Magyar Telekom: íme, ennyit keres a telekom

Az MTel tegnap este tette közzé tavalyi negyedik negyedéves számait. Az árbevétel és az EBITDA nagyjából megfelelt a vártnak, míg a nettó eredmény 8%-kal jobb a piaci várakozásnál.

Magyar Telekom: íme, ennyit keres a telekom

A bevétel 15,1%-kal 229,2 milliárd forintra nőtt a negyedik negyedévben az előző év azonos időszakához képest, főként az adatforgalomnak és az SMS-eknek, valamint a vezetékes szélessávú szolgáltatásoknak köszönhetően. A bevételt pozitívan befolyásolta a Magyarországon bevezetett infláció-követő díjkorrekció is.

Az egy ügyfélre jutó vegyes mobil árbevétel 14,5%-kal nőtt, míg a mobil előfizetői bázis negyedéves nettó növekedése 78 ezer volt. Folytatódott a mobilhálózat-korszerűsítés, a gigabites lefedettség elérte a 80%-ot. A negyedéves száloptika növekedés 26 ezer volt. Az egy ügyfélre jutó vegyes vezetékes szélessávú árbevétel 19,6%-kal, ugyanez a TV esetén 13,0%-kal nőtt.

Az EBITDA 16,0%-kal 72,8 milliárd forintra nőtt éves összevetésben, ugyanakkor az EBITDA marzs nagyjából változatlan maradt, 31,7%, mivel a szolgáltatási bevételek növekedését ellensúlyozta a közvetett költségek növekedése.

A 23,2 milliárd forintos negyedik negyedéves nettó eredmény 37,7%-kal magasabb, mint egy évvel korábban, pusztán a jobb működési eredménynek köszönhetően.

A teljes 2023-as korrigált nettó eredmény 93,6 milliárd forint volt, ez 48,7%-os növekedést jelent év/év alapon. A 2023-as CAPEX AL spektrumlicencek nélkül 17,0%-kal 105,1 milliárd forintra csökkent, ami az alacsonyabb hálózati beruházások eredménye. A spektrumlicencek nélküli szabad cash-flow 35,9 milliárd forinttal 86,8 milliárd forintra nőtt az év során, a jobb működési eredmény és az alacsonyabb CAPEX miatt. A nettó adósság/EBITDA ráta 1,50 volt az év végén.

A menedzsment arra számít, hogy bevétel 5-10%-kal, az EBITDAaL 20-25%-kal nő 2024-ben, míg a korrigált nettó eredmény 130 milliárd forint körül alakulhat. A spektrumengedélyek nélküli FCF várhatóan 120 milliárd forint lesz. Az előrejelzés tükrözi a közműadó 2024. januári megszűnését és a tavalyinál várhatóan kedvezőbb energiaköltségeket.

Az MTel igazgatósága 41,56 milliárd forint osztalék kifizetését és legfeljebb 24,0 milliárd forint részvény visszavásárlást javasol. Így a teljes részvényesi javadalmazás 65,56 milliárd forint lehet.

Véleményünk: A negyedik negyedéves KPI dinamika hasonló volt az előző negyedévekhez. A teljes részvényesi javadalmazás meghaladja a becsléseket, a 70% körüli kifizetési hányad hasonló a 2022-eshez. Ez 9% körüli hozamot jelent a tegnapi záróárfolyammal számolva.

A 2023 év végi 778 forintos becsült könyv szerinti érték és a közelmúltbeli 800 forint feletti részvényárfolyam arra utal, hogy a részvény-visszavásárlási program nagy valószínűséggel könyv szerinti érték felett történne. Ennek ellenére pozitív piaci reakcióra számítunk, mivel a 2024-es útmutatás erős, különösen az EBITDAaL tekintetében. Ez utóbbi azt jelzi, hogy modellünkben túl konzervatívak vagyunk a tarifaindexálás és a 2024-es energiaköltség-becslés tekintetében (forrás: ERSTE elemzés).

10 000%-os hozam? Ezzel csalogatja a befektetőket ez a környezetbarát kriptó

A Dogwifhat (WIF) befektetői most felfedezték az eTukTuk (TUK) nevű új, zöld előértékesítést, ami 2024-ben akár 10 000 százalékos potenciális nyereséget is hozhat. A WIF a közelmúltbeli csúcsról visszaesett, jelenleg 3,46 dollár körül kereskednek vele, ami közel 20 százalékos csökkenést jelent az eddigi legmagasabb árhoz képest.
2024. 04. 15. 00:01
Megosztás:

Szankciókat jelentettek be az orosz fémek árutőzsdei forgalmazására

Szankciókat jelentett be a brit és az amerikai kormány orosz fémek árutőzsdei forgalmazására.
2024. 04. 14. 23:00
Megosztás:

Az ESET az egészségügyi alkalmazások használatának kockázataira hívja fel az emberek figyelmét

Az egészségügyi alkalmazások kiberbiztonsági kockázataira hívja fel a figyelmet az ESET informatikai cég: az elemzés szerint az érzékeny személyes adatokat is gyűjtő és felhasználó egészségügyi appok (mHealth) piaca már most kétszámjegyű növekedést produkál, és 2030-ra a becslések szerint eléri a 861 milliárd dollárt.
2024. 04. 14. 22:00
Megosztás:

Bővült a pécsi Penthe Autóház

Bővítette telephelyét, az autók szervizeléséhez szükséges új eszközöket szerzett be, korszerűsítette raktárát az Opel, Isuzu, Land Rover márkák kereskedelmével és szervizelésével foglalkozó pécsi Penthe Autóház Kft.
2024. 04. 14. 21:00
Megosztás:

Elindult a Fertő-táj vonatjárat Ausztriába

Az idén április és augusztus között jár Sopron és az ausztriai Neusiedl am See között a Fertő-táj vonatjárat, hogy minél többen környezetbarát módon kereshessék fel az UNESCO világörökség részévé nyilvánított Fertő-táj magyar és osztrák oldalának településeit - közölte a vonatokat közlekedtető GYSEV Zrt. szombaton az MTI-vel.
2024. 04. 14. 20:00
Megosztás:

Rekordszámú volt a bérlet- és jegyeladás márciusban

Márciusban rekordszámú, 932 ezer ország- és vármegyebérletet, valamint napijegyet váltottak az utasok - közölte a MÁV-VOLÁN-csoport szombaton az MTI-vel.
2024. 04. 14. 19:00
Megosztás:

Nem számítanak idén javulásra a német vállalatok

A német vállalatok 2024-ben sem számítanak a gazdaság fellendülésére az IW (Institut der deutschen Wirtschaft) gazdaságkutató intézet legfrissebb, szombaton publikált felmérése szerint.
2024. 04. 14. 18:00
Megosztás:

A technológia fejlődés velejárója, hogy új kockázatok ütik fel a fejüket

A mesterséges intelligencia (MI) elterjedésével az információbiztonsági szakértők feladatai már kiterjednek az azzal kapcsolatos biztonsági kockázatok kezelésére is, mert újszerű kitettséget jelentenek az intelligens eszközök és az MI-vel ellátott folyamatautomatizálás is - ismerteti a Deloitte könyvvizsgáló és tanácsadó cég az MTI-nek küldött közleményében.
2024. 04. 14. 17:00
Megosztás:

3,6%-ra csökkent az infláció márciusban

A várakozásunknál minimálisan kedvezőbben alakulva 3,6%-ra mérséklődött az infláció éves üteme februárban. Ennél alacsonyabb inflációs rátát 2021. februárban közöltek legutóbb. Az előző hónaphoz képesti változás +0,8%-os volt, ami visszafogottabb év eleji átárazási dinamikát tükröz, mint amit az elmúlt két évben láthattunk. Enyhülő inflációs nyomást jelez, hogy a maginfláció 5,1%-ról 4,4%-ra mérséklődött.
2024. 04. 14. 16:00
Megosztás:

Zsarolóvírustól a „disznóvágás-átverésig”

