Felébredtek az intézményi befektetők - dőlt a pénz a befektetési alapokba
Augusztusban a tőkepiacokra visszatért a pesszimista hangulat: negatív hozamok voltak jellemzők a nemzetközi részvénypiacokon, gyengült a forint és a hazai kötvénypiacok sem tündököltek. Ugyanakkor az augusztus volt az a hónap is, amikor az intézményi befektetők visszatértek az alapokhoz. Mindemellett az elmúlt fél évben tapasztalt lakossági tőkebeáramlás is folytatódott.
„Bár augusztusban ismét a nyár elejére jellemző tőkepiaci turbulenciák hatása jelentkezett a befektetési alapok hozamaiban, ezt ellensúlyozni tudta a nagymértékű intézményi, valamint a korábbi időszakhoz képest némileg visszafogott lakossági tőkebeáramlás. Míg az intézményi befektetők elsősorban a zártkörű részvényalapokat, addig a lakosság a biztonságot jelentő garantált alapokat preferálta.” – magyarázza a folyamatokat Temmel András, a BAMOSZ főtitkára. „Bár a háztartások befektetéseinek célpontjai nagyrészt a hagyományosnak tekinthető lakossági termékek (pénzpiaci, garantált vagy ingatlanalapok) voltak, folytatódott az átrendeződés a vegyes alapok irányába is.” – tette hozzá a főtitkár.
A BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok augusztusban összesen több mint 105 milliárd forintot vonzottak, míg a vagyon a piaci teljesítmény hatására 5,9 milliárd forinttal nőtt. Az év elején a befektetők kedvencének számító rövid kötvényalapokon és a tiszta részvény alapokon, illetve a hosszú kötvény és egyéb alapokon kívül minden alaptípusba érkezett friss pénz. A fentieken belül a döntő hányad augusztusban az intézményi alapokba érkezett, míg a lakossági befektetők elsősorban a garantált alapokat és az ingatlanalapokat részesítették előnyben. Az augusztusi 3,1 százalékos bővülést követően, a hónap végén a BAMOSZ tagok 434 hazai befektetési alapban összesen 3 668 milliárd forintot kezeltek.
(forrás:BAMOSZ)
A legnépszerűbbek továbbra is a nyilvános nyíltvégű értékpapír alapok: az összvagyon többségét (60,7 százalékát) ezek adják, bár az ilyen típusú termékekben kezelt vagyon augusztusban az átlagnál lassabban, 0,2 százalékkal bővült. A vizsgált időszakban összesen 2,7 milliárd forint tőkét vontak ki az alapokból, a hozamok pedig összesen 6,2 milliárd forinttal növelték a befektetések értékét.
A pénzpiaci alapok vagyona augusztusban a nyilvános alapok átlagánál valamivel gyorsabban bővült. Összesen 7,3 milliárd forint friss befektetést vonzottak, és hasonló mértékű hozamot termeltek, ez egy százalékos növekedést jelent, így a hónap végén a teljes vagyon 1 407 milliárd forint volt. A kategória több mint kétharmadát adó likviditási alapok vagyona ennél lassabban, 0,6 százalékkal nőtt. A befektetők 2,1 milliárd forintot fektettek az elmúlt hónapban az alapokba, míg a likviditási alapok összesen több mint négymilliárd forintos hozamot hoztak a befektetőknek. A legnépszerűbbek a magyar likviditási alapok és a dollár pénzpiaci alapok voltak, de az euróban kibocsátott likviditási és pénzpiaci alapok iránt is jelentős volt az érdeklődés. (Leggyorsabban a dollár alapú pénzpiaci alapok vagyona nőtt.) A hónap vesztesei viszont a dollár likviditási és forint alapú pénzpiaci alapok voltak, ezekből összesen 4,3 milliárd forintot vontak ki a befektetők.
Az augusztus ismét a nemzetközi részvénypiacok gyengülését hozta, ami a részvényalapok hozamaiban is megjelent. Ráadásul a nyilvános részvényalapoknak a befektetők távozásával is szembesülniük kellett. Az elmúlt hónapban 5,6 milliárd forint távozott a nyilvános részvényalapokból, a piaci teljesítmények pedig 1,6 milliárd forint veszteséget eredményeztek, így augusztusban 1,9 százalékkal csökkent a vagyon. A részvényalapok száma két új alappal nőtt, a 65 alap vagyona a hónap végén 372 milliárd forintot tett ki. Ezen belül a kategória háromnegyedét kitevő részvénytúlsúlyos alapok vagyona 0,7 százalékkal, a tiszta részvényalapoké 5,6 százalékkal csökkent: előbbiekbe augusztusban mintegy tízmillió forint érkezett, de 1,9 milliárdos veszteséget értek el. A tiszta részvényalapokból viszont 5,6 milliárd forint tőke távozott, de összesen mintegy 320 millió forint hozam keletkezett. Leggyorsabban az ázsiai részvénytúlsúlyos alapok vagyona nőtt.
