AI a befektetések szolgálatában: új dimenziók a vagyonkezelésben

A mesterséges intelligencia alkalmazása 2017-ben kezdődött, amikor a K&H Alapkezelő a KBC Bank fejlesztőcsapatával közösen létrehozta az első olyan rendszert, amely képes volt több mint ezer piaci indikátor húsz évnyi változását elemezni. A hároméves tanulási időszak során az eszközallokációs döntések alapjait sajátította el, és ma már képes javaslatokat tenni nemcsak egy befektetési alapon belüli kötvény-részvény arányra, hanem szektorok és régiók összetételére is.

2020-ban indult el az Optimum Fund Enhanced Intelligence Global Allocation Alap, amely először a belga, majd 2021-től a magyar privát banki ügyfelek számára is elérhetővé vált. Ez egy euró alapú dinamikus vegyes alap, melyben a rövid távú taktikai döntéseket a mesterséges intelligencia hozza meg – természetesen humán kontroll mellett. Az alap jelenleg körülbelül 170 millió euró vagyont kezel, ebből Magyarországon mintegy 22 millió eurót. Az elmúlt két évben évesítve 9 százalékos hozamot ért el euróban, ami kiemelkedő teljesítménynek számít a belga versenytársakhoz képest is.

A mesterséges intelligencia szerepe folyamatosan bővül: ma már a KBC Alapkezelő 80 fős portfóliómenedzseri csapatának szakmai asszisztenseként is működik. Naponta több mint ezer piaci és gazdasági adatot dolgoz fel, és 180 matematikai modell segítségével készít előrejelzéseket. A modellek javaslatait figyelembe véve egy optimalizáló segítségével végül javaslatot tesz a portfólióösszetételre. A heti Befektetési bizottsági döntések során a mesterséges intelligencia modellek alkalmazásával készített elemzések és javaslatok is fontos szerepet kapnak. Jelenleg a KBC Alapkezelő által kezelt vagyon mintegy negyedére van hatással ez a technológia.

„A mesterséges intelligencia nem helyettesíti a szakembereinket, hanem támogatja munkájukat – gyorsaságával és adatelemző képességeivel új dimenziókat nyit meg a befektetési döntéshozatalban” – emelte ki Ács Tamás, a K&H Alapkezelő igazgatója. „Büszkék vagyunk arra, hogy Magyarországon és Európában is az elsők között ismertük fel a mesterséges intelligencia stratégiai jelentőségét a vagyonkezelésben” – tette hozzá Ács Tamás.

2025. június 27-től az Optimum Fund Enhanced Intelligence Global Allocation Alap új irányt vett: a fenntarthatóságot is zászlajára tűzte, és a K&H 32. felelős alapjaként működik tovább. Ez az újítás ötvözi a felelős gondolkodást és a mesterséges intelligencia erejét – újabb bizonyítéka annak, hogy a K&H Alapkezelő élen jár az innovációban.