Hogyan kell jól csinálni a bizalmi vagyonkezelést?

A magyarországi jogrendszerben még csak 10 éves múltra visszatekintő konstrukció fő funkciója a generációk közötti vagyonátadás gördülékeny biztosítása és a vagyon hosszú távú védelme. Bár tavaly szigorodtak a kapcsolódó adókedvezményekre vonatkozó jogszabályok, a bizalmi vagyonkezelés még mindig egy jól használható eszköz azoknak, akik hosszú távon gondolkodnak. Egyáltalán nem mindegy azonban, hogyan és milyen feltételekkel vágnak bele az érintettek.

Hogyan kell jól csinálni a bizalmi vagyonkezelést?

A Nyugat-Európában már nagy hagyományokkal rendelkező vagyontervezési eszköz, a bizalmi vagyonkezelés (BVK) szabályai 10 évvel ezelőtt kerültek be a Polgári Törvénykönyvbe, és váltak a magyar jogrendszer részévé. De hiába az évtizedes múlt, a konstrukció igazán csak az elmúlt 5 évben vált népszerűvé. Vonzerejét a vagyon hosszú távú védelmét lehetővé tevő rugalmas szabályrendszer mellett elsősorban a kapcsolódó adóelőnyöknek köszönheti. Ezek közül a társasági adómentességet (bizonyos feltételek mellett) és az úgynevezett adómentes felértékelés lehetőségét érdemes kiemelni.

Adójogszabály huzavona

Pont ez utóbbi megszüntetése volt a célja annak a jogszabályalkotási folyamatnak, ami még 2023 tavaszán indult. A szabálymódosítás 2023. szeptember 12-én lépett hatályba, addig azonban néhány hónap alatt lényegében megháromszorozódott a Magyarországon működő BVK-k száma, hiszen sokan döntöttek úgy az utolsó pillanatban, hogy kihasználják az adóelőnyt, amelyet addig csak lehetséges opcióként mérlegeltek.

A történet nem sokkal később újabb fordulatot vett, hiszen az őszi adócsomagban újra megjelent az adómentes felértékelés lehetősége, csak épp szigorúbb feltételekkel. A szigorítás lényege, hogy a piaci értéken vagyonkezelésbe rendelt vagyontárgyat a vagyonkezelő csak 5 év elteltével adhatja el, 5 év elteltével veheti ki a kezelésből, így csak akkor vehető igénybe az illeték- és adómentesség. Ez a második körös módosítás 2024. január 1-jétől van érvényben.

Hiába a szigorúbb szabályok és az ilyen értelemben megnyirbált adóelőnyök, a szakértők szerint a konstrukció még mindig egy jól használható vagyonkezelési és vagyontervezési eszköz. Egyáltalán nem mindegy azonban, hogy a szereplők hogyan és milyen feltételekkel hozzák létre.

Tervezés és elköteleződés

Az egyik legfontosabb szempont, amit egy bizalmi vagyonkezelés indításakor mindenképpen figyelembe kell venni, hogy ez egy hosszú távra szóló döntés, amelyet alapos tervezésnek kell megelőznie. Ennek során az összes lehetséges kimenetellel számolni kell úgy, hogy azokat le is kell fedni (megoldást kell találni rájuk). Ez egy felelősségteljes feladat, hiszen egy tervezési hiba vagy egy nem kalkulált kockázat komoly anyagi következményekkel járhat a későbbiekben. Ennek elkerülése érdekében precízen fel kell mérni a kezelendő vagyon struktúráját és elemeit, valamint tisztázni kell, hogy kik a szereplők, mik a szándékaik és mi motiválja őket.

Ezután következhet a struktúra felállítása és a vagyonkezelés indulása, a feladatok sora azonban itt nem ér véget. A vagyonrendelőt, vagyis az ügyfelet a későbbiekben is el kell látni instrukciókkal, tanácsokkal. Tájékoztatni kell többek között a BVK-konstrukció életciklusának kiemelt állomásairól, a döntési pontokról, a lehetőségekről és a kötelezettségekről. Ezen felül arról is, hogy mi a teendő az esetleges törvényváltozások esetén.

Tipikus BVK tervezési hibák és kockázatok

Az adómentes felértékelés lehetősége kapcsán fontos mérlegelni az adótörvények bizonyos alapelveit és elvi rendelkezéseit. Ezeket ugyanis nem sértheti meg a vagyonkezelő akkor sem, amikor a 5 év elteltével adómentesen akarja kivenni a vagyontárgyat a bizalmi vagyonkezelésből. Az egyik ilyen a rendeltetésszerű joggyakorlás elve, amelynek alapján az adóhatóságnak joga van átminősíteni egy tranzakciót, ha arról egyértelműen bebizonyosodik, hogy legfőbb célja egy adóelőny kihasználása volt. Ebből kiindulva egy ilyen döntést csak akkor lehet kockázatmentesen meghozni, ha azt valós üzleti vagy egyéb indok támasztja alá.

A tervezés során arra is nagy hangsúlyt kell fektetni, hogy a vagyonkezelésbe vont vagyonelem piaci értékének meghatározását megfelelő módon alá kell támasztani (hiteles számításokkal, dokumentumokkal). A felértékelést nem lehet szubjektív becslésekre alapozni, mert az adóhatóság ezt jó eséllyel részletesen fogja ellenőrizni.

Magyar áttörés: Hazai csapat a startup-világbajnokság világdöntőjében

Az EV.analytica nyerte meg a startup-világbajnokság budapesti fordulóját, amivel egyenes ágon kvalifikálta magát a San Franciscó-i világdöntőbe. A három fiatal szakember – Németh András, Papp Zoltán és Simon Gergely – által alapított vállalkozás ezzel a sikerrel a világpiac kapujához érkezett: a tét nemcsak egy egymillió dolláros befektetés, hanem a nemzetközi reflektorfény és globális partnerségek megszerzése.
2025. 09. 26. 23:00
Megosztás:

A tokenégetés fogalma, jelentése és értelmezése a kriptovaluták világában

Mit jelent a tokenégetés, és miért fontos ez a kriptopiacokon? Részletes elemzés laikusok számára – működés, módszerek, célok és bizonyítási lehetőségek
2025. 09. 26. 22:00
Megosztás:

Erősödött a forint péntekre

Erősödött a forint a főbb devizákkal szemben péntek kora estére a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
2025. 09. 26. 21:00
Megosztás:

Pluszban zártak a vezető nyugat-európai tőzsdék

Emelkedéssel zárták a kereskedést a vezető nyugat-európai tőzsdék pénteken.
2025. 09. 26. 20:00
Megosztás:

Kriptovaluta hírek: Unus Sed Leo – mi mozgatja a LEO árfolyamát?

Az alábbi elemzés célja, hogy áttekintést adjon arról, milyen tényezők – projekt‑ és piaci hírek, bejelentések, intézményi mozgások – állnak az Unus Sed Leo (LEO) kriptovaluta árfolyamának mozgása mögött az elmúlt hónapokban. Az elemzés szem előtt tartja, hogy a LEO aktívan kötődik a Bitfinex / iFinex ökoszisztémához, ezért az exchange‑szintű fejlemények is kulcsszerepet játszanak.
2025. 09. 26. 19:30
Megosztás:

Új korszak a vezetékes hálózatban – országos 10 Gb-os XGSPON, Wi-Fi7 és Netvédelem

A Magyar Telekom újabb mérföldkőhöz érkezett: elindította az országos lefedettségű XGSPON technológiát, amely a multigigabites internetsebességek révén új szintre emeli az otthoni és üzleti kapcsolódás élményét. Legyen szó akár home office-ról, tanulásról, gamerekről, tartalomgyártókról vagy bármilyen vállalkozásról, ahol a feltöltési sebesség kulcsfontosságú – mostantól bárki élvezheti a kiemelkedő digitális élményt. A vállalat ezzel elsőként használja ki a Deutsche Telekom Csoportban az XGSPON hálózat teljes sebességét országos szinten.
2025. 09. 26. 19:00
Megosztás:

Átadták a BMW debreceni autógyárát

Hivatalosan is átadták BMW Group új autógyárát pénteken Debrecenben, ahol megkezdődött a cég legújabb modellje, a Neue Klasse iX3 sorozatgyártása.
2025. 09. 26. 18:30
Megosztás:

50 százalékkal erősebb a magyar építőipar mint 2010-ben

Jelenleg mintegy 50 százalékkal erősebb a magyar építőipar mint 2010-ben - jelentette ki az Építési és Közlekedési Minisztérium parlamenti államtitkára pénteken Szegeden.
2025. 09. 26. 18:00
Megosztás:

Több mint 4000 vállalkozás kezdheti meg digitális fejlesztéseit a Demján Sándor rogram támogatásával

A Neumann Technológiai Fesztivál keretében ünnepélyesen lezárult a Demján Sándor Program egyik legsikeresebb elemét, a „Minden vállalkozásnak legyen saját honlapja” Programot népszerűsítő rendezvénysorozat. A program 9 milliárd forintos keretösszegéből összesen több mint 6.000 hazai mikro- és kisvállalkozás kaphat támogatást digitális fejlesztéseihez. Az eddig kiállított 4.310 voucher közül 1.370-et már beváltottak a vállalkozások.
2025. 09. 26. 17:30
Megosztás:

Európai techcég lép be a magyar digitális könyvpiacra: a Voxa 3 millió eurós befektetéssel célozza meg a piacvezető szerepet

A tíz országban jelen lévő európai technológiai vállalat, a Voxa, ma hivatalosan is elindította hangoskönyv- és e-book streamingszolgáltatását Magyarországon. A cég komoly növekedési potenciált lát a hazai piacon, ezért 2026 végéig 3 millió euró (megközelítőleg 1,2 milliárd forint) értékű befektetést hajt végre. A tőkeinjekció célja a regionális szinten is kiemelkedő gyártókapacitás kiépítése, a Libri Csoporttal kötött stratégiai partnerség elmélyítése, valamint a korlátlan fogyasztáson alapuló előfizetéses modell hazai meghonosítása.
2025. 09. 26. 17:00
Megosztás:

Vége a négyéves kriptociklusnak? – Intézményi tőke írja át a kriptovaluta piac jövőjét

A kriptopiacot évekig a négyéves Bitcoin felezési ciklus határozta meg: árrobbanások és összeomlások váltották egymást előre kiszámítható módon. Ez a korszak azonban hamarosan lezárulhat. Az ETF-ek, a stabilcoin-alapú infrastruktúra és a tokenizált pénzügyi eszközök megjelenése átalakítja a kriptót: a spekuláció helyét átveszi a tartós pénzügyi rendszerbe való integráció.
2025. 09. 26. 16:30
Megosztás:

Rigó Csaba Balázs: a GVH határozottan fellép a kartellekkel szemben

Határozottan fellép a kartellekkel szemben a Gazdasági Versenyhivatal (GVH), amely 2017 óta csaknem 30 milliárd forint bírságot szabott ki kartell ügyekben - hangsúlyozza a GVH az MTI-hez pénteken eljuttatott közleményében.
2025. 09. 26. 16:00
Megosztás:

Paks II- Roszatom: ütemterv szerint valósítják meg a beruházást

A Roszatom ütemterv szerint valósítja meg a Paks II projektet, jelenleg is folynak aktív munkálatok az építési területen - mondta Kirill Komarov, a Roszatom vezérigazgatójának első helyettese, nemzetközi üzletfejlesztési igazgató magyar újságíróknak nyilatkozva pénteken az Atomenergetikai Világhét (World Atomic Week) rendezvényen.
2025. 09. 26. 15:30
Megosztás:

Stabilcoinok szárnyalása: A Citi 1,9 billió dolláros jóslata új vitákat indított el

Egy újabb merész előrejelzés borzolja a kriptovilág kedélyeit: a Citi bank szerint a stabilcoinok piaca 2030-ra elérheti az elképesztő 1,9 billió dolláros értéket – és ha minden ideálisan alakul, akár 4 billió dollárra is felkúszhat. Vajon realitás ez, vagy csak újabb álom a digitális pénzügyek jövőjéről? A következőkben részletesen megvizsgáljuk, mi áll a jóslat mögött, milyen reakciókat váltott ki, és mit jelent mindez a kereskedők és fejlesztők számára.
2025. 09. 26. 14:30
Megosztás:

A szlovén kormány elfogadta a 2026-os és 2027-es költségvetési javaslatokat

A szlovén kormány csütörtöki ülésén elfogadta a 2026-os és 2027-es költségvetési javaslatokat, amelyekben a tudomány, a lakhatás, a beruházások, a gazdaság, a nyugdíjak és az egészségügy, valamint az ellenállóképesség és a biztonság számít kiemelt területnek.
2025. 09. 26. 14:00
Megosztás:

Forradalmi magyar fejlesztések az épületgépészetben

A modern fűtési rendszerek, különösen a hőszivattyúk elterjedésével párhuzamosan egyre összetettebbé válik az otthonok épületgépészete. A régi, bonyolult megoldásokkal szemben már a családok alapvető elvárása az energiatakarékos, biztonságos és kényelmes működés. A gyakorlatban azonban sokszor különálló, egymástól függetlenül működő fűtési, hűtési és szellőztetési megoldásokkal találkoznak, ami költségessé is teszi az üzemeltetést és megnő a hibalehetőségek száma is. A legújabb innovációk éppen ezt a szakadékot hidalják át, egységes és átlátható megoldásokkal, amelyek nemcsak a szakemberek munkáját könnyítik meg, hanem a családok mindennapjait is.
2025. 09. 26. 13:30
Megosztás:

MÁK: kiemelten kedvező befektetési lehetőséget kínál a kincstár az önkormányzatoknak

Október 1-jétől az önkormányzatok új, versenyképes, a jegybanki alapkamattal megegyező havi kamatozású állampapírba, az új Önkormányzati Magyar Államkötvénybe (ÖMÁK) tudják fektetni szabad forrásaikat. A kizárólag a Kincstárban vásárolható ÖMÁK előnye, hogy a befektetett pénzt nem szükséges hosszú távra lekötni, az összeg bármikor könnyen hozzáférhető a felhalmozott kamattal együtt - közölte a Magyar Államkincstár az MTI-nek pénteken küldött közleményben.
2025. 09. 26. 13:00
Megosztás:

Pörgött az ingatlanpiac, tömegesen indultak el a magyarok szerencsét próbálni

2024-ben tíz százalékkal több, mintegy 243 ezer magyar keresett új állandó lakóhelyet egy másik településen. A legtöbben a fővárost és környékét választották, miközben a keleti vármegyékből szép lassan folytatódott a népesség elvándorlása – mutat rá az OTP Ingatlanpont legfrissebb elemzése. A most induló Otthon Start program várhatóan az egész országban újabb pezsgést hoz majd a piacon, amivel a belső vándorlás is tovább élénkülhet.
2025. 09. 26. 12:30
Megosztás:

Taxikat, szórakozóhelyeket és vendéglátóhelyeket ellenőrzött a fogyasztóvédelmi hatóság

Taxikat, szórakozóhelyeket és vendéglátóhelyeket ellenőrzött a fogyasztóvédelmi hatóság, a folyamatos ellenőrzések hatására a kifogásolt kereskedői gyakorlatok aránya évről-évre csökken - közölte a Nemzeti Kereskedelmi és Fogyasztóvédelmi Hatóság (NKFH) az MTI-vel pénteken.
2025. 09. 26. 12:00
Megosztás:

Augusztusban újabb rekordot döntött a hazai turizmus – közel 2,8 millió vendég 7,3 millió vendégéjszaka

A Kormány azon dolgozik, hogy minél több magyar család tudjon kikapcsolódni, miközben Magyarország a nemzetközi utazók számára is egyre vonzóbb turisztikai desztinációvá válik. Ezért a Kormány kiemelten támogatja a turisztikai szektor szereplőit, hozzájárulva a hazai turizmus teljesítményének folyamatos növekedéséhez - olvashatjuk az NGM friss sajtóközleményében.
2025. 09. 26. 11:30
Megosztás: