Hogyan kell jól csinálni a bizalmi vagyonkezelést?

A magyarországi jogrendszerben még csak 10 éves múltra visszatekintő konstrukció fő funkciója a generációk közötti vagyonátadás gördülékeny biztosítása és a vagyon hosszú távú védelme. Bár tavaly szigorodtak a kapcsolódó adókedvezményekre vonatkozó jogszabályok, a bizalmi vagyonkezelés még mindig egy jól használható eszköz azoknak, akik hosszú távon gondolkodnak. Egyáltalán nem mindegy azonban, hogyan és milyen feltételekkel vágnak bele az érintettek.

Hogyan kell jól csinálni a bizalmi vagyonkezelést?

A Nyugat-Európában már nagy hagyományokkal rendelkező vagyontervezési eszköz, a bizalmi vagyonkezelés (BVK) szabályai 10 évvel ezelőtt kerültek be a Polgári Törvénykönyvbe, és váltak a magyar jogrendszer részévé. De hiába az évtizedes múlt, a konstrukció igazán csak az elmúlt 5 évben vált népszerűvé. Vonzerejét a vagyon hosszú távú védelmét lehetővé tevő rugalmas szabályrendszer mellett elsősorban a kapcsolódó adóelőnyöknek köszönheti. Ezek közül a társasági adómentességet (bizonyos feltételek mellett) és az úgynevezett adómentes felértékelés lehetőségét érdemes kiemelni.

Adójogszabály huzavona

Pont ez utóbbi megszüntetése volt a célja annak a jogszabályalkotási folyamatnak, ami még 2023 tavaszán indult. A szabálymódosítás 2023. szeptember 12-én lépett hatályba, addig azonban néhány hónap alatt lényegében megháromszorozódott a Magyarországon működő BVK-k száma, hiszen sokan döntöttek úgy az utolsó pillanatban, hogy kihasználják az adóelőnyt, amelyet addig csak lehetséges opcióként mérlegeltek.

A történet nem sokkal később újabb fordulatot vett, hiszen az őszi adócsomagban újra megjelent az adómentes felértékelés lehetősége, csak épp szigorúbb feltételekkel. A szigorítás lényege, hogy a piaci értéken vagyonkezelésbe rendelt vagyontárgyat a vagyonkezelő csak 5 év elteltével adhatja el, 5 év elteltével veheti ki a kezelésből, így csak akkor vehető igénybe az illeték- és adómentesség. Ez a második körös módosítás 2024. január 1-jétől van érvényben.

Hiába a szigorúbb szabályok és az ilyen értelemben megnyirbált adóelőnyök, a szakértők szerint a konstrukció még mindig egy jól használható vagyonkezelési és vagyontervezési eszköz. Egyáltalán nem mindegy azonban, hogy a szereplők hogyan és milyen feltételekkel hozzák létre.

Tervezés és elköteleződés

Az egyik legfontosabb szempont, amit egy bizalmi vagyonkezelés indításakor mindenképpen figyelembe kell venni, hogy ez egy hosszú távra szóló döntés, amelyet alapos tervezésnek kell megelőznie. Ennek során az összes lehetséges kimenetellel számolni kell úgy, hogy azokat le is kell fedni (megoldást kell találni rájuk). Ez egy felelősségteljes feladat, hiszen egy tervezési hiba vagy egy nem kalkulált kockázat komoly anyagi következményekkel járhat a későbbiekben. Ennek elkerülése érdekében precízen fel kell mérni a kezelendő vagyon struktúráját és elemeit, valamint tisztázni kell, hogy kik a szereplők, mik a szándékaik és mi motiválja őket.

Ezután következhet a struktúra felállítása és a vagyonkezelés indulása, a feladatok sora azonban itt nem ér véget. A vagyonrendelőt, vagyis az ügyfelet a későbbiekben is el kell látni instrukciókkal, tanácsokkal. Tájékoztatni kell többek között a BVK-konstrukció életciklusának kiemelt állomásairól, a döntési pontokról, a lehetőségekről és a kötelezettségekről. Ezen felül arról is, hogy mi a teendő az esetleges törvényváltozások esetén.

