Inflációs pofont kapott a Bitcoin: kitart a 80 ezer dolláros védővonal?

A 84 ezer dolláros próbálkozásból újabb visszaesés lett

A Bitcoin október 14-én ismét megpróbált megkapaszkodni 84 ezer dollár felett, a lendület azonban hamar elfogyott. A Binance BTC/USDT piacáról készült napi TradingView-grafikon vizsgált pillanatában 81 830,60 dolláron állt az árfolyam, ami 1,61 százalékos csökkenést jelentett a 83 169,01 dolláros napi nyitóértékhez képest. A jegyzés ezzel a napi kereskedési sáv alsó részébe került.

A napon belüli legmagasabb érték 84 146,72 dollár, a legalacsonyabb 81 588,88 dollár volt. A két szélsőérték között több mint 2500 dolláros különbség alakult ki, ami jól érzékelteti a piaci mozgás erejét. A 84 ezer dollár feletti szintek megtartása helyett végül a 82 ezer dolláros határ is elesett.

Az egy perccel később rögzített heti grafikon 81 910,01 dolláros árfolyamot mutatott. Ez a heti nyitáshoz képest 2,22 százalékos mínusznak felelt meg, vagyis a gyengülés a tágabb időtávon is látható volt. Ezek az értékek az október 14-i pillanatképet írják le, nem lezárt napi vagy heti gyertyák adatai.

A vártnál magasabb infláció rontotta a hangulatot

Az eladási hullám hátterében az amerikai fogyasztóiár-adatok álltak. Az Egyesült Államok munkaügyi statisztikai hivatala szerint szeptemberben 0,6 százalékkal emelkedtek a fogyasztói árak az előző hónaphoz képest, az augusztusi 0,4 százalékos növekedés után. Az éves infláció eközben 3,4 százalékról 3,7 százalékra gyorsult.

A havi áremelkedés több mint felét a benzin drágulása magyarázta: az üzemanyag ára szeptemberben 9,1 százalékkal nőtt. Az élelmiszer- és energiaárakat kiszűrő maginfláció havi alapon 0,3 százalékot, éves összevetésben 2,6 százalékot ért el. A számok alapján tehát az energiaárak különösen erős nyomást gyakoroltak a teljes fogyasztóiár-indexre. 

A piac éves alapon 3,6 százalékos inflációra számított, így a tényleges adat kedvezőtlen meglepetést okozott. A magasabb infláció azért lehet kellemetlen a Bitcoin számára, mert szigorúbb amerikai monetáris politika várakozását erősítheti. A magasabb kamatok és kötvényhozamok pedig visszafoghatják a kockázatosabb eszközök iránti keresletet.

A kiinduló piaci beszámolóban idézett CME FedWatch-pillanatkép szerint az októberi kamatemelés beárazott valószínűsége az adatközlés előtti 22 százalékról nagyjából 44–49 százalékra emelkedett. Ezek folyamatosan változó piaci becslések, amelyek az adatközlést követően rövid idő alatt is jelentősen módosulhatnak. Nem a Federal Reserve döntését, hanem a kereskedők adott pillanatban érvényes várakozásait tükrözik.

Ugyanez a beszámoló a kétéves amerikai állampapír hozamát 4,9 százalék, a tízévesét 5,3 százalék körül jelezte. A részvénypiacokon is romlott a hangulat: az S&P 500 index 0,6, a Nasdaq 0,8 százalékos visszaesést mutatott a vizsgált időpontban. A Bitcoin gyengülése így egy szélesebb piaci kockázatkerülésbe illeszkedett.

A Supertrend még tartja a reményt a vevőkben

A napi grafikon technikai képe egyelőre nem mutatott egységesen negatív jelzést. A Supertrend indikátor zöld vonala 79 663,52 dollárnál húzódott, tehát továbbra is a Bitcoin árfolyama alatt maradt. A 81 830,60 dolláros jegyzés nagyjából 2167 dollárral, az indikátor értékéhez mérten 2,7 százalékkal helyezkedett el e szint felett.

A Bitcoin árfolyama grafikonon

A Supertrend az ármozgást és a volatilitást felhasználó trendkövető indikátor. A grafikonon megjelenő vonal technikai tájékozódási pontként szolgálhat, de nem jelent garantált támaszt vagy előre rögzített fordulópontot. A jelenlegi helyzetben azt mutatta, hogy a visszaesés még nem vitte az árfolyamot az adott beállításokkal számolt trendvonal alá.

A korábbi mozgások alapján a Bitcoin augusztusban még a 60 ezer dolláros tartomány alsó részéből indult felfelé. Szeptember jelentős részében a 70 ezer dolláros sáv felső részén kereskedtek vele, majd egy későbbi emelkedés 87 ezer dollár közelébe vitte. A mostani gyengülés ebből a magasabb árfolyamtartományból hozta vissza a jegyzést a 80 ezer dolláros sáv alsó részébe.

A 80 ezer dolláros kerek szint és a 79 664 dollár körüli Supertrend-vonal közelsége különösen figyelemre méltó. Ebben a térségben egy pszichológiai árszint és egy technikai referencia találkozik. A zóna tesztelése ezért fontos információt adhat arról, hogy a vevők képesek-e megállítani a korrekciót.

Az Aroon már az eladók erejét jelzi

A Supertrend viszonylag kedvezőbb állásával szemben az Aroon indikátor gyengébb rövid távú képet festett. A napi grafikonon az Aroon Up 14,29 százalékon, az Aroon Down 57,14 százalékon állt. A két érték közötti különbség 42,85 százalékpont volt a lefelé mutató komponens javára.

Az Aroon azt vizsgálja, mennyi idő telt el a megfigyelt időszak legmagasabb, illetve legalacsonyabb árfolyama óta. A bemutatott, 14 periódusú beállításban az értékek arra utaltak, hogy a legutóbbi időszaki mélypont frissebb volt, mint a csúcs. Ez az utóbbi ármozgások lefelé irányuló jellegét erősítette meg.

A két indikátor együtt ezért vegyes helyzetet rajzolt ki. A Bitcoin még a napi Supertrend felett mozgott, miközben az Aroon alapján a közelmúlt árfolyamdinamikája már kedvezőtlenebb volt. A támaszig rendelkezésre álló mozgástér szűkült, de a vizsgált pillanatban még nem történt meg annak letörése.

Snyder 80 300 dollárig is teret látott lefelé

Lennart Snyder kereskedő az október 14-i kommentárjában közvetlenül az inflációs adatközléshez kapcsolta a Bitcoin gyengülését. Értékelése szerint az adatok a dollárnak kedveztek, ő pedig a New York-i részvénypiac 9:30-as nyitását követően, mintegy 82 800 dollárnál nyitott shortpozíciót. A shortügyletben az árfolyam csökkenése teremthet nyereséget.

Snyder döntésében szerepet játszott, hogy a Bitcoin többször is elakadt a 84 ezer dolláros térségben. A napi 84 146,72 dolláros csúcs is ebbe az ellenállási környezetbe esett. A kereskedő az ismétlődő visszautasításokat az eladási forgatókönyvét támogató jelként értelmezte.

Első lefelé mutató célárként 81 400 és 80 300 dollárt jelölt meg. Emellett egy olyan lehetséges új shortbelépőről is beszélt, amelyben a Bitcoin 82 ezer dollár környékéről felpattan, majd visszateszteli a hozzávetőleg 83 ezer dolláros szintet. Ezt azonban saját kereskedési belépési jelének megjelenéséhez kötötte.

A vételi oldalon óvatosabb maradt. Kedvezőbb longlehetőséget egy erőteljes, 84 ezer dollár fölé vezető kitörés után, vagy egy 80 ezer dollár alatti mozgást követően keresett volna. Ez nem feltétel nélküli vételi jelzést jelentett ezeken az árszinteken, hanem két olyan helyzetet, amelyet további értékelésre érdemesnek tartott.

Ha a Bitcoin elveszítené a 80 ezer dolláros szintet, Snyder tágabb forgatókönyvében a 77 ezer dollár körüli térség is megjelent. Ezt a shortpozíció fennmaradó részének végső nyereségrealizálási célterületeként határozta meg. A célár így egy konkrét kereskedési terv része, nem biztos árfolyam-előrejelzés.

A heti grafikon tágabb mozgásteret mutat

A heti idősíkon a Murrey Math indikátor további tájékozódási pontokat jelölt ki. A 75 ezer dolláros szint erős fordulópontként szerepelt, míg 87 500 dollár az indikátor által megjelölt kereskedési tartomány alsó határát jelentette. A 81 910,01 dolláros árfolyam e két referencia között helyezkedett el.

A Bitcoin a vizsgált pillanatban körülbelül 9,2 százalékkal járt 75 ezer dollár felett és 6,4 százalékkal 87 500 dollár alatt. A heti kereskedési sáv addig 81 033,66 és 84 352 dollár között alakult. Ezek a szintek a napi hullámzásoknál szélesebb összefüggésbe helyezik az aktuális visszaesést.

A heti ADX 27,16-os értéket mutatott. Ez az indikátor a trend erősségéről ad információt, önmagában azonban nem jelzi, hogy a trend felfelé vagy lefelé tart. A számot ezért az árfolyam alakulásával és más technikai jelzésekkel együtt érdemes értelmezni.

Likvidálási gócpontok alakultak ki az árfolyam körül

A CoinGlass egyhetes likvidálási hőtérképe szerint a legfényesebb közeli sávok 84 400–84 700 dollár között helyezkedtek el. Ez a tartomány a vizsgált árfolyam és a Snyder által kiemelt 84 ezer dolláros ellenállás fölött húzódott. Egy felfelé irányuló mozgás így olyan térséget érhetne el, ahol a modell jelentősebb kényszerzárási kitettséget becsült.

Lefelé 81 500, 81 000, valamint 80 300–80 500 dollár körül is láthatók voltak becsült likvidálási sávok. További koncentráció jelent meg 79 700–80 000 dollár között, közel a kerek pszichológiai szinthez és a napi Supertrend-vonalhoz. A hőtérkép korábbi árfolyampályája 80 300 és 81 000 dollár közelébe történő gyors eséseket, majd visszapattanásokat is mutatott.

A likvidálási hőtérkép becsléseket ábrázol, nem biztosan bekövetkező árfolyammozgásokat. A megjelölt zónákban a tőkeáttételes pozíciók kényszerzárása felerősítheti a mozgást, ha az árfolyam eléri őket. Önmagában egy világosabb sáv azonban nem bizonyítja, hogy a piac oda fog tartani, vagy ott meg is fordul.

Kitart a 80 ezer dolláros támasz?

A bemutatott október 14-i helyzetben a 80 ezer dollár körüli térség fontos, de még nem eldőlt kimenetelű próba előtt állt. Snyder 80 300 dolláros célára egy közeli likvidálási koncentráció mellé esett, lejjebb pedig a pszichológiai határ és a Supertrend húzódott. Ez több okot is adott arra, hogy a kereskedők kiemelten figyeljék az árfolyam reakcióját ebben a sávban.

A kedvezőbb forgatókönyvben a Bitcoin megállítja a gyengülést, majd visszakapaszkodik a magasabb árszintekre. Snyder megközelítésében a 84 ezer dollár fölötti erőteljes kitörés lenne fontosabb megerősítés, amely fölött a 84 400–84 700 dolláros likvidálási térség következik. A puszta felpattanás és a tartós erősödés között ezért lényeges különbség van.

A negatív forgatókönyvben a 80 ezer dolláros szint elvesztése és a közeli technikai támasz sérülése mélyebb korrekció előtt nyithatna teret. Ebben az esetben Snyder terve szerint a 77 ezer dollár körüli célterület kerülhetne előtérbe, míg a heti grafikon távolabbi referenciája 75 ezer dollárnál található. A következő irányt az döntheti el, hogyan reagál a piac a támaszzónában, és képesek-e a vevők visszaszerezni a 84 ezer dolláros szintet.