Továbbra is szépen gyarapodik az ingatlanalapok vagyona. Ezek a termékek augusztusban 7,2 milliárd forint friss tőkét vonzottak, és további 2,6 milliárd forint hozamot termeltek. A 22 ingatlanalap vagyona összességében 2,5 százalékkal nőtt, így az a hónap végén 402 milliárd forint volt, amely az alapok összvagyonának mintegy 11 százaléka. A hazai ingatlanalapok alapjaiba 0,7 milliárd forint friss tőke érkezett, így ezek vagyona 2,3 százalékkal nőtt a hónapban. Ezekben a termékekben 39 milliárd forint fekszik.
Augusztusban folytatódott a garantált alapok piacán korábban látott pozitív trend. A vagyon augusztusban 2,9 százalékkal nőtt: összesen 12,4 milliárd forint érkezett, míg a piaci teljesítmény mintegy 30 millió forinttal növelte az alapok vagyonát. Két alap járt le és szűnt meg, de négy új alap indult - a friss tőke elsősorban e kettő egyenlege, hiszen az új garantált alapokba összesen 16 milliárd forintot tettek a befektetők. A nyilvános garantált alapok összvagyona a hónap végén 438 milliárd forint volt. (Ezek az adatok még nem tartalmazzák a jegyzés alatt lévő alapok adatait.)
Ismét csökkent a kötvényalapok vagyona: a 27 alap 2,3 százalékos vagyonvesztést könyvelhetett el. Ennek oka részben továbbra is az év elején sikerterméknek számító rövid kötvényalapok tőkevonzásának elapadása, részben az újabb negatív hónap a hosszabb lejáratú hazai kötvények piacán. Ezekből a termékekből így összesen 7,6 milliárd forint tőkét vontak ki a befektetők, bár mintegy 440 millió forint hozamot termeltek. A rövid kötvényalapok esetében 4,1 százalékkal csökkent a vagyon, aminek oka 7,3 milliárd forint tőkekivonás volt, míg mintegy 570 millió forint hozamot értek el. A hosszú kötvényalapok vagyona 0,3 százalékkal csökkent, miután közel 300 millió forint távozott ezekből a termékekből, és 130 millió forintos veszteséget is elkönyvelhettek. A kötvényalapok összvagyona a hónap végén 299 milliárd forint volt.
Többségében jó hónapot zártak a kisebb alapkategóriák is. A 37 vegyes alap vagyona 2,9 százalékkal, 122 milliárd forintra nőtt. A vegyes alapok ötödik hónapja vonzzák az új befektetéseket, 3,2 milliárd forint érkezett ezekbe a termékekbe, és a hozamok is növelték a vagyont 320 millió forinttal. A 14 egyéb alap vagyona 1,1 százalékkal, 25 milliárd forint alá csökkent augusztusban. A hónapban 30 millió forintot vontak ki a befektetők ezekből a termékekből, amelyek mintegy 240 millió forint veszteséget is elszenvedtek. A nyilvános származtatott alapok száma eggyel, a 32 alap vagyona 2,6 százalékkal, 78 milliárd forintra nőtt. A hónapban 1,5 milliárd forint új tőke mellett a piaci teljesítmények további mintegy 520 millió forinttal növelték a vagyont.
(forrás:BAMOSZ)
A zártkörű értékpapíralapok vagyona nőtt a leggyorsabban, 18,9 százalékkal. Míg augusztusban több mint 87 milliárd forint friss tőkét vonzottak az alapok, a piaci teljesítmények, elsősorban a részvényalapok teljesítménye, 3,6 milliárd forinttal csökkentette a vagyont. Az intézményi alapokon belül augusztusban a friss tőke döntő része a részvényalapokba érkezett, de érkezett friss tőke a származtatott és kötvényalapokba is. A hónap végén a zártkörű alapok összvagyona 526 milliárd forint volt, ez az alapok összvagyonának már 14 százaléka.
