Milyen irányt vettek a lakossági befektetések?
„Míg a befektetési alapok vagyonát a bizonytalan tőkepiacok mellett is tovább növelték a hozamok, októberben a tőkebeáramlás tovább lassult az intézmények, és eltűnt a lakosság oldaláról. Eközben a háztartások befektetései esetében már jelentős visszaváltások történtek a hagyományos lakossági termékek (likviditási és pénzpiaci alapok) esetében, és zajlik az átrendeződés a kockázatosabb (rövid kötvény, vegyes, ingatlan és egyéb) alapok irányába” – magyarázza Temmel András, a BAMOSZ főtitkára. „Az intézményi befektetők esetében egy új kötvényalap indulása lendített az értékesítésen, a lakosság esetében pedig megjegyzendő, hogy a garantált alapok lejárata és az új alapok jegyzése közti eltérések miatt az októberi nagy visszaváltások ideiglenesek lehetnek” – tette hozzá a főtitkár.
A BAMOSZ tagok által kezelt befektetési alapok összesen 12,7 milliárd forintot vonzottak októberben, a vagyon a piaci teljesítmény hatására pedig 19,7 milliárd forinttal nőtt. A hagyományosan lakossági termékeknek számító likviditási, pénzpiaci és garantált alapokon, illetve a hosszú kötvény alapokon kívül minden alaptípusba érkezett friss pénz. A fentieken belül a döntő hányad az intézményi alapokba érkezett, míg a lakossági befektetők októberben inkább visszaváltottak, illetve ismét a rövid kötvény, a vegyes és az ingatlanalapokat választották. Az októberi 0,8 százalékos bővülést követően, a hónap végén a BAMOSZ tagok 445 hazai befektetési alapban összesen 3 738 milliárd forintot kezeltek.
Kattintson az ábrára!
A legnépszerűbbek továbbra is a nyilvános nyíltvégű értékpapír alapok: az összvagyon többségét (több mint 60 százalékát) ezek adják, bár az ilyen típusú termékekben kezelt vagyon októberben az átlagnál lassabban, 0,1 százalékkal bővült. A vizsgált időszakban összesen hárommilliárd forintot vontak ki a befektetők az alapokból, a hozamok viszont összesen 6,3 milliárd forinttal növelték a befektetések értékét.
A hazai és nemzetközi részvénypiacok októberben vegyes képet mutattak, ami a részvényalapok hozamaiban is megjelent. A nyilvános részvényalapokba ugyanakkor csaknem ötmilliárd forint friss befektetés érkezett, a piaci teljesítmények pedig összességében további 3,1 milliárd forinttal növelték a befektetők vagyonát, így októberben 2,1 százalékkal nőtt a vagyon. A hónapban négy új alap is indult, a 69 részvényalap vagyona a hónap végén 390 milliárd forintot tett ki. Ezen belül a kategória négy-ötödét kitevő részvénytúlsúlyos alapok vagyona két százalékkal nőtt: októberben 2,8 milliárd forint érkezett az alapokba, és 3,2 milliárdos hozamot értek el. A tiszta részvényalapok vagyona 2,7 százalékkal nőtt, miután ezekbe a termékekbe 2,1 milliárd forint tőke érkezett, bár összesen mintegy 80 millió forint veszteség keletkezett rajtuk. Leggyorsabban a hazai tiszta részvény és az észak-amerikai részvénytúlsúlyos alapok vagyona nőtt.
Ismét nőtt a kötvényalapok vagyona is: egy új alap indult, a 28 alap pedig 1,6 százalékos vagyonbővülést könyvelhetett el. Ennek oka az év elején sikerterméknek számító, majd jelentős tőkekivonást elszenvedő rövid kötvényalapok esetében a kivonás előző havi jelentős lassulása után a tőkebeáramlás októberi újraindulása. A kötvényalapok összesen 4,6 milliárd forint tőkét vonzottak, és mintegy 340 millió forint hozamot termeltek. A rövid kötvényalapok esetében 4,4 százalékkal nőtt a vagyon, ezekbe a termékekbe a hónapban már ismét hatmilliárd forint friss tőke érkezett, míg az alapok további egymilliárd forint hozamot értek el. A hosszú kötvényalapok vagyona ugyanakkor 1,4 százalékkal csökkent, miután 1,4 milliárd forint távozott ezekből a termékekből, és 660 millió forint vesztséget is elkönyvelhettek a hónapban. A kötvényalapok összvagyona a hónap végén 310 milliárd forint volt.
Továbbra is szépen gyarapodik az ingatlanalapok vagyona. Ezek a termékek októberben 3,7 milliárd forint friss tőkét vonzottak, és további 1,7 milliárd forint hozamot termeltek. A 22 ingatlanalap vagyona összességében 1,3 százalékkal nőtt, így az a hónap végén 415 milliárd forint volt, amely az alapok összvagyonának 11,1 százaléka. A hazai ingatlanalapok alapjaiba 900 millió forint friss tőke érkezett, így ezek vagyona 2,7 százalékkal nőtt a hónapban. Ezekben a termékekben 41 milliárd forint fekszik.
A pénzpiaci alapok vagyona októberben – elsősorban a nagymértékű visszaváltások következtében – 1,2 százalékkal csökkent. Összesen több mint 19 milliárd forint távozott az alapokból, bár 2,2 milliárd forint hozam keletkezett rajtuk, így a hónap végén a teljes vagyon 1 387 milliárd forintra csökkent. A kategória több mint kétharmadát adó likviditási alapok vagyona egy százalékkal csökkent. A befektetők 11,4 milliárd forintot vontak ki az elmúlt hónapban az alapokból, míg a likviditási alapok összesen mintegy kétmilliárd forintos hozamot hoztak a befektetőknek. A legnépszerűbbek az euróövezeti alapok, valamint a dollár likviditási alapok voltak, de a levás alap iránt is jelentős volt az érdeklődés. (Leggyorsabban ismét a dollár alapú likviditási alapok vagyona nőtt.) A hónap vesztesei viszont a forint alapok voltak, ezekből összesen több mint 23 milliárd forintot vontak ki a befektetők.
Ismét visszafordult az év korábbi részében tapasztalt pozitív trend a garantált alapok piacán, miután több alap, köztük egy kiugróan nagy is, októberben lejárt. A vagyon a lejáró alapoknak köszönhetően októberben már 3,7 százalékkal csökkent, mivel az alapokból összesen több mint 18 milliárd forint távozott, míg a piaci teljesítmény csak kétmilliárd forinttal növelte az alapok vagyonát. Hét alap lejárt és megszűnt, két alap pedig nyíltvégűvé alakult, miközben csak egy új alap indult - a tőkekivonás elsősorban e kettő egyenlege. A nyilvános garantált alapok összvagyona a hónap végén 422 milliárd forint volt. (Ezek az adatok még nem tartalmazzák a jegyzés alatt lévő alapok adatait.)
Ismét kimondottan jó hónapot zártak viszont a kisebb alapkategóriák. A vegyes alapok száma három új alap indulásával 40-re, az alapok vagyona 2,3 százalékkal, 128 milliárd forintra nőtt. A vegyes alapok hetedik hónapja vonzzák az új befektetéseket, 2,7 milliárd forint érkezett ezekbe a termékekbe, és a hozamok is növelték a vagyont 200 millió forinttal. Három új alap indulása miatt az egyéb alapok vagyona bővült a leggyorsabban – a 17 alap vagyona 17,5 százalékkal, 30 milliárd forintra nőtt októberben. A hónapban több mint négymilliárd forint érkezett ezekbe a termékekbe, amelyek 450 millió forint hozamot értek el. A 33 nyilvános származtatott alap vagyona a hónapban 5,3 százalékkal, 86 milliárd forintra nőtt. A hónapban ezek is több mint négymilliárd forint új tőkét vonzottak, míg a piaci teljesítmények további mintegy 310 millió forinttal növelték a vagyont.
A zártkörű értékpapíralapok száma a hónapban két új alappal nőtt, a 45 alap vagyona hat százalékkal bővült. Októberben több mint 23 milliárd forint érkezett az alapokba, de jellemzően egy új alapba. A piaci teljesítmények, elsősorban a részvényalapok teljesítménye pedig további 9,3 milliárd forinttal növelte a vagyont. Az intézményi alapokon belül októberben tőkekivonás történt a részvényalapokból, míg a pénzpiaci, kötvény és származtatott alapokba friss tőke érkezett. A hónap végén a zártkörű alapok összvagyona 569 milliárd forint volt, ez az alapok összvagyonának már 15,2 százaléka.