Tipikus BVK tervezési hibák és kockázatok

Az adómentes felértékelés lehetősége kapcsán fontos mérlegelni az adótörvények bizonyos alapelveit és elvi rendelkezéseit. Ezeket ugyanis nem sértheti meg a vagyonkezelő akkor sem, amikor a 5 év elteltével adómentesen akarja kivenni a vagyontárgyat a bizalmi vagyonkezelésből. Az egyik ilyen a rendeltetésszerű joggyakorlás elve, amelynek alapján az adóhatóságnak joga van átminősíteni egy tranzakciót, ha arról egyértelműen bebizonyosodik, hogy legfőbb célja egy adóelőny kihasználása volt. Ebből kiindulva egy ilyen döntést csak akkor lehet kockázatmentesen meghozni, ha azt valós üzleti vagy egyéb indok támasztja alá.

A tervezés során arra is nagy hangsúlyt kell fektetni, hogy a vagyonkezelésbe vont vagyonelem piaci értékének meghatározását megfelelő módon alá kell támasztani (hiteles számításokkal, dokumentumokkal). A felértékelést nem lehet szubjektív becslésekre alapozni, mert az adóhatóság ezt jó eséllyel részletesen fogja ellenőrizni.

A rendeletet aláírták! 64-87 éves nyugdíjasok készüljetek!

A 2025-ben nyugdíjba vonulók járandóságát a korábbi évek keresetei alapján számítják ki, amelyeket valorizációs szorzószámokkal igazítanak a 2024-es keresetek szintjéhez. A kormány közzétette a legfrissebb szorzókat, amelyek alapján elmondható: a 2025-ben induló nyugdíjak összege magasabb lesz, mint a 2024-eseké.
2025. 07. 26. 01:00
Megosztás:

Magyarország a GDP mintegy 5 százalékát fordítja a családok támogatására

A kormány számára a magyar családok támogatása az első, ennek érdekében Európa legbőkezűbb családtámogatási rendszerét hozta létre, amelyet 2025-ben és 2026-ban is tovább bővít. Az eddigi családpolitikai intézkedéseknek köszönhetően 200 ezerrel több magyar gyermek született ahhoz képest, mintha a 2010 előtti negatív trendek folytatódtak volna - közölte a Nemzetgazdasági Minisztérium (NGM) az MTI-vel pénteken.
2025. 07. 26. 00:05
Megosztás:

A koszovói alkotmánybíróság ideiglenesen betiltotta a parlamenti képviselők munkáját

Ideiglenesen minden tevékenységtől eltiltotta a parlamenti képviselőket a koszovói alkotmánybíróság, mert a pristinai képviselőháznak 51 próbálkozás után sem sikerült megalakulnia.
2025. 07. 25. 23:00
Megosztás:

Vidéken stagnált az első lakásukat vásárlók száma

A Duna House legfrissebb adatai szerint 2025 második negyedévében a vidéki ingatlanpiacon jelentős drágulás figyelhető meg: az értékesített ingatlanok 44%-a 600 ezer Ft/m² feletti árszinten kelt el, míg egy évvel korábban ez az arány még csupán 24% volt. Az 50 millió forint feletti ingatlantranzakciók aránya ezzel párhuzamosan csaknem megduplázódott (27%-ról 49%-ra). Az első lakásukat vásárlók aránya viszont stagnál az előző év azonos időszakához viszonyítva.
2025. 07. 25. 22:00
Megosztás:

A várakozási idő a legnagyobb különbség az állami és magánellátás között

Tovább nőtt az állami és a magán szakorvosi ellátások megítélése közötti különbség egy országos kutatás eredményei alapján. Bár mindkét szektorban tapasztalhatók kedvezőtlen folyamatok, a magyarok ötöde már magán szakorvoshoz fordul, elsősorban a rövidebb várakozási idő, valamint a jobb körülmények és felszereltség miatt.
2025. 07. 25. 21:00
Megosztás:

Czomba Sándor: a kormány célja, hogy mindenki, aki akar és tud, az dolgozhasson

A Központi Statisztikai Hivatal adatai alapján a munkaerőpiac továbbra is stabil idehaza, a munkanélküliségi ráta egy év alatt 4,3 százalékra javult, így továbbra is az európai uniós átlag alatt van.
2025. 07. 25. 20:00
Megosztás:

Továbbra is 4,3%-on a munkanélküliségi ráta

Júniusban 4 millió 679 ezer fő volt a foglalkoztatottak száma a 15-74 év közötti munkaképes korú népesség körében, ami 10 ezer fővel magasabb a májusi szintnél, de 45 ezerrel elmarad a tavaly júniusitól.
2025. 07. 25. 18:00
Megosztás:

Csökkent a Masterplast árbevétele az első fél évben

A Masterplast konszolidált árbevétele az első fél évben 65,8 millió euró volt, 2 százalékkal elmaradt az előző évi bázistól, a második negyedévben 32,4 millió eurót tett ki, 6 százalékkal alacsonyabbat az előző év azonos időszakához képest - közölte a cég csütörtökön a Budapesti Értéktőzsde (BÉT) honlapján közzétett első féléves jelentésében.
2025. 07. 25. 17:00
Megosztás:

Rekordon az elektromos autók értékesítése Magyarországon

Júniusban 7,3%-kal csökkent az új autók értékesítése Európában, viszont az elektromos autóké 7,7%-kal, a hibrideké pedig 6,2%-kal növekedett. A tisztán elektromos autók piaci részesedés 16,7% volt a hónapban.
2025. 07. 25. 16:00
Megosztás:

Jó helyen van az EKB

Az EKB a várakozásoknak megfelelően 2,15%-on tartotta az alapkamatot és 2,0%-on a betéti rátát.
2025. 07. 25. 15:00
Megosztás:

Eldőlt, ki hol tanul ősztől, a bankok pedig egyre több pénzzel várják a diákokat

Tegnap este tették közzé a felsőoktatási felvételi ponthatárokat, diákok tízezrei tudták meg, hogyan alakul az életük szeptembertől. Azok számára, akik hamarosan megkezdhetik egyetemi vagy főiskolai tanulmányaikat, elengedhetetlen lesz egy saját bankszámla megnyitása. Ezt a bankok is tudják, ezért minden évben egyre vonzóbb akciókkal próbálják meg a fiatalokat rávenni a számlanyitásra. A jutalom a kedvező számlavezetési feltételek mellett akár több tízezer forint is lehet, érdemes élni a lehetőséggel - írja közleményében a Bank360.
2025. 07. 25. 14:00
Megosztás:

A Fed-elnök körmére nézett Trump

Donald Trump látogatást tett a jegybank székházában, és szemügyre vette az épületek túlárazottnak tartott felújítását. Az utóbbi hetekben többször felmerült az ügy, mint lehetséges indok Jerome Powell jegybankelnök menesztésére. Most azonban Trump óvatosabban fogalmazott a Fed-elnök elbocsátásával kapcsolatban: „Ezt megtenni nagy lépés lenne, és egyszerűen nem hiszem, hogy szükség lenne rá”.
2025. 07. 25. 13:00
Megosztás:

Erősödő kötvényhozamok Európában az EKB szigorú jelzései nyomán

Emelkedtek a kötvényhozamok tegnap a fejlett gazdaságok kötvénypiacain. Ehhez hozzájárult az, hogy az EKB szigorú hangvételben nyilatkozott azután, hogy hosszú kamatcsökkentési ciklusa után tegnap először hagyta változatlanul az alapkamatot.
2025. 07. 25. 12:00
Megosztás:

Fájdalommentes, altatásos fogászat: ezért jönnek a világ minden tájáról a páciensek Budapestre

Új lendületet kapott az elmúlt években a fogászati turizmus, a nyugati határvidék mellett Budapest egyre meghatározóbb úti céllá válik a külföldi páciensek körében. A kedvező árak mellett a magyar fogorvosok kiemelkedő szaktudása, a fájdalommentes és altatásos beavatkozások, valamint a modern technológiai háttér mind hozzájárulnak ahhoz, hogy már a világ távoli pontjairól – Skandináviától Brazíliáig – is érkeznek betegek a fővárosi rendelőkbe. Az Imperial Dental új fogászati központja a budapesti Liv Duna Medical Centerben új szintre emeli a hazai és nemzetközi fogászati ellátást.
2025. 07. 25. 11:00
Megosztás:

Szárnyalt az S&P 500 és a Nasdaq, a Dow esett

Míg az S&P500 (+0,1%), illetve a Nasdaq Composite (+0,2%) rekorddöntésekkel zárták a csütörtököt, melyet nagyban a Google-anyavállalat Alphabet (+1%) remekelése idézett elő, addig a Dow 0,7%-kal esett, amihez az IBM (-7,6%) csalódást keltő bevételi jelentése is hozzájárult. Jól szerepelt az Amazon, a Microsoft, valamint az NVIDIA is, melynek részvényei csakúgy 1%-kal drágultak.
2025. 07. 25. 10:00
Megosztás:

Óvatosan optimista hangulat a nyugat-európai részvénypiacokon az EU-USA vámegyezség vélelmezett közeledtével

Többnyire pozitívan zárták a csütörtököt a nyugat-európai részvényindexek; a pán-európai Stoxx600 második napja emelkedik, tegnap mérsékelten, 0,2%-kal került feljebb, hasonlóan a német DAX-hoz.
2025. 07. 25. 09:00
Megosztás:

Panelboomot hozhat alakáspiacon az Otthon Start Program

A panellakások és ezek eladói lehetnek az Otthon Start Program nyertesei, mivel a fiatal első lakásvásárlók körében már eddig is népszerű ingatlantípusnak számítottak. A panelek népszerűségének egyik oka, hogy 26 százalékkal olcsóbbak, mint egy hasonló helyen található hasonló állapotú téglaépítésű lakás. Az ingatlan.com megnézte, hogy a különböző fővárosi kerületekben és egyetemvárosokban a leggyakoribb 53 négyzetméteres panellakások esetében hogyan alakul az ingatlanok átlagára, a vásárláshoz szükséges önrész összege, valamint a kedvezményes hitel törlesztőrészlete és az átlagos bérleti díja. A kutatásból kiderült, hogy az esetek többségében egy Otthon Start hitelből finanszírozott 53 négyzetméteres panellakás havi törlesztőrészlete kevesebb, mint ugyanannak a lakásnak a bérleti díja.
2025. 07. 25. 08:00
Megosztás:

Egy kínai vállalat kétszáz új munkahelyet hoz létre Kaposváron

A kínai tulajdoni hátterű J-Star Motion Hungary Kft. zöldmezős beruházása kétszáz új munkahelyet hoz létre Kaposváron, ami ismét rávilágít, hogy Magyarország az utóbbi tizenöt évben milyen sokat profitált a keleti nyitás stratégiájából - közölte Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter pénteken a városban.
2025. 07. 25. 07:00
Megosztás:

Otthon Start: külföldi TB jogviszonnyal is elérhető a 3%-os lakáshitel, de van egy fontos kitétel

A szeptembertől induló Otthon Start hitelprogram rendelettervezete alapján a külföldi TB jogviszonnyal rendelkező magyar állampolgárok is jogosultak lehetnek az akár 50 millió forintig igényelhető, 3%-os kamatú lakáshitelre az első lakóingatlanjuk vásárlására vagy építésére. A szabályozás részletei azonban több ponton is szigorúbbak lehetnek, mint a CSOK Plusz esetében.
2025. 07. 25. 07:00
Megosztás:

Lassan senki nem épít üdülőt Magyarországon – Mi történt az üdülőpiaccal?

Tombol a nyár és a kánikula, azonban, ha így folytatódik, akkor szép lassan eltűnhetnek az üdülők Magyarországról. A KSH legfrissebb, 2024-es adatai alapján több évtizedes mélypontra esett vissza az üdülőépítések száma, és az idei év elején sem látszott élénkülés. Az OTP Ingatlanpont arra kereste a választ, miért tűnnek el lassan teljesen az üdülő célú ingatlanépítések, illetve a gyakorlatban is látszik-e, amit a statisztikák mutatnak.
2025. 07. 25. 06:00
Megosztás: