vagy akár évtizedes távban gondolkodva.

A kamat típusa is meghatározó: választhatunk fix kamatozású papírt, ahol előre tudjuk, mennyit fogunk keresni a befektetett pénzünkkel; változó kamatozásút, amely követi a piaci viszonyokat; inflációkövetőt, amely megőrzi a pénz reálértékét; vagy sávos kamatozásút, amely az idő múltával egyre többet fizet.

A devizanem megválasztása szintén fontos döntés, hiszen forintban vagy euróban is tarthatunk állampapírt, attól függően, hogy milyen kiadási célokra szánjuk a megtakarítást. Végül nem szabad megfeledkezni a likviditásról sem, vagyis arról, hogy mennyire gyorsan és egyszerűen juthatunk hozzá a pénzünkhöz, ha még a futamidő lejárta előtt szükségünk lenne rá.

A lejárat előtti visszaváltás esetén az adott állampapírra alkalmazott vételi árfolyamot veszi figyelembe az adott forgalmazó, ami a lakossági állampapírok esetében a Magyar Államkincstárban egységesen 99%-os árfolyamot jelent, és az időarányos kamat teljes mértékben megilleti az ügyfelet.

Állampapír-útmutató élethelyzetek szerint

A fő szempontok mérlegelése után érdemes áttekinteni, hogy a jelenleg elérhető állampapírok közül melyik illeszkedik leginkább a különböző pénzügyi célokhoz és időtávokhoz. Az alábbiakban tematikusan csoportosítva mutatjuk be az elérhető konstrukciókat, hozzárendelve őket olyan jellemző élethelyzetekhez, amelyekhez a gyakorlatban felhasználhatók.

Azoknak, akik előre nem tudják meddig nélkülözhetik a pénzüket, így rugalmas futamidőben gondolkoznak:

A Magyar Állampapír Plusz öt éves futamidejű, sávosan növekvő fix kamatozású konstrukció. Évente fizet kamatot, melyet a konstrukció egyedi sajátosságaként automatikusan visszaforgat ugyanabba az állampapírpapír-sorozatba. Mivel a kamatfizetés utáni 5 munkanapon belül veszteség nélkül visszaváltható, így akár 1, 2, 3, 4 és 5 éves papírként is lehet tekinteni rá, ezért rendkívül rugalmas futamidejű megtakarítás. A kamat évről évre emelkedik, ami hosszabb távon kedvező átlaghozamot eredményez.

Középtávú célokhoz (5–6 év):

A Fix Magyar Állampapír öt évre kínál előre meghatározott, fix kamatot, amely háromhavonta kerül jóváírásra a befektetők számláján.

A Bónusz Magyar Állampapír  hat évre szóló, változó kamatozású értékpapír, ami azt jelenti, hogy annak kamatát a legutóbbi négy eredményes, 3 hónapos Diszkont Kincstárjegy aukció súlyozott átlaghozama alapján határozzák meg, amelyhez egy fix kamatprémium is társul. Háromhavonta fizet kamatot.

Ezek a konstrukciók jó választást jelenthetnek, ha a megtakarításra még néhány évig nincs szükség, például lakásfelújítást vagy továbbtanulást tervezünk, de addig is szeretnénk, hogy a pénzünk érdemben kamatozzon.

Hosszú távra tervezőknek:

A Prémium Magyar Állampapír tíz éves futamidejű, és az előző évi inflációhoz igazított, úgynevezett változó kamatozású értékpapír, amelyhez kamatprémium is társul. Ez a konstrukció azoknak ideális, akik hosszabb távon szeretnék megőrizni megtakarításuk reálértékét, 8–10 éves pénzügyi cél - például nyugdíj -előtakarékosság - esetén.

A Magyar Államkötvény különböző (3, 5, 7, 10, 15 és 20 éves) futamidejű, fix vagy változó kamatozású, 10.000 forintos alapcímletű értékpapír. Az egyes sorozatok háromhavonta vagy évente fizetnek kamatot.  Ezeknél az ún. intézményi (tehát nem elsősorban a lakosság számára kínált) állampapíroknál fontos kiemelni, hogy lejárat előtti visszaváltás esetén kockázatot jelent az adott papír árfolyama, ami az aktuális piaci körülményektől függően akár jelentősen alacsonyabb is lehet a vásárlási árfolyamnál.

Ezek az értékpapírok azok számára lehetnek megfelelőek, akik pl. nyugdíj-kiegészítésre, gyermekük felsőoktatási tanulmányainak finanszírozására vagy más, hosszabb távon tervezett célokra spórolnak.

Rövidtávú célokhoz : 

A Diszkont Kincstárjegy a rövid futamidejű állampapírok közé tartozik éven belüli lejárattal. A kamat helyett árfolyamnyereséget biztosít: a vásárláskor a névértéknél alacsonyabb áron jutunk hozzá, és a lejáratkor a névértéken kapjuk meg. Alapcímlete 10.000 forint.

Egyszerű és gyorsan hozzáférhető megtakarítási forma, amely ideális lehet, ha tudjuk, hogy az összeget néhány hónapon vagy egy éven belül szeretnénk felhasználni, például lakásfoglalóra, utazásra, vagy akár autóvásárlásra – addig pedig biztonságban, állami garanciával szeretnénk őrizni értékét.

A Kincstári Takarékjegy egy- vagy kétéves futamidejű, névre szóló, nyomdai úton 10, 50, 100, 500 ezer és 1 millió forintos címletekben előállításra kerülő, fix, lépcsős kamatozású megtakarítási forma, amely fokozatosan építi fel a hozamot. Értékesítése a Magyar Posta kijelölt kirendeltségeiben történik.

Gyermekek pénzügyi biztonságáról való gondoskodás: 

A Babakötvény speciálisan gyermekek számára a Magyar Államkincstárban nyitható Start-értékpapírszámlára vásárolható, 19 éves futamidejű, inflációkövető megtakarítási forma, amelyhez minden befizetést meghatározott mértékű állami támogatás egészít ki. Ezzel az állampapírral - akár kisebb, rendszeres befizetésekkel is - jelentős tőke halmozható fel, biztos pénzügyi alapot teremtve a gyermeknek a felnőttkori életkezdéshez.

Devizaalapú megtakarítások: 

Az Euró Magyar Állampapír hároméves futamidejű, és kamata a három havi EURIBOR-hoz igazodik. Ez a forma ideális lehet azoknak, akik euróban rendelkeznek megtakarítással, rendszeres euróbevételük van, vagy külföldi kiadásra gyűjtenek, és szeretnék elkerülni az árfolyam-ingadozás kockázatát.
 

Az, hogy melyik megtakarítási forma bizonyul számunkra a legmegfelelőbbnek, mindannyiunknál más tényezőtől függ. A jelenleg elérhető konstrukciók széles választéka lehetőséget ad arra, hogy mindenki megtalálja a saját helyzetéhez legjobban illeszkedő megoldást – legyen szó gyorsan elérhető megtakarításról, kiszámítható hosszú távú hozamról, inflációkövető védelemről vagy éppen gyermekünk jövőjének anyagi megalapozásáról. Érdemes megfontolni, hogy több állampapír-típusból portfóliót állítsunk össze a hozamok és a futamidők figyelembe vételével. Így több célt és élethelyzetet is le lehet fedni. 

A megfelelő - akár több - állampapír kiválasztása nem csupán pénzügyi döntés, hanem egy lépés a biztonságos és kiszámítható jövő felé.

Forrás: allampapír.hu