A Visa közzétette félévente megjelenő, csalásokról szóló nemzetközi jelentésének 2024. tavaszi kiadását, amely a fogyasztókat és vállalkozásokat világszerte érintő legjellemzőbb fizetési veszélyekre hívja fel a figyelmet.
2024. 04. 14. 15:00
Megosztás:

Új kaparós sorsjegy jelent meg, a neve: Ajándék sorsjegy

Az ünnepi alkalmakat megédesítő, vidám hangulatú és a szemnek is vonzó kaparóssal bővül a Szerencsejáték Zrt. sorsjegykínálata.
2024. 04. 14. 14:00
Megosztás:

Romániában nőtt az első kéthavi folyó fizetésimérleg-hiány

Romániában 24,69 százalékkal nőtt az első kéthavi folyó fizetésimérleg-hiány éves összevetésben - közölte pénteken a Román Nemzeti Bank (BNR).
2024. 04. 14. 13:00
Megosztás:

A bortermeléshez elengedhetetlenek a környezetkímélő technológiák

Az agrártárca elkötelezett amellett, hogy Magyarországon minél kisebb környezetterheléssel járjon a szőlőtermesztés és minél energiahatékonyabban állítsuk elő a borokat - jelentette ki Nagy István agrárminiszter a Nemzetközi Szőlészeti és Borászati Szervezet 100. évfordulója alkalmából szervezett találkozón pénteken Bresciában a tárca közleménye szerint.
2024. 04. 14. 12:00
Megosztás:

Csendesen döntött csúcsot a hazai lakáspiac

Tavaly október-decemberben történelmi csúcsra ért az új otthonok árszintjét jellemző index a KSH legfrissebb, előzetes adatai szerint. Ugyanebben az időszakban a használt lakásoknál viszont árcsökkenést regisztrált a statisztika. Az ellentmondás ellenére az Eurostat adatai azt mutatják, hogy a hazai lakáspiac nagyjából belesimul az európai trendbe.
2024. 04. 14. 11:00
Megosztás:

Konferenciát rendezett a MÁV-Start

A MÁV-Start szervezésében rendezték meg pénteken az Európai Vasúti és Pályahálózat-működtetők Közössége (CER) CEO Coalition rendezvényt - tudatta a vasúttársaság az MTI-vel.
2024. 04. 14. 10:00
Megosztás:

Csökkent a külföldi befektetések értéke Romániában

Éves viszonylatban 8 százalékkal csökkent a külföldi befektetések értéke Romániában az év első két hónapjában - közölte pénteken a Román Nemzeti Bank (BNR).
2024. 04. 14. 09:00
Megosztás:

Emelkedő forgalomban nőtt a BUX a héten

Emelkedő forgalom mellett nőtt a héten a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 67 289,07 ponton, új történelmi csúcson zárt pénteken, 761,66 ponttal, 1,14 százalékkal magasabban, mint egy héttel korábban.
2024. 04. 14. 08:00
Megosztás:

A Bitgo támogatást nyújt az ARB-nek, a medve trend új mélypontra süllyeszti az ADA-t, míg a KANG szárnyal

Ez a cikk egy áttekintés a kriptopiac aktuális trendjeiről, kiemelve néhány vezető kriptovaluta fontos fejleményeit az iparban. Az egyik ilyen fejlemény, hogy a Bitgo partnerségre lépett az Arbitrum (ARB) tokennel. Eközben, miután a Cardano (ADA) veszített lendületéből, a token a piaci kapitalizáció alapján elvesztette kilencedik helyét legnagyobb kriptovaluták között.
2024. 04. 14. 07:00
Megosztás:

Romlott az amerikai fogyasztói hangulat áprilisban

Az elemzők által vártnál jelentősebben romlott a Michigani Egyetem amerikai fogyasztói hangulatindexe áprilisban.
2024. 04. 14. 06:00
Megosztás:

Új jelölési rendszert vezetne be a GVH

Megkönnyítené a tudatos fogyasztói döntést, ha környezetterhelést mutató jelölési rendszert kapnának az élelmiszerek - mondta a Gazdasági Versenyhivatal (GVH) pénteken közzétett podcastjében a GVH vezető közgazdásza.
2024. 04. 14. 05:00
Megosztás: