Bizalmi vagyonkezelés újra a porondon, avagy a törvény betűje alulmarad?

Többször megfordult már a világ a bizalmi vagyonkezelés adózása körül. A jelenlegi állóvizet a Nemzetgazdasági Minisztérium és a NAV közelmúltban közzétett állásfoglalása (2025/2. adózási kérdés) kavarta fel, mely a törvény betűjét, azaz a jogszabályszöveg egyértelmű nyelvtani értelmezését igyekszik felülírni az ún. osztalék követelések bizalmi vagyonkezelésbe adása megítélésében. A részleteket és az értelmezést dr. Szarvák Jenő, a HÍD Consulting szakértője ismerteti.

Bizalmi vagyonkezelés újra a porondon, avagy a törvény betűje alulmarad?

Az állásfoglalás lényege

A kiadott állásfoglalás húsbavágó, hiszen az értelmezés az Szja törvény egy olyan adózás aló való felmentő szabályát írja felül, amit eddig mindenki (mind a jogalkalmazók, mind a jogalkotó) ugyanúgy értelmezett, valamint alkalmazott az elmúlt években, és ami olyan jogbizonytalanságot eredményez, mely alkalmas arra, hogy az állampolgárok bizalmát megingassa a jogintézményben.

A követelések (köztük az osztalék követelés) bizalmi vagyonkezelésbe rendelésének mozzanata ezidáig azért nem jelentett a személyi jövedelemadó rendszerében adózási pontot, mert az osztalék követelésével bár szabadon rendelkezett a vagyonrendelő, és ezáltal megvalósult a rendelkezési jog gyakorlása, mint a bevétel megszerzésének feltétele (Szja tv. 9. § (3) első mondata), azonban ugyanazon bekezdés utolsó mondata kimondta, hogy mégsem minősül a rendelkezési jog gyakorlásának a bizalmi vagyonkezelési szerződés megkötése. Ennek megfelelően az osztalék utáni, magánszemélyt terhelő közterhek jogszerűen nem kerültek levonásra és megfizetésre, vagyis az bruttó összegben vált - válhatott a bizalmi vagyon tőkéjének részévé.

A hivatkozott állásfoglalás viszont azt rögzíti, hogy a megjelölt adóztatás alól mentesítő fordulat csupán „azt a célt szolgálja, hogy a bizalmi vagyonkezelésbe adott vagyon hozamainak vonatkozásában ne merüljön fel a vagyonrendelő magánszemély adókötelezettsége” és mivel az érintett esetben az osztalék követelés vagyonrendelésével a bizalmi vagyon tőkéjének rendelkezésre bocsátása történik, ezért ez esetben ennek a felmentő szabálynak az alkalmazása kizárt, vagyis mégis adóztatás alá kell vonni az ügyletet. A fenti érvelés alátámasztásául pedig a jogszabály indokolását szó szerint beidézi az állásfoglalás.

Az állásfoglalással kapcsolatos álláspont

A hivatkozott állásfoglalással szembeni érvek három pontban mindenképp cáfolhatóak és még egy negyedik is megemlíthető („három a magyar igazság és egy a ráadás”).

1. Az első érv, hogy az említett törvényi rendelkezésből a szavak általános jelentése szerint, aggálymentesen az a logikai következtetés vonható le, valamint olvasható ki, hogy nem minősül a rendelkezési jog gyakorlásának a bizalmi vagyonkezelési szerződés megkötése, ergo nem keletkeztet adózási pontot. A jogszabály egyértelműen van megfogalmazva, nem ad további értelmezési teret, és a hivatkozott állásfoglalás pedig nem ronthatja le, nem szűkítheti a megszövegezett törvényi rendelkezés alkalmazási körét. Az állásfoglalás és maga az indokolás nem jogszabály és bár a törvények értelmezésénél figyelembe kell venni az indokolást, de az nem vezethet annak szövegétől ellentétes értelmezéshez, hiszen a jogalkalmazónak elsősorban a törvényt magát kell alkalmaznia (ezt támasztja alá a jogalkotásról szóló törvényünk és a jelenlegi kúriai joggyakorlat is a jogszabályértelmezés témakörében).

2. Lényeges érv fentieken túl, hogy az Szja tv. hivatkozott szakasza egy általános adóztatási szabályt tartalmaz, viszont a kifejezetten a bizalmi vagyonkezeléssel összefüggő adóköteleztettségekről ugyanezen törvény a 65/C. § rendelkezik. Azon jogi alapelv szerint, miszerint az általános szabályozást mindig felülírja a speciális, egyértelműen a 65/C. § szakasz szerinti adóztatást kellene alkalmazni az értelmezett 9.§ (3) bekezdésével szemben, ami szerint – most eltekintve a jogszabályhely rendelkezéseinek tételes ismertetésétől – csak a vagyonrendelést követő öt éven belüli vagyonkiadásnál kellene a vonatkozó adóterheket megfizetni (de a bevitelnél nem).

3. Harmadrészt: korábban a témában egységes és teljesen egyértelmű volt a hatóságok, valamint a szakma álláspontja. Ezen túl NAV – PM állásfoglalások támasztották alá a követelések bemeneti ponton történő adómentes kezelését, és a jogszabályi környezet e körben pedig nem változott (Szja tv. 9.§ szakasza).

4. Ráadásként elmondható, hogy a törvényszöveget megvizsgálta a legfejlettebb mesterséges intelligencia az OpenAI GPT-4 Omni (ChatGPT) kliense is, mely működési sajátosságaiból következően a formál logika legalapvetőbb szabályaira épít és szenvtelenül (tanácsadói vagy jogalkotói befolyástól mentesen) következtet, ugyanarra a meggyőződésre jutott, mint korábban maguk a hatóságok, azaz arra, hogy nem élesedik adófizetés a hatályos szabályozás alapján.

„Összességében tehát kijelenthető, hogy nyomós érvek szólnak a kiadott állásfoglalás ellen. Ki kell emelni, hogy amennyiben utólag a jogalkotói akarat valamilyen oknál fogva megváltozik, akkor azt a jogszabály módosításával javasolt kezelni, mert mindezek nagymértékben érinthetik egy fiatal, de annál hasznosabb, felelős vagyontervezést és pénzügyi tudatosságot előmozdító intézmény elterjedését a gazdaságban” – hangsúlyozza dr. Szarvák Jenő.

„Azt is el kell mondani azonban, hogy amennyiben bizonyos szereplők magát a bizalmi vagyonkezelést annak rendeltetése ellenében alkalmazzák (pl. a vagyonkezelést fedezetelvonási célzattal hívják életre) vagy olyan struktúrákat hoznak létre, amelyek jogintézmény célját nem valósítják meg, akkor ott hatósági beavatkozásnak van helye. A jogintézmény tekintetében a járulékos adó-vonatkozások bár nem elhanyagolhatóak, de jelentőségük mégiscsak másodlagos a generációs vagyontranszfer kialakítása mellett.”

Bitcoin árfolyam elemzés – BTC kriptovaluta technikai előrejelzés április közepén

Bitcoin technikai elemzés, BTC árfolyam előrejelzés. A Bitcoin (BTC), a világ legismertebb és legértékesebb kriptovalutája ismét fontos technikai szintek közelében mozog. Az elmúlt hónapok árfolyam-ingadozásai után sok befektető számára felmerül a kérdés: vajon most érdemes vásárolni, eladni vagy inkább kivárni?
2025. 04. 19. 13:00
Megosztás:

Trump vámjai új szerepbe taszíthatják a Bitcoint: infláció elleni menedék lehet a legnagyobb kriptovalutából

Ahogy Donald Trump vámháborús retorikája ismét napirendre kerül, egyes elemzők szerint ennek hatása túlnyúlhat a kereskedelmi fronton – egészen a digitális arany világáig. A Messari elemzője szerint a Bitcoin elszakadhat az amerikai részvénypiactól, és valódi inflációs menedékké válhat, különösen, ha az amerikai dollár globális szerepe meginog.
2025. 04. 19. 12:00
Megosztás:

Megkezdte tevékenységét az első greentech és mesterséges intelligencia fókuszú inkubátor

Megkezdte tevékenységét az első, kifejezetten greentech és mesterséges intelligencia fókuszú inkubátor - közölte az Incubator Zero Zrt. az MTI-vel.
2025. 04. 19. 11:00
Megosztás:

Felminősítette Görögországot az S&P

Felminősítette Görögországot az S&P Global Ratings, mindenekelőtt a világviszonylatban is kiemelkedő görög közfinanszírozási teljesítménnyel indokolva a lépést.
2025. 04. 19. 10:00
Megosztás:

Kevés ténylegesen kínai autó fut még a német utakon

A ténylegesen kínai autómárkák továbbra is ritkaságszámba mennek Németországban a német dpa hírügynökségnek a jövő héten kezdődő Auto Shanghai szakvásár alkalmából összeállított, a KBA szövetségi gépjármű-nyilvántartó hivatal adataira támaszkodó elemzése alapján.
2025. 04. 19. 09:00
Megosztás:

A szabadkereskedelem melletti elkötelezettségét hangoztatta az amerikai elnökkel tartott megbeszélésén a brit kormányfő

A szabadkereskedelem melletti elkötelezettségét hangoztatta Donald Trump amerikai elnökkel tartott pénteki telefonos megbeszélésén Keir Starmer brit miniszterelnök.
2025. 04. 19. 07:00
Megosztás:

Elfogadták Tatabánya költségvetését

Tatabánya közel 30 milliárd forint főösszegű költségvetését csütörtökön két szavazatos többséggel fogadta el a város 17 fős közgyűlése.
2025. 04. 19. 06:00
Megosztás:

Megvásárolná a román kormány a Moldáv Köztársaság egyetlen dunai kikötőjét

Megvásárolná a román kormány a Moldáv Köztársaság egyetlen dunai kikötőjét - írta az economedia.ro.
2025. 04. 19. 05:00
Megosztás:

Lakossági megtakarításban Magyarország a régiós mezőny élén jár

A háztartási megtakarítások volumene alapján Magyarország a mezőny első felébe tartozik a régiós gazdaságok között, de még inkább kitűnik azzal, hogy a megtakarítások szerkezetében jelentős eltérést mutat a többi országhoz képest. Az MBH Elemzési Centrum szakértői megvizsgálták, hogyan áll össze a hazai megtakarítások struktúrája, és ez miben különbözik a térségben jellemző szerkezettől.
2025. 04. 19. 04:00
Megosztás:

A rendeletet elfogadták! 64-83 éves nyugdíjasok készüljetek!

2024-től a nyugdíjelőlegről szóló döntést már nem határozat, hanem végzés formájában hozzák meg. De vajon milyen következményekkel jár ez a módosítás a nyugdíjakra és magukra a nyugdíjasokra nézve? Érdemes alaposabban utánajárni a témának, hiszen ez sok érintett számára lényeges változást jelenthet.
2025. 04. 19. 03:00
Megosztás:

Ha Ön is 1946-1973 között született, akkor van oka a félelemre

Az 1946 és 1973 között születetteket gyakran a baby boom generációhoz vagy annak későbbi hullámához sorolják. Ez a nemzedék élete során jelentős társadalmi és gazdasági változások tanúja volt, és most, ahogy elérik az időskort, újfajta kihívásokkal kell szembenézniük. Az alábbiakban összegyűjtöttük azokat a legfontosabb kockázati tényezőket, amelyek különösen erre a korosztályra leselkednek.
2025. 04. 19. 02:00
Megosztás:

Átverések a LIDL-ben, TESCO-ban az önkiszolgáló pénztárgépeknél

Amióta bevezették az önkiszolgáló kasszákat, a vásárlási folyamat mind a vásárlók, mind az üzletek szempontjából könnyebbé és praktikusabbá vált. Ugyanakkor ez az újítás nem csak pozitívumokat hozott magával, hanem lehetőséget adott a szabályokat kijátszani próbáló vevőknek is a visszaélésekre. Mutatjuk a csalási módszereket!
2025. 04. 19. 01:00
Megosztás:

Javuló fogyasztói bizalom és erősödő hitelkereslet

Lassú javulást mutat a magyar lakosság pénzügyi helyzete, és ezzel a hitelfelvételi hajlandóság is növekedésnek indult – derül ki a Provident Pénzügyi Zrt megbízásából készült országos kutatás adataiból. Bár a hitelkereslet – a fogyasztói bizalommal együtt – ingadozott az elmúlt évek során, jelenleg mindkettő erősödése tapasztalható, és a magyarok kétharmada elképzelhetőnek tartja egy kisebb összegű hitel felvételét.
2025. 04. 19. 00:05
Megosztás:

SHIBA INU kriptovaluta árfolyam - hatalmas esés után most kell vásárolni?

A mémcoinok sztárja, a Shiba Inu látványos zuhanást produkált: 87%-kal került lejjebb az eddigi csúcsához képest. Mindez felveti a kérdést: van-e értelme a mostani szinteken beszállni, vagy továbbra is a Bitcoin jelenti az okosabb befektetést? Az alábbi elemzés a két kriptovaluta alapvető különbségeit vizsgálja meg – hype vagy valódi érték?
2025. 04. 18. 22:00
Megosztás:

Már az adatközpontok energetikai kihívásaira is megoldást kínál a magyar HeatVentors fejlesztése

A digitális gazdaság gerincévé váló adatközpontok számára kínálja intelligens hőakkumulátor megoldását az InnoEnergy portfoliójába tartozó HeatVentors. A világszerte terjeszkedő energetikai magyar scale-up saját találmányon alapuló fejlesztése alternatívát kínál az adatközpontok egyre fokozódó energiaigényeinek kielégítésére. Megoldásuk -30 és +120 Celsius fok közötti tartományban képes a hosszú távú energiatárolásra és ezzel éves szinten akár 25%-ot meghaladó energiamegtakarításra is.
2025. 04. 18. 21:00
Megosztás:

Milliós hozzájárulást is kérhetnek a betelepülőktől – így változhat a lakáspiac

A társadalmi egyeztetésre bocsátott törvénytervezet alapján eddig példa nélküli felhatalmazást kapnak az önkormányzatok a betelepülések szabályozására, ami a helyi és környékbeli lakóingatlan-piacokra is hatással lehet – áll az ingatlan.com elemzésében, amely a héten megjelent, várhatóan július 1-től életbe lévő jogszabály lehetséges lakáspiaci hatásait mutatja be.
2025. 04. 18. 20:00
Megosztás:

Bitcoin árfolyam stagnálása vihar előtti csend? – A Trump-tarifák és a Fed bizonytalansága árnyékában mozdulatlan a piac

Miközben a globális piacok egyre nagyobb nyomás alatt állnak, a Bitcoin szokatlan nyugalmat mutat. A világ legismertebb kriptovalutája az elmúlt napokban makacsul kitartott a 85 000 dolláros szint körül, miközben a befektetők figyelmét a geopolitikai feszültségek és az amerikai gazdaságpolitika alakulása köti le. Vajon ez az árfolyami egyensúly a vihar előtti csend, vagy újfajta stabilitás kezdete?
2025. 04. 18. 19:00
Megosztás:

Javultak a BioTechUSA gazdasági mutatói tavaly

Javultak a BioTechUSA cégcsoport gazdasági mutatói tavaly a gazdasági nehézségek ellenére is, Európa egyik legnagyobb étrendkiegészítő gyártójának és forgalmazójának árbevétele 93,7 milliárd forintra emelkedett - közölte a vállalat csütörtökön az MTI-vel.
2025. 04. 18. 18:00
Megosztás:

Kiemelkedő forgalomnövekedést hozhat a húsvéti hosszú hétvége a Balatonon

A szállodák előfoglalási adatai szerint a Balaton régió turizmusában kiemelkedő forgalomnövekedést hozhat a négynapos hosszú hétvége - közölte a Balatoni Turizmus Szövetség pénteken az MTI-vel.
2025. 04. 18. 17:00
Megosztás:

A Miskolci Egyetem 3,441 milliárd forintot nyert az oktatás digitális átalakítására

A Miskolci Egyetem (ME) 3,441 milliárd forint vissza nem térítendő támogatást nyert többek között digitális oktatás módszertanának kidolgozására és a gyakorlati oktatást segítő digitális infrastruktúra fejlesztésére - közölte csütörtökön az ME az MTI-vel.
2025. 04. 18. 16:00
Megosztás: