Ma jelentett az OTP, lássuk hogy megy a szekér
A felülteljesítésben két tényező játszott kulcsszerepet. A kockázati tőkealap, a Portfolion egy sikeres befektetés értékesítése (exit), mely az „egyéb, nem kamatjellegű bevételek” között jelenik meg, illetve a vártnál alacsonyabb céltartalékképzés.
A céltartalékképzés mindössze 32 milliárd forint volt a negyedévben, miután Oroszországban, Horvátországban és Szlovéniában is céltartalék visszaírások történtek. Főleg az orosz visszaírás volt jelentős, miután a makrogazdasági előrejelzések kedvező irányba változtak. A csoportszintű eredményt kedvezően befolyásolta a gyenge forint árfolyam, az újrainduló orosz hitelezés és általában is növekvő hitelállomány.
Csoportszinten 11%-kal, Oroszország, Ukrajna és az albán akvizíció nélkül 13%-kal nőtt idén árfolyamszűrten a teljesítő hitelállomány. Viszont a kamatmarzsban egyelőre nem látszik felpattanás, az az előző negyedévi 3,57%-ról 3,53%-ra mérséklődött. A problémás, Stage3 hitelállomány 5,3%-ról 5,2%-ra csökkent, melynek fedezettsége 65,4%-ról 65,0%-ra mérséklődött.
A harmadik negyedévben a bankcsoport 22,9%-os saját tőke arányos nyereséget (ROE) ért el. A bank tőkehelyzete erős, a CET1 ráta 16,4% volt a negyedév végén. Az egy részvényre jutó könyv szerinti érték 12.330 forint, ez alapján 0,8-es P/BV értékeltségen forog jelenleg a bank.
A kedvező eredményre reagálva a menedzsment némileg megemelte az éves eredményvárakozását, melyre továbbra is Oroszország és Ukrajna nélkül adnak becslést az ottani bizonytalan környezet miatt. Az árfolyamszűrt teljesítő (Stage 1+2) hitelállomány organikus növekedése az első kilenc hónapban látott 13%-os növekedést követően elérheti a 15%-ot, míg korábban 10%-ot meghaladó növekedést vártak.
A nettó kamatmarzs stabilizálódhat, a hitelkockázati költség a 2021-es 0,19% alatt maradhat, mindkettő megfelel a korábbi iránymutatásnak. A korrigált jövedelmezőségi mutató (ROE) meghaladhatja a 2021-es 18%-os szintet, míg korábban szinten maradó jövedelmezőséget vártak. Az első kilenc hónapban 19,1% volt a korrigált ROE, vagyis a bank jó úton halad az éves célok teljesülése felé. (forrás: ERSTE)
