Erste Csoport féléves eredmények: jó működési teljesítmény, erős tőkemegfelelési mutató

Az Erste Csoport jó működési teljesítménye folytatódott 2025 első felében. A nettó kamatbevétel 2,7 százalékkal nőtt az előző év első hat hónapjához képest, elérve a 3,79 milliárd eurót (2024 első féléve: 3,69 milliárd euró). Ezt a növekedést elsősorban az ügyféloldali erős növekedése okozta, és ellensúlyozta a csökkenő kamatkörnyezet hatását: a közép-kelet-európai régió erős teljesítményének köszönhetően a hitelállomány 2,7 százalékkal nőtt az év eleje óta, és elérte a 224,0 milliárd eurót. A betétállomány 2,8 százalékkal nőtt, elérve a 248,5 milliárd eurót, a legerősebb növekedést a cseh, magyar és ausztriai betétállomány érte el. A nettó díj- és jutalékbevétel 8,3 százalékkal nőtt éves szinten, elérve az 1,54 milliárd eurót (2024 első féléve: 1,42 milliárd euró), köszönhetően az összes elsődleges piacon tapasztalható növekedésnek. Összességében a működési bevétel 2,7 százalékkal, 5,67 milliárd euróra nőtt (2024 első féléve: 5,52 milliárd euró).

Erste Csoport féléves eredmények: jó működési teljesítmény, erős tőkemegfelelési mutató

A működési eredmény mindeközben nem változott 2,96 milliárd eurót tett ki (2024 első féléve: 2,97 milliárd euró). Ennek hátterében a magasabb költségek húzódtak meg, amelyek azonban a várakozásoknak megfelelően alakultak (+6,2%). A kockázati költségek éves szinten 126 millió euróról 182 millió euróra emelkedtek az osztrák kockázati céltartalékok növekedése miatt. Ugyanakkor összességében alacsony szinten maradtak az átlagos bruttó ügyfélhitelek 16 bázispontján. A banki adók teljes terhe az év első felében 197 millió eurót tett ki (+46,7%). Összességében 2025 első félévének nettó eredménye 1,66 milliárd euró volt (2024 első féléve: 1,63 milliárd euró). Az elsődleges tier 1 -es alaptőkeráta (CET1) jelentősen, 17,4 százalékra emelkedett az alaptevékenység erős növekedésének és a tervezett lengyelországi akvizíció finanszírozására irányuló egyéb intézkedéseknek köszönhetően. A jó működési teljesítményének köszönhetően az Erste Csoport 15 százalék fölé emelte a ROTE-re (return on tangible equity) vonatkozó kilátásait.

“ Kiváló eredményeink megerősítik, hogy stratégiánkkal jó úton járunk. A tervezett lengyelországi felvásárlással Európa egyik legdinamikusabban növekvő piacába fektetünk – mert hiszünk Közép- és Kelet-Európa innovatív lehetőségeiben, önerejében és vállalkozói potenciáljában. Kontinensünknek kevésbé kellene arra koncentrálnia, ami az Atlanti-óceánon túl történik, és jobban kellene bíznia abban, hogy képes alakítani a jövőt. Pontosan ezt képviseljük.” - mondta Peter Bosek, az Erste Csoport elnök-vezérigazgatója.

“Erős tőkehelyzetünk egyértelmű prioritásaink eredménye: tudatosan tartózkodtunk lemondtunk a részvény-visszavásárlásoktól, átmenetileg csökkentettük az osztalékot, és magas jövedelmezőségünkből profitálunk. Ez lehetővé teszi számunkra, hogy saját forrásainkból finanszírozzuk a lengyelországi felvásárlást – ami pénzügyi stabilitásunk és stratégiai rugalmasságunk erős jele.” – emelte ki Stefan Dörfler, az Erste Csoport pénzügyi vezérigazgató-helyettese.

2025. május 5-én az Erste Csoport bejelentette, hogy 49 százalékos többségi részesedést szerez a Santander Bank Polska Group S.A.-ban (“Santander Bank Polska”), valamint 50%-os részesedést a Santander Towarzystwo Funduszy Inwestycyjnych S.A. (“Santander TFI”) vagyonkezelőben, összesen 7,0 milliárd euróért. A Santander Bank Polska Lengyelország harmadik legnagyobb bankja eszközállománya alapján, és pénzügyi termékek átfogó skáláját kínálja lakossági ügyfelek, kis- és középvállalkozások, valamint nagyvállalati ügyfelek számára. A tranzakció eredményeként az Erste Csoport részvényenkénti eredménye (EPS) várhatóan több mint 20%-kal nő 2026-ban, a ROTE pedig körülbelül 19 százalékra emelkedik.

A 2025 január-júniusi pénzügyi eredményeket a 2024 január-júniusi adatokkal, a mérleg tételeinél pedig a 2024. június 30-i adatokat a 2024. december 31-i pozíciókkal vetjük össze.

Az alapvető bevételek minden elsődleges piacon magasabbak

A nettó kamatbevétel 3786 millió euróra nőtt (+2,7 százalék; 3687 millió euróról), elsősorban Csehországban, Romániában és Szlovákiában, az ügyfélbetétekhez kapcsolódó alacsonyabb kamatköltségek miatt. A nettó díj- és jutalékbevétel 1542 millió euróra emelkedett (+8,3 százalék; 1423 millió euróról). Minden elsődleges piacon és bevételi kategóriában növekedés volt tapasztalható. A nettó kereskedési eredmény 141 millió euróra emelkedett (137 millió euróról); a valós értéken nyilvántartott pénzügyi eszközök eredménye 59 millió euróra csökkent (111 millió euróról). E két tétel alakulása elsősorban átértékelési hatásoknak tulajdonítható. A működési bevétel 5688 millió euróra emelkedett (+2,7 százalék; 5522 millió euróról).

A működési eredmény 2,96 milliárd euró, a költség/bevétel ráta 47,7 százalékon

Az általános igazgatási költségek 2706 millió euróra nőttek (+6,2 százalék; 2548 millió euróról). A személyi jellegű ráfordítások 1624 millió euróra emelkedtek (+5,9 százalék; 1534 millió euróról), elsősorban a kollektív béremelési megállapodások következtében. Az egyéb adminisztratív költségek 808 millió euróra nőttek (+8,5 százalék; 745 millió euróról). Mindeközben az egyéb adminisztratív költségekhez tartozó betétbiztosítási alapokba fizetendő hozzájárulások – amelyeket többnyire már előre elszámoltak a teljes 2025-ös évre - 55 millió euróra csökkentek (69 millió euróról), az IT költségek 344 millió euróra nőttek (301 millió euróról). Az amortizációs és értékcsökkenési leírás 274 millió euróra emelkedett (+1,5 százalék; 270 millió euróról). Összeségében, a működési eredmény mérsékelten, 2963 millió euróra csökkent (-0,4%; 2974 millió euróról), a költség/bevétel ráta 47,7 százalékon állt (46,1 százalékról).

A kockázati költség alacsony szinten, 16 bázisponton, az NPL ráta 2,5 százalék

A pénzügyi eszközökre elszámolt nettó értékvesztés („kockázati költség”) -182 millió eurót, vagyis az átlagos bruttó ügyfélhitelek állományához viszonyítva 16 bázispontot tett ki (az előző évi -126 millió euró és 12 bázispont volt). A hitelekkel szemben elsősorban Ausztriában volt nettó céltartalékképzés. A bruttó ügyfélhitelekhez viszonyított NPL-ráta 2,5 százalékra javult (2,6 százalékról). Az NPL-fedezettségi mutató (biztosítékok nélkül) 73,6 százalékra emelkedett (72,5 százalékról).

A nettó nyereség 2,2 százalékkal nőtt az emelkedő bankadók ellenére

Az egyéb működési eredmény -183 millió eurót tett ki (-254 millió euró után). A szanálási alapokba fizetendő hozzájárulások – amelyeket már a teljes 2025-ös évre elszámoltak  – 15 millió euróra csökkentek (28 millió euróról). A bankokat terhelő különadók - amelyeket jelenleg négy elsődleges piacon kell fizetni – azonban emelkedtek. A 197 millió eurós (134 millió euró előző évi után) összeg az egyéb működési eredményben jelenik meg. Ebből 109 millió euró (előző évben 96 millió euró) kapcsolódott Magyarországhoz. Ausztriában a bankadó 68 millió euróra nőtt (20 millió euróról) egy átmeneti emelkedés miatt, Romániában pedig 20 millió euró volt (18 millió euró után).  A szlovákiai 32 millió eurós bankadó (46 millió euró után) a jövedelemadók sorában szerepel.

Az eredményt terhelő adók 529 millió eurót tettek ki (531 millió euró után). A kisebbségi részesedések utáni jövedelem 389 millió euróra csökkent (431 millió euróról) a takarékpénztárak alacsonyabb nyereségessége miatt. Az anyavállalat tulajdonosaira jutó nettó eredmény 1665 millió euróra nőtt (+2,2 százalék, 1629 millió euró után).

Növekedés mind a hitel-, mind a betétállományban, CET1 ráta 17,4 százalék

A saját tőke – AT1 tőkeinstrumentumok nélkül – 28,9 milliárd euróra nőtt (28,1 milliárd euróról). A szabályozói levonások és a CRR-nek (Capital Requirements Regulation) megfelelő szűrés után az elsődleges tier 1-es alaptőke (CET1, fokozatosan bevezetett) 26,6 milliárd euróra nőtt (24,0 milliárd euróról), a szavatoló tőke pedig 34,5 milliárd euró volt (30,9 euróról). A teljes kockázati kitettség (a kockázattal súlyozott eszközök, ideértve a hitelezési, piaci, és működési kockázatokat – a CRR szerint, fokozatosan bevezetett) 152,6 milliárd euróra csökkent (157,2 milliárd euróról). Az elsődleges tier 1-es alaptőkeráta (CET1, fokozatosan bevezetett) 17,4 százalékon állt (15,3 százalék után), a teljes tőkemegfelelési mutató pedig 22,6 százalék volt (19,7 százalék után).

A mérlegfőösszeg 361,1 milliárd euróra nőtt (+2,1 százalék; 353,7 milliárd euróról). Eszközoldalon a készpénz- és pénzeszközök 27,7 milliárd euróra nőttek (25,1 milliárd euróról), a hitelintézeteknek nyújtott hitelek és előlegek állománya 22,8 milliárd euróra mérséklődött (27,0 milliárd euróról). Az előző év végéhez képest az ügyfeleknek nyújtott hitelek és követelések állománya nőtt, 224,0 milliárd euróra (+2,7 százalék; 218,1 milliárd euróról). Forrásoldalon a hitelintézetek által elhelyezett betétek állománya 15,4 milliárd euróra csökkent (21,3 milliárd euróról). Az ügyfélbetétek állománya – leginkább Csehországban, Magyarországon és Ausztriában – bővült 248,5 milliárd euróra (+2,8 százalék; 241,7 milliárd euróról). Míg az elsődleges betétállomány (lakossági ügyfelek, kkv-k és takarékpénztárak) 1,8 százalékkal emelkedett, az állami szektor állománya, különösen Csehországban, rendkívül erős betétnövekedést mutatott. A hitel/betét ráta 90,1 százalékon állt (90,2 százalék után).

Előrejelzés 2025: széles körben frissültek a várakozások

Az első félév kedvező üzleti fejlődése nyomán az Erste Csoport javította a 2025-ös pénzügyi kilátásokat. Az Erste Csoport jelenleg 15% százalék feletti ROTE (Return On Tangible Equity) elérését várja, a hitelállomány és az eredménykimutatási (P&L) kedvezőbb alakulásának köszönhetően. Ez az ambíció a következő fő feltételezésekre épül. Először is, a makrogazdasági környezet, elsősorban a reál GDP növekedése, az Erste Csoport hét elsődleges piacán továbbra is robusztus marad, és átlagosan mérsékelten javul 2024-hez képest. A 2025 első felében szinte az egész csoportra kiterjedő jó növekedési dinamika alapján az Erste Csoport erőteljes, mintegy 5 százalékos hitelnövekedésre számít 2025-ben.

Másodszor, a működési eredmény nagyjából változatlan marad, vagy csak kis mértékben csökken 2024-hez képest, mivel a nettó kamatbevétel az előrejelzések szerint 2025-ben némileg emelkedni fog éves szinten (szemben a korábban előre jelzett változatlan szinttel), a díj- és jutalékbevétel 5 százalék feletti ütemben emelkedik (a korábbi előrejelzés már az első negyedévben felfelé módosult), a nettó kereskedési és valós érték eredmény hasonló bevételi hozzájárulást produkál, mint 2024-ben, a működési költségek várhatóan 5 százalék körül emelkednek. A költség/bevétel arány várakozás 50 százalék alatti. Tekintettel a 2025 első félévének kedvező hitelkockázati teljesítményre, az egész éves kockázati költségekre vonatkozó előrejelzést a korábbi 25 bázispont körüli értékről 20 bázispont körülire mérsékeltük.

Emellett az egyéb adminisztratív költségek, amelyek magukban foglalják betétbiztosítási és szanálási alapokba fizetendő hozzájárulásokat, a banki terheket – például a bankadókat és pénzügyi tranzakciós illetékeket, valamint az ágazatspecifikus extraprofitadókat – és a felügyeleti díjakat, összességében várhatóan emelkedni fognak az Ausztriában bejelentett bankadó emelés miatt.

Az első félév a vártnál gyorsabb tőkefelhalmozására és a várható erős nyereségességre alapozva a CET1 ráta várhatóan tovább emelkedik, 18,25 százalékos szint fölé, még a Santander Bank Polska 2025 év vége körül várható első bekonszolidálása előtt.

SEI kriptovaluta árfolyam elemzés és előrejelzés

SEI token robbanásszerű növekedés előtt állhat – technikai és fundamentális jelek is alátámasztják Egy új Layer 1 csillag emelkedik?
2025. 08. 02. 05:00
Megosztás:

Drasztikusan módosították a korábbi foglalkoztatottsági adatokat

A nem-mezőgazdasági foglalkoztatottak száma 73 ezerrel nőtt júliusban az Egyesült Államokban, elmaradva a 104 ezer fős várakozástól.
2025. 08. 02. 04:00
Megosztás:

Váratlanul nagy volt a kereslet az iPhone-okra

Az Apple harmadik negyedéves eredménye jobb lett az elemzők által vártnál. Az árbevétel közel 5 milliárd dollárral múlta felül a várakozásokat, a 94,04 milliárd dollár 9,6%-os éves növekedést jelent.
2025. 08. 02. 03:00
Megosztás:

Nincs pénzed fogorvosra? Akkor itt van rá a visszapénzes megoldás

A magyarok fele már igénybe vett magánegészségügyi szolgáltatást az elmúlt két évben, és egyre többen keresik az elérhető, mégis minőségi megoldásokat. A K&H visszapénz most már olyan lehetőséget is kínál, amelynek segítségével kedvezményesen finanszírozható a fogászati ellátás.
2025. 08. 02. 02:00
Megosztás:

Ha az Ön nyugdíja kevesebb, mint 244.557 Ft, akkor rossz hírünk van!

A Központi Statisztikai Hivatal legfrissebb adatai szerint 2025 júniusában az öregségi nyugdíjak átlaga 244 557 forintot tett ki. Mit jelent mindez?
2025. 08. 02. 01:00
Megosztás:

Módosult a GINOP Plusz-1.2.4-25 pályázati felhívás

A hazai mikro- és kisvállalkozások fejlesztésének ösztönzése érdekében a Nemzetgazdasági Minisztérium módosította a GINOP Plusz-1.2.4-25 „Mikro- és kisvállalkozások támogatása a leghátrányosabb helyzetű régiókban, illetve a Szabad Vállalkozási Zónákban” című felhívást. A támogatási keretösszeg a korábbi 50 milliárd forintról 150 milliárd forintra emelkedik, így háromszoros forrás válik elérhetővé a vállalkozások számára.
2025. 08. 02. 00:28
Megosztás:

Nyugdíjas lenni 30 évesen Magyarországon?! Igen, lehetséges!

Visszatér a K&H influenszerkampánya, amely tavaly igen nagyot ment a közösségi médiában és sok fiatal felkapta rá a fejét. Ezúttal egy helyett négy fiatal tartalomgyártó próbál meg egy hónapon át az átlagnyugdíjból – vagyis 224 ezer forintból – megélni.
2025. 08. 02. 00:01
Megosztás:

Szűk két hónapot adott Trump a gyógyszergyártóknak

Donald Trump azt követelte levélben 17 nagy gyógyszeripari vállalattól, hogy csökkentsék az amerikai gyógyszerek árait a többi fejlett ország áraihoz hasonló szintre.
2025. 08. 01. 23:00
Megosztás:

Nem nyűgözte le a befektetőket az Amazon

Az Amazon 13%-os év/év alapú második negyedéves bevételnövekedésről számolt be, összesen 167,7 milliárd dollár lett az árbevétel, szemben a várt 162 milliárddal.
2025. 08. 01. 22:00
Megosztás:

Karrierváltás: a bruttó hazai átlagkeresetet is meghaladhatja a junior informatikusok kezdő fizetése

A 750 ezer forintot is elérheti a junior informatikusok bruttó kezdő fizetése, amely így több mint 6 százalékkal meghaladhatja a KSH által július közepén publikált, mintegy 703 ezer forintos bruttó hazai átlagkeresetet. A magyar gazdaság gyenge teljesítménye miatt a juniorok elhelyezkedése egy hat-nyolc hónapos képzés után akár négy-hat hónapig is eltarthat, ám a legtöbb iparágban zajló digitalizációs hullámnak köszönhetően a különböző szektorokban szerzett tapasztalatokkal – például a jogi, egészségügyi, pénzügyi, mérnöki vagy oktatási szakmai múlttal – rendelkezők manapság is gyorsan elhelyezkedhetnek, és a fizetésük 2-4 év után, medior szinten már a bruttó 1,1-1,5 millió forintot is elérheti - összegzi a partnercégeitől szerzett tapasztalatokat az egyik legnagyobb hazai IT képzési központ, a PROGmasters.
2025. 08. 01. 21:00
Megosztás:

Drágult az üzemanyag és emelkedett az áfa

Romániában két százalékponttal nőtt az általános forgalmi adó (áfa) és mintegy 6 százalékkal drágult az üzemanyag pénteken, miután hatályba lépett a kormány deficitcsökkentő intézkedéseinek első csomagja.
2025. 08. 01. 20:00
Megosztás:

Kartellezés miatt 1,4 milliárdos bírságot szabott ki a GVH egészségügyi cégekre

A Gazdasági Versenyhivatal (GVH) összesen 1,4 milliárd forint bírságot szabott ki egészségügyi eszközöket gyártó és forgalmazó cégek kartellezése miatt - közölte a hatóság pénteken az MTI-vel.
2025. 08. 01. 19:00
Megosztás:

Kihagyott lehetőség: üzleti értéket teremt a kibervédelem, ha hagyják

Látványos megtakarítást hoz a kiberbiztonság a cégeknek világszerte, mégsem vonják be a terület vezetőit a kulcsfontosságú üzleti döntésekbe - mutat rá az EY legfrissebb nemzetközi felmérése, amely 550 topmenedzser éskibervédelmi vezető (CISO) bevonásával készült. A tanulmány szerint az adatvédelem a megfelelő hozzáállással könnyen a vállalati növekedés motorjává válhat.
2025. 08. 01. 18:00
Megosztás:

Megkétszerezi transzformátorgyártó kapacitását a Ganz

Két éven belül megduplázza, ezzel 20 ezer MVA-re növeli tápiószelei transzformátorgyárának termelési kapacitását a Ganz Transzformátor- és Villamos Forgógépgyártó Zrt. A Mészáros Csoport érdekeltségébe tartozó vállalat nagyszabású beruházásának megvalósulását Magyarország Kormánya közel 15 millió euró értékű támogatással segíti a 150 Új Gyár Program keretében. A fejlesztés révén a Ganz tovább kívánja erősíteni nemzetközi piaci jelenlétét.
2025. 08. 01. 16:00
Megosztás:

A lakásbiztosítások 46 százalékához tartozik balesetbiztosítás

A lakásbiztosítások nemcsak elemi csapások, lopások ellen nyújtanak védelmet, hanem megfelelő kiegészítő biztosítás megléte esetén a balesetekre is. Történjenek azok akár nyári táborokban, fesztiválokon vagy egyéb eseményen. A K&H adatai szerint 2024-ben már a lakásbiztosítási szerződések 46%-ához kötöttek ilyen kiegészítő védelmet, amely bárhol is következzen be a baleset, fedezetet nyújt.
2025. 08. 01. 15:00
Megosztás:

Tokenizáció a blokkláncon – A valós eszközök digitális forradalma

A blokklánc technológia egyik legígéretesebb és legátfogóbb alkalmazása a tokenizáció, amely lehetővé teszi a fizikai és virtuális eszközök digitális reprezentációját egy elosztott főkönyvi rendszerben. A tokenizáció nemcsak új befektetési lehetőségeket nyit meg, de alapvetően alakíthatja át a pénzügyi piacokat, az ingatlanpiacot, a műkincspiacot és még sok más iparágat.
2025. 08. 01. 14:00
Megosztás:

Az amerikai piacok mínuszban zártak a tech-óriások vegyes eredményei és vámnyomás közepette

A vártnak megfelelően többhavi csúcsra, 0,3%-kal nőtt júniusban havi összevetésben a Fed által legfontosabb inflációs mutatónak tartott core PCE és ennek a maginflációs változata az USA-ban, amint az árucikkek árában elkezdett megjelenni a vámok hatása.
2025. 08. 01. 13:00
Megosztás:

Vegyes a kép az európai piacokon: a DAX és az FTSE MIB esett, régiónkban csak a BUX emelkedett

Európában a nagygazdaságok EU-s módszertan szerinti inflációs adatai kismértékben, de közös irány nélkül tértek el a várttól. A francia infláció a várttal szemben nem csökkent, az olasz a vártnál kevésbé mérséklődött, német viszont a várakozásoknál is jobban, 1,8%-ra csökkent.
2025. 08. 01. 12:00
Megosztás:

Mi áll a háttérben? 630 millió dollár égett el egy nap alatt: beszakadt a kriptovaluta piac

A kriptopiac újabb intenzív eladási hullámon ment keresztül: több mint 630 millió dollár értékű tőkeáttételes pozíciót likvidáltak mindössze 24 óra alatt. Míg az altcoinok szenvedtek, a Bitcoin tartotta kulcsszintjét, és újra dominanciára tett szert. A megrázó számok mögött fontos piaci tanulságok és lehetőségek is húzódnak – ezeket elemezzük cikkünkben.
2025. 08. 01. 11:00
Megosztás:

Megbillent a lendület: 8%-ot esett az XRP az ellenállási szint után – Intézményi szereplők mozgolódása a háttérben

Az XRP ára hirtelen 8%-kal csökkent, miután rövid időre áttörte a 3 dolláros szintet, majd éles eladási hullámba került. A háttérben nagybefektetői mozgások, csökkenő tőzsdei készletek és egyre több intézményi érdeklődés rajzol ki egy összetettebb képet a kriptopiac egyik legfontosabb szereplőjéről. Mutatjuk a részleteket!
2025. 08. 01. 10:00
Megosztás: