10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

A globális eladói hullám elérte Magyarországot és az OTP papírjait is. Ennek eredményeként ismét 10.000 forint alá ütötték a bankpapír árfolyamát, ahol érdemes tartjuk a részvények vételét - olvashatjuk az ERSTE elemzésében.

10 ezer körül jó vétel lehet az OTP - elemzés

Az elmúlt hónapokban alapvetően egy széles sávban oldalazott az OTP árfolyama 9.800 és 10.700 pont között. A 9.840 forintos támasz, amit ma megközelített az árfolyam erős támasznak számít, azonban a megnövekedett voaltilitás miatt nem ez alá, hanem a 9.510 pontos, idei mélypont alá 9.480 forinthoz javasoljuk elhelyezni a stop-loss megbízást. Rövidtávú, technikai alapon meghatározott célárunk az oldalazó sáv felső éle és egyben a 200 napos mozgóátlag 10.660 pontnál. Hosszú távon, érték alapú szemléletben gondolkodva, azonban ennél magasabb árfolyam emelkedésre számítunk. Fundamentális alapon meghatározott 12 hónapos célárunk 12.500 forint.

otp részvény vétele

300 milliárd fölötti profit

Eredmény előrejelzésünk szerint az OTP képes lesz 300 milliárd forint fölötti profitot realizálni. Az OTP első embere Csányi Sándor még ennél is optimistább és akár az 1 milliárd eurós profitot is elérhetőnek tartja. Ezek a várakozások pedig 1.100 forint körül alakuló egy részvényre jutó eredményt indukálnak, ami alapján igen kedvezőnek nevezhető 9-es előretekintő P/E rátán forognak az OTP részvényei.

A következő évekre pedig kismértékben tovább javuló eredményre számítunk a hitelezési aktivitás növekedésének eredményeként. Az OTP előretekintő értékeltsége relatíve is kedvezőnek tekinthető, hiszen a régiós bankok átlagos P/E értékeltsége 11 fölött található és jellemzően csak a román bankok és a jelentős kelet-európai, köztük orosz kitettséggel rendelkező, egyébként szintén alulárazottnak tartott Raiffeisen rendelkezik alacsonyabb értékeltséggel.

Alacsony osztalék gyorsan növekvő könyvszerinti érték

Az OTP meglehetősen konzervatívan fizet osztalékot és nem számítunk arra, hogy ez a jövőben-érdemben megváltozna. Ez viszont azzal jár együtt, hogy a könyv szerinti értéke rohamosan nő a banknak, számításaink szerint év végére 7.300 forintos könyv szerinti értéke lehet a banknak, ami 2021-re már bőven 10.000 fölé emelkedhet. A gyorsan növekvő könyvszerinti eredményeként pedig a P/BV értékeltség sem nevezhető túlzónak. Sőt a növekvő könyvszerinti érték egyenesen alacsonyan tarthatja a P/BV hányados értékét.

Regressziós értékeltség

A regressziós értékeltséget a bankok utolsó, lezárt évének könyvszerinti értéke és a Bloomberg konszenzusban szereplő előretekintő 2018-ra és 2019-re vonatkozó ROE várakozás alapján végeztük el.

Ezek alapján az OTP jól értékeltnek tűnik régiós összehasonlításban, azonban a magas eredmény és a visszafogott kifizetési hányad miatt az OTP könyvszerinti értéke gyorsabb ütemben növekedhet majd, mint a szektortársaké, vagyis előretekintve P/BV hányadosa csökkenne.

Biztos vevő 10 ezer alatt

Az elmúlt hónapokban 10 ezer alatti szinteken rendszeresen megjelent a vételi oldalon a Csányi Sándor érdekeltségébe tartozó Sertorius alap. Év eleje óta ez az alap már több mint 885 ezer darab saját részvényt vásárolt 9.865 forintos átlagáron. Ezek a vételi tranzakciók pedig stabil támaszt jelentenek az árfolyamnak. Másrészt erőteljes bizalomerősítő hatása is van az elnök-vezérigazgató úrhoz kötődő vételeknek.

Nincs brókered, vagy nem vagy vele megelégedve? Regisztrálj, segítünk!

Jelentősen nőtt a Duna House adózott eredménye és árbevétele is

Az ingatlanközvetítéssel és -fejlesztéssel foglalkozó Duna House-csoport konszolidált adózott eredménye 32 százalékkal, 270 millió forintra nőtt a második negyedévben éves összevetésben, ugyanebben az időszakban a csoport nettó árbevétele 3,4 milliárd forintra emelkedett, ez 2020 második negyedévéhez képest 78 százalékos növekedés - közölte a társaság pénteken az MTI-vel.
2021. 08. 29. 20:00
Megosztás:

Közel 4 százalékos volt a munkanélküliség júliusban

A munkanélküliek száma 189 ezer volt júliusban, a 3,9 százalékos munkanélküliségi ráta 0,1 százalékponttal csökkent az előző hónaphoz és 0,6 százalékponttal az egy évvel korábbihoz mérve - közölte pénteken a Központi Statisztikai Hivatal (KSH).
2021. 08. 29. 18:00
Megosztás:

Ekkora volt foglalkoztatottak száma az előző hónapban

Júliusban 4 millió 704 ezer volt a 15-74 éves foglalkoztatottak átlagos havi létszáma - közölte pénteken a Központi Statisztikai Hivatal (KSH).
2021. 08. 29. 16:00
Megosztás:

Javult a magyarok egészségértése

Javult a magyarok egészségértése a legtöbb területen, és emelkedett azoknak a száma, akik könnyebben megtalálják és jobban értik az egészséggel kapcsolatos információkat az elmúlt hat évben - közölte reprezentatív felmérése alapján az Innovatív Gyógyszergyártók Egyesülete szerdán az MTI-vel.
2021. 08. 29. 12:00
Megosztás:

Emelte célszámait a Duna House a2021 Q2-es negyedéves jelentés után

A Duna House Group (a „Csoport”) 2021. második negyedévében szintet lépett: negyedéves árbevétele 3,4 milliárd Ft-ra (+78% év/év), tisztított core EBITDA-ja pedig a 629 mFt-ra ugrott (+72% év/év). A Csoport számviteli konszolidált EBITDA-ja 512 millió Ft volt, 49%-kal meghaladva 2020 azonos időszakát.
2021. 08. 28. 18:00
Megosztás:

Még több ezer elektromos készüléknél hibádzik a címkecsere

A tavaly megújított energiahatékonysági címkéket március elejétől az üzletekben is ki kell helyezni. A fogyasztóvédelmi hatóság három hónapon keresztül ellenőrizte az előírás teljesülését a hagyományos és az online kereskedelemben is. Hatezer vizsgált termék több mint negyedénél volt probléma - közölte az Innovációs és Technológiai Minisztérium (ITM) pénteken az MTI-vel.
2021. 08. 28. 15:00
Megosztás:

Így spórolunk a telefonszámlán egy felmérés szerint

Elsősorban online hívásokkal és üzenetekkel igyekeznek csökkenteni a mobilhasználati költségeiket a magyarok, 47 százalékuk részesíti előnyben a csevegőapplikációkat a hagyományos mobilhívásokkal szemben, 38 százalékuk pedig inkább e-mail-eket küld SMS-helyett - derül ki a transzparens mobilcsomag-összehasonlítással foglalkozó BillKiller friss reprezentatív kutatásából.
2021. 08. 28. 09:00
Megosztás:

Vitatja a Pannónia Nyugdíjpénztár a jegybank határozatát

A Pannónia Nyugdíjpénztár nem ért egyet a Magyar Nemzeti Bank (MNB) határozatában foglaltakkal, azokat kifejezetten vitatja; a pénztár vezetése vizsgálja a jogorvoslat lehetőségét - tájékoztatta a nyugdíjpénztár az MTI-t.
2021. 08. 28. 07:00
Megosztás:

Sporttörténeti kiállítás nyílt Budapesten

Ünnepélyesen megnyitották csütörtök este a helyi sportműhelyek és sportlétesítmények történetét bemutató II. kerületi Sporthistóriák című kiállítást, amely szeptember 2-ig a Klebelsberg Kultúrkúriában, szeptember 3-tól három héten át pedig a Marczibányi téri Művelődési Központban lesz díjmentesen megtekinthető.
2021. 08. 28. 06:00
Megosztás:

A hazai halgazdálkodási ágazat profitálhat az EUROFISH tevékenységéből

Szentpéteri Sándor, az Agrárminisztérium (AM) erdőkért felelős helyettes államtitkára és az AM Halgazdálkodási főosztályának vezetői Marco Frederiksennel, az Európai Halászat- és Akvakultúrafejlesztési Nemzetközi Szervezet (EUROFISH) megbízott igazgatójával egyeztettek az EUROFISH és Magyarország együttműködési lehetőségeiről, Budapesten - közölte az AM csütörtökön az MTI-vel.
2021. 08. 28. 03:00
Megosztás:

Elkészült a szeghalmi belvízrendszer vízrendezési főműveinek rekonstrukciója

Közel 1,2 milliárd forint vissza nem térítendő támogatásból felújították a szeghalmi belvízrendszer vízrendezési főműveit - közölte a Körös-vidéki Vízügyi Igazgatóság (KÖVIZIG) csütörtökön az MTI-vel.
2021. 08. 28. 01:00
Megosztás:

Megszűnik a bérkerékpáros rendszer Nagykanizsán

A létrehozása után öt évvel, a magas fenntartási költségek és az alacsony kihasználtság miatt megszűnik Nagykanizsán a közösségi bérkerékpáros rendszer - egyebek mellett erről is döntött csütörtökön Nagykanizsa közgyűlése.
2021. 08. 28. 00:00
Megosztás:

Egész napos eseménnyel fejeződik be a Zenélő Budapest

Egész napos eseménnyel fejeződik be a Zenélő Budapest ingyenes koncertsorozat hetedik évada augusztus 29-én a Millenáris Széllkapu Parkban.
2021. 08. 27. 23:00
Megosztás:

110 ezer rászoruló diák kap ingyenes tanszercsomagot

Több mint 110 ezer rászoruló diáknak osztanak ki ingyenes tanszercsomagot a tanévkezdésre - közölte a lebonyolító Klebelsberg Központ elnöke csütörtökön budapesti sajtótájékoztatón.
2021. 08. 27. 20:00
Megosztás:

Kiváló minőségű a magyar dinnye, de lesz belőle elég?

Kiváló minőségű a magyar dinnye, amelynek termőterülete valamivel csökkent a pandémia hatására, de a hozama emelkedett, így bőven jut a hazai piacra és exportra is - mondta az Agrárminisztérium agrárpiacért felelős helyettes államtitkára Balatonvilágoson, az Agrármarketing Centrum dinnyefogyasztást ösztönző kampányának sajtótájékoztatóján.
2021. 08. 27. 17:00
Megosztás:

Még mindig megéri MÁP Pluszba fektetni a Babaváró hitel összegét?

Biztosan sok fiatal párnak eszébe jutott, hogy a Babaváró hitel befektetési célokra is használható. A kamatok emelkedése azonban rontja a helyzetet, hiszen minél drágább a hitel, annál alacsonyabb a befektetők nyeresége. A Bankmonitor szakértői kiszámolták, lehet-e még nyerni a babaváró és az állampapír kombinálásával.
2021. 08. 27. 11:00
Megosztás:

Gyenge nyitás az európai tőzsdéken

Mínuszban indítottak a vezető nyugat-európai tőzsdék pénteken.
2021. 08. 27. 10:00
Megosztás:

Mire számítsunk ma a magyar tőzsdén?

Iránykereséssel indulhat a kereskedés a Budapesti Értéktőzsdén (BÉT) pénteken az Equilor Befektetési Zrt. junior elemzője szerint.
2021. 08. 27. 08:58
Megosztás:

Vegyes forintmozgás kora reggel

A forint az euróhoz és a dollárhoz képest erősödött, a frankkal szemben viszont gyengült péntek kora reggel a csütörtök esti szintekkel összevetve a bankközi piacon.
2021. 08. 27. 08:00
Megosztás:

Az MKB Bank adózás utáni eredménye elérte a 11,6 milliárd forintot

Az MKB Bank korrigált, konszolidált adózás utáni eredménye a második negyedévben 11,6 milliárd forintot tett ki, szemben az egy évvel korábbi 0,7 milliárdos veszteséggel, illetve az első negyedévi 28,9 milliárdos eredménnyel - tájékoztatta a pénzintézet a befektetőket a Budapesti Értéktőzsde honlapján közölt jelentésben.
2021. 08. 27. 07:00
Megosztás: