Erste Csoport féléves eredmények: jó működési teljesítmény, erős tőkemegfelelési mutató

Az Erste Csoport jó működési teljesítménye folytatódott 2025 első felében. A nettó kamatbevétel 2,7 százalékkal nőtt az előző év első hat hónapjához képest, elérve a 3,79 milliárd eurót (2024 első féléve: 3,69 milliárd euró). Ezt a növekedést elsősorban az ügyféloldali erős növekedése okozta, és ellensúlyozta a csökkenő kamatkörnyezet hatását: a közép-kelet-európai régió erős teljesítményének köszönhetően a hitelállomány 2,7 százalékkal nőtt az év eleje óta, és elérte a 224,0 milliárd eurót. A betétállomány 2,8 százalékkal nőtt, elérve a 248,5 milliárd eurót, a legerősebb növekedést a cseh, magyar és ausztriai betétállomány érte el. A nettó díj- és jutalékbevétel 8,3 százalékkal nőtt éves szinten, elérve az 1,54 milliárd eurót (2024 első féléve: 1,42 milliárd euró), köszönhetően az összes elsődleges piacon tapasztalható növekedésnek. Összességében a működési bevétel 2,7 százalékkal, 5,67 milliárd euróra nőtt (2024 első féléve: 5,52 milliárd euró).

Erste Csoport féléves eredmények: jó működési teljesítmény, erős tőkemegfelelési mutató

A működési eredmény mindeközben nem változott 2,96 milliárd eurót tett ki (2024 első féléve: 2,97 milliárd euró). Ennek hátterében a magasabb költségek húzódtak meg, amelyek azonban a várakozásoknak megfelelően alakultak (+6,2%). A kockázati költségek éves szinten 126 millió euróról 182 millió euróra emelkedtek az osztrák kockázati céltartalékok növekedése miatt. Ugyanakkor összességében alacsony szinten maradtak az átlagos bruttó ügyfélhitelek 16 bázispontján. A banki adók teljes terhe az év első felében 197 millió eurót tett ki (+46,7%). Összességében 2025 első félévének nettó eredménye 1,66 milliárd euró volt (2024 első féléve: 1,63 milliárd euró). Az elsődleges tier 1 -es alaptőkeráta (CET1) jelentősen, 17,4 százalékra emelkedett az alaptevékenység erős növekedésének és a tervezett lengyelországi akvizíció finanszírozására irányuló egyéb intézkedéseknek köszönhetően. A jó működési teljesítményének köszönhetően az Erste Csoport 15 százalék fölé emelte a ROTE-re (return on tangible equity) vonatkozó kilátásait.

“ Kiváló eredményeink megerősítik, hogy stratégiánkkal jó úton járunk. A tervezett lengyelországi felvásárlással Európa egyik legdinamikusabban növekvő piacába fektetünk – mert hiszünk Közép- és Kelet-Európa innovatív lehetőségeiben, önerejében és vállalkozói potenciáljában. Kontinensünknek kevésbé kellene arra koncentrálnia, ami az Atlanti-óceánon túl történik, és jobban kellene bíznia abban, hogy képes alakítani a jövőt. Pontosan ezt képviseljük.” - mondta Peter Bosek, az Erste Csoport elnök-vezérigazgatója.

“Erős tőkehelyzetünk egyértelmű prioritásaink eredménye: tudatosan tartózkodtunk lemondtunk a részvény-visszavásárlásoktól, átmenetileg csökkentettük az osztalékot, és magas jövedelmezőségünkből profitálunk. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy saját forrásainkból finanszírozzuk a lengyelországi felvásárlást – ami pénzügyi stabilitásunk és stratégiai rugalmasságunk erős jele.” – emelte ki Stefan Dörfler, az Erste Csoport pénzügyi vezérigazgató-helyettese.

2025. május 5-én az Erste Csoport bejelentette, hogy 49 százalékos többségi részesedést szerez a Santander Bank Polska Group S.A.-ban (“Santander Bank Polska”), valamint 50%-os részesedést a Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (“Santander TFI”) vagyonkezelőben, összesen 7,0 milliárd euróért. A Santander Bank Polska Lengyelország harmadik legnagyobb bankja eszközállománya alapján, és pénzügyi termékek átfogó skáláját kínálja lakossági ügyfelek, kis- és középvállalkozások, valamint nagyvállalati ügyfelek számára. A tranzakció eredményeként az Erste Csoport részvényenkénti eredménye (EPS) várhatóan több mint 20%-kal nő 2026-ban, a ROTE pedig körülbelül 19 százalékra emelkedik.

A 2025 január-júniusi pénzügyi eredményeket a 2024 január-júniusi adatokkal, a mérleg tételeinél pedig a 2024. június 30-i adatokat a 2024. december 31-i pozíciókkal vetjük össze.

Az alapvető bevételek minden elsődleges piacon magasabbak

A nettó kamatbevétel 3786 millió euróra nőtt (+2,7 százalék; 3687 millió euróról), elsősorban Csehországban, Romániában és Szlovákiában, az ügyfélbetétekhez kapcsolódó alacsonyabb kamatköltségek miatt. A nettó díj- és jutalékbevétel 1542 millió euróra emelkedett (+8,3 százalék; 1423 millió euróról). Minden elsődleges piacon és bevételi kategóriában növekedés volt tapasztalható. A nettó kereskedési eredmény 141 millió euróra emelkedett (137 millió euróról); a valós értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök eredménye 59 millió euróra csökkent (111 millió euróról). E két tétel alakulása elsősorban átértékelési hatásoknak tulajdonítható. A működési bevétel 5688 millió euróra emelkedett (+2,7 százalék; 5522 millió euróról).

A működési eredmény 2,96 milliárd euró, a költség/bevétel ráta 47,7 százalékon

Az általános igazgatási költségek 2706 millió euróra nőttek (+6,2 százalék; 2548 millió euróról). A személyi jellegű ráfordítások 1624 millió euróra emelkedtek (+5,9 százalék; 1534 millió euróról), elsősorban a kollektív béremelési megállapodások következtében. Az egyéb adminisztratív költségek 808 millió euróra nőttek (+8,5 százalék; 745 millió euróról). Mindeközben az egyéb adminisztratív költségekhez tartozó betétbiztosítási alapokba fizetendő hozzájárulások – amelyeket többnyire már előre elszámoltak a teljes 2025-ös évre - 55 millió euróra csökkentek (69 millió euróról), az IT költségek 344 millió euróra nőttek (301 millió euróról). Az amortizációs és értékcsökkenési leírás 274 millió euróra emelkedett (+1,5 százalék; 270 millió euróról). Összeségében, a működési eredmény mérsékelten, 2963 millió euróra csökkent (-0,4%; 2974 millió euróról), a költség/bevétel ráta 47,7 százalékon állt (46,1 százalékról).

A kockázati költség alacsony szinten, 16 bázisponton, az NPL ráta 2,5 százalék

A pénzügyi eszközökre elszámolt nettó értékvesztés („kockázati költség”) -182 millió eurót, vagyis az átlagos bruttó ügyfélhitelek állományához viszonyítva 16 bázispontot tett ki (az előző évi -126 millió euró és 12 bázispont volt). A hitelekkel szemben elsősorban Ausztriában volt nettó céltartalékképzés. A bruttó ügyfélhitelekhez viszonyított NPL-ráta 2,5 százalékra javult (2,6 százalékról). Az NPL-fedezettségi mutató (biztosítékok nélkül) 73,6 százalékra emelkedett (72,5 százalékról).

A nettó nyereség 2,2 százalékkal nőtt az emelkedő bankadók ellenére

Az egyéb működési eredmény -183 millió eurót tett ki (-254 millió euró után). A szanálási alapokba fizetendő hozzájárulások – amelyeket már a teljes 2025-ös évre elszámoltak  – 15 millió euróra csökkentek (28 millió euróról). A bankokat terhelő különadók - amelyeket jelenleg négy elsődleges piacon kell fizetni – azonban emelkedtek. A 197 millió eurós (134 millió euró előző évi után) összeg az egyéb működési eredményben jelenik meg. Ebből 109 millió euró (előző évben 96 millió euró) kapcsolódott Magyarországhoz. Ausztriában a bankadó 68 millió euróra nőtt (20 millió euróról) egy átmeneti emelkedés miatt, Romániában pedig 20 millió euró volt (18 millió euró után).  A szlovákiai 32 millió eurós bankadó (46 millió euró után) a jövedelemadók sorában szerepel.

Az eredményt terhelő adók 529 millió eurót tettek ki (531 millió euró után). A kisebbségi részesedések utáni jövedelem 389 millió euróra csökkent (431 millió euróról) a takarékpénztárak alacsonyabb nyereségessége miatt. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó nettó eredmény 1665 millió euróra nőtt (+2,2 százalék, 1629 millió euró után).

Növekedés mind a hitel-, mind a betétállományban, CET1 ráta 17,4 százalék

A saját tőke – AT1 tőkeinstrumentumok nélkül – 28,9 milliárd euróra nőtt (28,1 milliárd euróról). A szabályozói levonások és a CRR-nek (Capital Requirements Regulation) megfelelő szűrés után az elsődleges tier 1-es alaptőke (CET1, fokozatosan bevezetett) 26,6 milliárd euróra nőtt (24,0 milliárd euróról), a szavatoló tőke pedig 34,5 milliárd euró volt (30,9 euróról). A teljes kockázati kitettség (a kockázattal súlyozott eszközök, ideértve a hitelezési, piaci, és működési kockázatokat – a CRR szerint, fokozatosan bevezetett) 152,6 milliárd euróra csökkent (157,2 milliárd euróról). Az elsődleges tier 1-es alaptőkeráta (CET1, fokozatosan bevezetett) 17,4 százalékon állt (15,3 százalék után), a teljes tőkemegfelelési mutató pedig 22,6 százalék volt (19,7 százalék után).

A mérlegfőösszeg 361,1 milliárd euróra nőtt (+2,1 százalék; 353,7 milliárd euróról). Eszközoldalon a készpénz- és pénzeszközök 27,7 milliárd euróra nőttek (25,1 milliárd euróról), a hitelintézeteknek nyújtott hitelek és előlegek állománya 22,8 milliárd euróra mérséklődött (27,0 milliárd euróról). Az előző év végéhez képest az ügyfeleknek nyújtott hitelek és követelések állománya nőtt, 224,0 milliárd euróra (+2,7 százalék; 218,1 milliárd euróról). Forrásoldalon a hitelintézetek által elhelyezett betétek állománya 15,4 milliárd euróra csökkent (21,3 milliárd euróról). Az ügyfélbetétek állománya – leginkább Csehországban, Magyarországon és Ausztriában – bővült 248,5 milliárd euróra (+2,8 százalék; 241,7 milliárd euróról). Míg az elsődleges betétállomány (lakossági ügyfelek, kkv-k és takarékpénztárak) 1,8 százalékkal emelkedett, az állami szektor állománya, különösen Csehországban, rendkívül erős betétnövekedést mutatott. A hitel/betét ráta 90,1 százalékon állt (90,2 százalék után).

Előrejelzés 2025: széles körben frissültek a várakozások

Az első félév kedvező üzleti fejlődése nyomán az Erste Csoport javította a 2025-ös pénzügyi kilátásokat. Az Erste Csoport jelenleg 15% százalék feletti ROTE (Return On Tangible Equity) elérését várja, a hitelállomány és az eredménykimutatási (P&L) kedvezőbb alakulásának köszönhetően. Ez az ambíció a következő fő feltételezésekre épül. Először is, a makrogazdasági környezet, elsősorban a reál GDP növekedése, az Erste Csoport hét elsődleges piacán továbbra is robusztus marad, és átlagosan mérsékelten javul 2024-hez képest. A 2025 első felében szinte az egész csoportra kiterjedő jó növekedési dinamika alapján az Erste Csoport erőteljes, mintegy 5 százalékos hitelnövekedésre számít 2025-ben.

Másodszor, a működési eredmény nagyjából változatlan marad, vagy csak kis mértékben csökken 2024-hez képest, mivel a nettó kamatbevétel az előrejelzések szerint 2025-ben némileg emelkedni fog éves szinten (szemben a korábban előre jelzett változatlan szinttel), a díj- és jutalékbevétel 5 százalék feletti ütemben emelkedik (a korábbi előrejelzés már az első negyedévben felfelé módosult), a nettó kereskedési és valós érték eredmény hasonló bevételi hozzájárulást produkál, mint 2024-ben, a működési költségek várhatóan 5 százalék körül emelkednek. A költség/bevétel arány várakozás 50 százalék alatti. Tekintettel a 2025 első félévének kedvező hitelkockázati teljesítményre, az egész éves kockázati költségekre vonatkozó előrejelzést a korábbi 25 bázispont körüli értékről 20 bázispont körülire mérsékeltük.

Emellett az egyéb adminisztratív költségek, amelyek magukban foglalják betétbiztosítási és szanálási alapokba fizetendő hozzájárulásokat, a banki terheket – például a bankadókat és pénzügyi tranzakciós illetékeket, valamint az ágazatspecifikus extraprofitadókat – és a felügyeleti díjakat, összességében várhatóan emelkedni fognak az Ausztriában bejelentett bankadó emelés miatt.

Az első félév a vártnál gyorsabb tőkefelhalmozására és a várható erős nyereségességre alapozva a CET1 ráta várhatóan tovább emelkedik, 18,25 százalékos szint fölé, még a Santander Bank Polska 2025 év vége körül várható első bekonszolidálása előtt.

Vegyesen mozgott a forint

Vegyesen alakult a forint jegyzése a főbb devizákkal szemben csütörtökön késő délután a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
2025. 10. 30. 21:30
Megosztás:

A Bitcoin árfolyam zuhan a kamatvágás ellenére is - miért?

A kamatcsökkentés hagyományosan jó hír a kriptovaluták számára – de most valami megváltozott. A Fed legutóbbi kamatdöntése után a Bitcoin ára több mint 4%-ot esett, ami sok befektetőt zavarba ejtett. Vajon egy újabb medvés időszak kezdődik? Vagy csak a piac játszik velünk? Nézzük meg a részleteket!
2025. 10. 30. 20:30
Megosztás:

A Solana (SOL) korai milliomosokat teremtett: Elemzők szerint a Digitap ($TAP) megismételheti ezt a sikert

A kriptovaluta-piac képes egyik napról a másikra milliomossá tenni a korai befektetőket. A Solana (SOL) azon tokenek egyike, amelyek hatalmas nyereséget hoztak a kezdeti támogatók számára.
2025. 10. 30. 20:00
Megosztás:

A Bitcoin-bányászok az AI és Wall Street felé fordulnak

2024 tavaszán a Bitcoin újabb felezési ciklusba lépett, és ezzel alapjaiban rázta meg a kriptobányászat világát. A korábban csak érmék után hajtó cégek most több mint 11 milliárd dollár értékben bocsátottak ki átváltható kötvényeket, és egyre inkább a mesterséges intelligencia által vezérelt számítási szolgáltatások felé fordulnak. Egy új iparági átalakulás zajlik – és már nem csak kriptopénzről van szó.
2025. 10. 30. 19:30
Megosztás:

Okoshűtők és adatvezérelt háztartások: így alakítják át az energiamenedzsmentet

Az okoshűtőszekrény nem futurisztikus luxuscikk – már a háztartások intelligens központjainak egyik sarokkövét képezi. A hagyományos hűtők folyamatos energiafogyasztása mellett az új generációs berendezések adatvezérelt döntésekkel minimalizálják a költségeket, és optimalizálják az ellátás folyamatát. Az adatgyűjtés és a mesterséges intelligencia segítségével ezek az eszközök folyamatosan tanulnak a felhasználói szokásokról, és ezek alapján reagálnak a változó körülményekre.
2025. 10. 30. 18:00
Megosztás:

Trump: több témában megállapodtunk Hszi Csin-pinggel

A kiemelten fontos ásványkincsek kínai szállításáról és amerikai mezőgazdasági termékek nagy mennyiségű kínai vásárlásáról is megállapodott Donald Trump amerikai elnök és Hszi Csin-ping kínai elnök Dél-Koreában tartott találkozóján - erősítette meg az amerikai elnök a közösségi oldalán csütörtökön.
2025. 10. 30. 17:30
Megosztás:

A Wizz Air minden eddiginél több járatot indít Budapestről a télen

A Wizz Air minden eddiginél nagyobb kapacitást biztosít a téli menetrendi időszakban Budapestről induló járatain: az egy évvel ezelőttihez képest 8 százalékkal több, 3,2 millió ülőhelyet kínál az utasoknak, és 59 célállomásra indít járatokat - közölte a légitársaság az MTI-vel csütörtökön.
2025. 10. 30. 17:00
Megosztás:

Az OKSZ szerint az árrésstopot kivezetni kellett volna, nem kiterjeszteni

Az Országos Kereskedelmi Szövetség (OKSZ) értetlenül áll azelőtt, hogy a kormány minden egyeztetés nélkül meghosszabbította az árrésstopot, sőt kiterjesztette azt új termékekre is - így reagált a szövetség Gulyás Gergely Miniszterelnökséget vezető miniszternek csütörtökön a Kormányinfón elhangzott bejelentésére, amely szerint 2026 február 28-ig meghosszabbították az árréscsökkentést.
2025. 10. 30. 16:30
Megosztás:

Iránytű Intézet kutatás: új ipari beruházást várnak a dunaújvárosiak

Dunaújváros iparváros, és az is szeretne maradni – ez derül ki a helyi lakosság körében végzett reprezentatív kutatásból*. A dunaújvárosiak döntő többsége úgy látja: új ipari beruházás segítene a helyi kohászat összeomlása nyomán nehéz helyzetbe került településen; ez szerintük kormányzati vagy nagyvállalati feladat lenne.
2025. 10. 30. 16:00
Megosztás:

Negyedéves alapon stagnált a GDP a harmadik negyedévben

A KSH ma reggel tette közzé a harmadik negyedéves GDP-re vonatkozó első gyorsbecslését. A tényadat negyedéves összehasonlításban megfelelt az általunk várt stagnálásnak. Éves összehasonlításban a nyers adatok szerint 0,6 százalékkal bővült a gazdaság teljesítménye az adatrevízió után.
2025. 10. 30. 15:30
Megosztás:

Októberben javult a gazdasági hangulat az euróövezetben

Két és fél éves csúcsra javult októberben az euróövezet gazdasági hangulatindexe az Európai Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatósága (DG ECFIN) felmérésének csütörtökön publikált eredménye alapján.
2025. 10. 30. 15:00
Megosztás:

Beigazolódtak a várakozások: már Budapesten is korlátozzák a beköltözéseket

Beigazolódtak az ingatlan.com áprilisban és májusban megfogalmazott várakozásai az önazonossági törvény kapcsán: a budapesti kerületeket is elérte szabályozási hullám, mivel 2026 januárjától XVI. kerület is feltételekhez köti a beköltözéseket.
2025. 10. 30. 14:30
Megosztás:

Ősszel is magas fordulatszámon teljesít a turizmus – szeptemberben 8%-kal pihentek többen

Magyarország a hazai és a nemzetközi utazók számára is egyre vonzóbb turisztikai desztinációvá válik. 2025 szeptemberében több mint 1,6 millió vendég érkezett a hazai szálláshelykere, ami 8,3%-kal több, mint 2024 azonos időszakában. A szálláshelyek 3,8 millió vendégéjszakát regisztráltak, 5,6%-kal többet, mint tavaly szeptemberben.
2025. 10. 30. 14:00
Megosztás:

Növekszik a gyertyák exportja Magyarországról 2020 és 2024 között. A fő célpiacok: Németország, Dánia és Csehország

November 1-jén, mindenszentek napján Magyarországon is milliók gyújtanak gyertyát a temetőkben, hogy megemlékezzenek elhunyt szeretteikről. Bár az ünnep elsősorban lelki jelentőséggel bír, a külkereskedelmi adatok azt mutatják, hogy a gyertyaipar gazdasági szempontból is fontos szerepet tölt be. Az Akcenta, a Nemzetközi Kereskedelmi Központ (ITC) adatai alapján készült elemzése szerint Magyarország gyertyaexportja 2020 és 2024 között 34,8 millió euróról 54,2 millió euróra nőtt. Bár 2023-hoz képest 9,3%-os visszaesés figyelhető meg, az ágazat továbbra is pozitív külkereskedelmi egyenleget mutat – 2024-ben ez 4,06 millió eurót tett ki.
2025. 10. 30. 13:30
Megosztás:

A Bitget és a Nansen közös jelentése 23,1 milliárd dolláros intézményi likviditási növekedést mutat, miközben a Bitget UEX újradefiniálja a piaci hozzáférést

A világ legnagyobb univerzális tőzsdéjeként (Universal Exchange – UEX) ismert Bitget a Nansennel közösen készített új likviditási elemzésben kapott kiemelt szerepet, amely a kriptovaluták intézményi elfogadásában betöltött gyorsuló szerepét vizsgálja.
2025. 10. 30. 13:00
Megosztás:

Továbbra sem tudott igazán megindulni a magyar gazdaság

2025 harmadik negyedévében a magyar gazdaság teljesítménye 0,6%-kal haladta meg az előző év azonos negyedévét. A második negyedévhez képest stagnált a GDP.
2025. 10. 30. 12:30
Megosztás:

Megegyezett a közös programban az új kormánykoalícióról tárgyaló három cseh párt

Megegyezett a közös programban - amely a jövőbeni kormányprogram alapját, lényegét fogja képezni - szerdán Prágában az új kormánykoalíció létrehozásáról tárgyaló három cseh párt.
2025. 10. 30. 12:00
Megosztás:

Az XRP túlteljesítette a Bitcoin, Ethereum és Solana együttes piaci kapitalizációját a harmadik negyedévben

A vezető elemzőcég, a Messari kedden tette közzé a „State of the XRP Ledger” című jelentését, amely az XRP Ledger növekvő erejét emeli ki az idei év harmadik negyedévében.
2025. 10. 30. 11:30
Megosztás:

Mire számíthatnak ma a befektetők?

Többnyire a negatív tartományban álltak ma reggel az ázsiai-csendes-óceáni térség tőzsdéi.
2025. 10. 30. 11:00
Megosztás:

A Fed döntését követően emelkedett az amerikai 10 éves hozam, miközben az európai hosszú hozamokban nem volt érdemi mozgás

A Fed tegnap a vártnak megfelelően 25 bázisponttal, 3,75-4%-ra csökkentette az irányadó kamat célsávját, egy döntéshozó 50 bázispontos vágásra szavazott, egy pedig tartásra.
2025. 10. 30. 10:30
Megosztás: