Jön a jelentés, amibe az egész tőzsde beleremeghet

A nagy kérdés az, hogy az Nvidia vajon megerősíti-e a dominanciáját, vagy teret tudnak nyerni a versenytársak. Jelenleg körülbelül közel 90%-os részesedéssel rendelkezik a cég a mesterséges intelligencia chipek piacán globálisan.

Fennál azonban a veszélye, hogy a versenytársak erősödésével ez csökkenésnek indul. Mivel azonban maga a piac dinamikusan növekszik, ez nem jelenti azt, hogy az Nvidiának kevesebb megrendelés jut.

Sőt, épp ellenkezőleg!

A múlt hónapban a vállalat legnagyobb ügyfelei közül az Alphabet, a Microsoft és a Meta Platforms is bejelentette, hogy a jövőben agresszív beruházásokat tervez az AI-infrastruktúrába. A fejlesztésekre fordított dollármilliárdok nagy része pedig az Nvidiánál csapódhat le, ami bizakodásra ad okot.

Na de lássuk a konkrét számokat!

Az Nvidia vezetősége 28 milliárd dolláros bevételt jelzett előre a második negyedévre. Az elemzők ennél valamivel optimistábbak, az ő várakozásuk közel 29 milliárd dollár. Egy évvel ezelőtt még „csak” 13,5 milliárdos bevételt termelt a cég, tehát úgy néz ki, hogy egy év alatt duplázni tudott. Az aktuális, harmadik negyedév esetében egyébként már 31 milliárd dollárra nőhet a bevétel, tehát a növekedés kitart.

A második negyedévre várt 28-29 milliárd dollár oroszlánrészét, 25 milliárdot az adatközpont üzletág generálhatja, mely főként a mesterséges intelligencia alkalmazások térnyerése miatt indult robbanásszerű növekedésnek.

A nyereség még a bevételnél is nagyobb mértékben ugorhatott meg, ugyanis a 65 centes konszenzus a részvényenkénti profit esetében 140 százalékos növekedésnek felel meg.

Ráadásul az Nvidia rendre meglepi a piacot, a tavalyi második negyedéves jelentésben például a bevétel több, mint 20%-kal, a nyereség pedig több, mint 30%-kal volt magasabb az elemzői várakozásoknál.

Az cég eredménye általában a teljes AI szektor helyzetjelzőjeként is funkcionál. Ha az Nvidiának jól megy, az nagy valószínűséggel azt jelenti, hogy a versenytársaknak (például AMD) és a mesterséges intelligencia fejlesztésekhez kapcsolódó más cégeknek (Broadcom, SMCI, Vertiv) is jól megy.

Ha viszont az Nvidia csalódást okoz, a széleseb piac is negatívan reagálhat. A Goldman elemzői szerint az opciók árazása 9%-os árfolyamváltozásra utal az Nvidia esetén. Hogy valóban így lesz-e, és milyen irányban, az ma este kiderül. (forrás: ERSTE)