Új erőre kapott a lakáshitelpiac
A háztartások azonban ezzel – az elmúlt évekhez képest – jelentősen megnövekedett hitelkereslettel még jelenleg is nettó hiteltörlesztők, azaz nagyobb összeget fordítanak hiteltörlesztésre, mint amennyi hitelt igényelnek a hitelintézetektől. Ahhoz, hogy a háztartások lakáshitelállománya a gazdasági növekedést támogató, egészséges és fenntartható módon bővülhessen, legalább évi 500 milliárd forint körüli folyósított volumenre lenne szükség a mai körülmények között. A Fundamenta előrejelzése alapján a jelzett állapot eléréséhez a piacnak még legalább 2-3 évre szüksége van, de az elmúlt két év folyamatai ebből a szempontból bíztatóak.
A bankrendszer tovább cipeli a válság előtti hitelfolyósítások nehéz örökségét
A jegybank legfrissebb statisztikái romló tendenciát mutatnak a lakáshitelek minőségét illetően. Az év első negyedévében végbement forintosítás és „elszámoltatás” még javulást hozott azáltal, hogy a nem teljesítő adósok esetében mérsékelte vagy megszüntette a hátralékukat – ez a hatás azonban átmenetinek bizonyult. Mára ezeknek a hiteleknek egy meghatározó része ismét késedelmes, így a törlesztési nehézséggel küzdő ügyfelek magas aránya továbbra is komoly problémát jelent. A hitelállomány szerkezetét vizsgálva a Fundamenta elemzői úgy látják, hogy a kedvezőtlen képért elsősorban a válság előtt/alatt felépült hitelállományok a felelősek.
Érezhető változás a hitelek minőségében, bíztató jelek a jövőre nézve
Megfigyelhető, hogy a 2010 – de még inkább 2011 – után hitelt felvett adósok törlesztési képessége és hajlandósága nagyságrendekkel jobb a megelőző időszakokhoz képest. A rendelkezésre álló elemzések is azt támasztják alá, hogy ezen pozitív hatásokért a hitelek életkora csak igen kis mértékben felelős. A minőségjavulás hátterében sokkal inkább az áll, hogy 2011-től kezdve a munkapiac már nem romlott tovább, később pedig fokozatosan javulni kezdett, a gazdasági növekedés 2012 második felétől érdemben erőre kapott, az utóbbi két évet pedig egyértelmű és markáns reálbér-emelkedés jellemezte.
A teljes futamidőre fix kamatozású, éppen ezért kiszámítható, stabil hiteltermékek mellett az előbbiek is hozzájárulnak ahhoz, hogy a Fundamenta hitelportfoliójában 1,4% alatti a 90 napon túli késedelmes hitelügyletek aránya. Ez a piacon mért 13% körüli értékhez képest kiemelkedően jó minőséget jelent.
Csökkenő felárak
A lakáshitelek THM-szintje közel négy éve folyamatosan csökken. Ebben a folyamatban eleinte leginkább a referenciakamatok kedvező változása volt a meghatározó, ugyanakkor az utóbbi két évben már egyre nagyobb szerepet kapott a kockázati felárak mérséklődése is. A felárcsökkenés mögött minden bizonnyal a korábbiakban említett pozitív gazdasági tendenciák és azok hitelfelvevő háztartásokra gyakorolt, banki kockázati statisztikákban is visszatükröződő hatása áll.
