Stabilcoinnal erősít a Visa: saját platformot kapnak a bankok és fintechcégek

Újabb jelentős lépést tett a hagyományos pénzügyi rendszer és a blokkláncalapú fizetések összekapcsolása felé a Visa. A globális fizetési vállalat bemutatta a Visa Stablecoin Platform, röviden VSP nevű szolgáltatását, amelyen keresztül pénzügyi intézmények saját blokkláncos technológia fejlesztése nélkül építhetik be működésükbe a stabilcoinokat.

A platformot elsősorban bankoknak, fintechvállalatoknak és fizetési szolgáltatóknak szánják. Ezek a szereplők a Visa infrastruktúráján keresztül stabilcoinokat bocsáthatnak ki, tárolhatnak, továbbíthatnak és válthatnak vissza, miközben a digitális tárcák kezelését és a vállalati treasuryfolyamatokat is ugyanabban a környezetben végezhetik el.

A Visa ezzel nem egyszerűen egy új kriptós terméket indított. A vállalat olyan intézményi infrastruktúrát hozott létre, amely jelentősen csökkentheti a stabilcoin-technológia bevezetésének költségeit és működési kockázatait.

Egyetlen rendszerben kezeli a stabilcoinokat a Visa

A Visa Stablecoin Platform legfontosabb ígérete az egyszerűség. A pénzügyi intézményeknek eddig gyakran külön szolgáltatókat kellett igénybe venniük a stabilcoin-kibocsátáshoz, a digitális tárcák működtetéséhez, a tranzakciók engedélyezéséhez, a visszaváltáshoz és a vállalati likviditás kezeléséhez.

Ez nemcsak technológiai szempontból volt összetett. A különböző rendszerek összekapcsolása jelentős biztonsági, megfelelési és elszámolási kockázatokat is teremthetett.

A Visa új platformja ezeket a funkciókat egyetlen vállalati megoldásba sűríti. A felhasználók ugyanabból a rendszerből kezelhetik a stabilcoinok teljes életciklusát a kibocsátástól egészen a visszaváltásig.

A platform emellett összekapcsolható a pénzügyi intézmények meglévő fizetési, elszámolási és treasury-infrastruktúrájával. Ez azért különösen fontos, mert a bankok és nagyvállalatok ritkán tudják egyik napról a másikra lecserélni a már működő belső rendszereiket.

A Visa megközelítése nem teljes technológiai átállást követel meg. Ehelyett olyan kiegészítő infrastruktúrát biztosít, amelyen keresztül a stabilcoinműveletek beépíthetők a hagyományos pénzügyi folyamatokba.

Nem kell saját blokkláncot építeniük a bankoknak

A stabilcoinok intézményi bevezetésének egyik legnagyobb akadálya eddig a technológiai összetettség volt.

Egy banknak vagy fizetési szolgáltatónak nem elegendő létrehoznia egy digitális tokent. Meg kell oldania a blokklánctárcák biztonságos működtetését, a privát kulcsok védelmét, a tranzakciók jóváhagyását, az ügyfelek azonosítását, a pénzmosás elleni ellenőrzéseket és a hagyományos pénzügyi rendszerekkel való elszámolást is.

Ezeknek a funkcióknak a házon belüli kiépítése jelentős beruházást, speciális szakértelmet és hosszú fejlesztési időt igényelhet.

A Visa Stablecoin Platform ezt az akadályt igyekszik lebontani. Az intézményeknek nem kell saját blokkláncos infrastruktúrát fejleszteniük ahhoz, hogy stabilcoinokat használjanak fizetésre, elszámolásra vagy vállalati pénzkezelésre.

A szolgáltatók a Visa már meglévő globális hálózatához kapcsolódhatnak, és azon keresztül integrálhatják a digitális eszközöket saját termékeikbe.

Ez különösen a kisebb bankok és fintechcégek számára jelenthet komoly előnyt. Ezek a vállalatok sok esetben érdeklődnek a stabilcoin-technológia iránt, de nem rendelkeznek egy önálló blokkláncos rendszer felépítéséhez szükséges erőforrásokkal.

Programozható pénzként tekint a Visa a stabilcoinokra

Jack Forestell, a Visa termékfejlesztésért és stratégiáért felelős vezetője szerint a stabilcoinok a programozható pénz új rétegét hozzák létre.

A programozható pénz lényege, hogy a fizetésekhez és pénzügyi tranzakciókhoz előre meghatározott automatizált feltételek kapcsolhatók. Egy összeg például csak akkor kerülhet átutalásra, ha teljesült egy szerződéses feltétel, megtörtént egy áru kiszállítása, vagy egy másik rendszer jóváhagyta a tranzakciót.

A blokkláncalapú pénz emellett a nap 24 órájában mozgatható, és nem feltétlenül kötődik a hagyományos banki nyitvatartási időkhöz vagy a több munkanapot igénybe vevő nemzetközi elszámoláshoz.

A Visa szerint azonban az intézményi felhasználók számára nem maga a stabilcoin létrehozása jelenti a legnagyobb kihívást. A valódi nehézséget a mögöttes működési folyamatok kezelése, a biztonsági ellenőrzések kialakítása és a szabályozási előírások teljesítése okozza.

A VSP erre kínál egységes megoldást. A platformon a pénzügyi intézmények ellenőrzött környezetben bocsáthatnak ki, továbbíthatnak és kezelhetnek stabilcoinokat, miközben hozzáférhetnek a Visa hálózati és biztonsági képességeihez is.

OUSD, USDC és USDG a támogatott stabilcoinok között

A Visa Stablecoin Platform indulásakor három dollárhoz kötött digitális eszközt támogat: az Open USD-t, vagyis az OUSD-t, a Circle által kibocsátott USDC-t, valamint a Paxos USDG stabilcoinját.

Az OUSD-t az Open Standard konzorcium mutatta be júniusban. A token célja, hogy nyíltabb és több intézmény által használható szabványt teremtsen a dolláralapú digitális fizetésekhez.

Az USDC már hosszabb ideje a stabilcoinpiac egyik meghatározó szereplője, és számos blokkláncon, kereskedési platformon, pénzügyi alkalmazásban és fizetési szolgáltatásban használható.

Az USDG-t a Paxos bocsátja ki, és szintén szabályozott, dollárhoz kötött stabilcoinként pozicionálják.

A többféle stabilcoin támogatása lehetővé teszi, hogy a Visa ügyfelei saját üzleti modelljüknek, szabályozási környezetüknek és technológiai igényeiknek megfelelő digitális eszközt válasszanak.

A platform kezdetben kiválasztott bétafelhasználók számára érhető el. Ezek az intézmények digitális tárcákat kezelhetnek, stabilcoinokat mozgathatnak, valamint a tárcainfrastruktúrát saját treasury- és elszámolási rendszereikkel is összekapcsolhatják.

Engedélyezési rendszer és auditnapló segíti a megfelelést

A stabilcoinok intézményi alkalmazásánál a gyorsaság önmagában nem elegendő. A bankoknak és fizetési szolgáltatóknak pontosan nyomon kell követniük, hogy ki, mikor, milyen összegű tranzakciót kezdeményezett, és ki hagyta jóvá azt.

A Visa platformja ezért tranzakcióengedélyezési funkciókat és részletes auditnaplókat is tartalmaz.

Az intézmények előre meghatározhatják, hogy egy stabilcoinművelethez hány jóváhagyó szükséges, mekkora összeghatárig indítható automatikusan tranzakció, és milyen esetekben kell további ellenőrzést végezni.

Az auditnaplók rögzítik a rendszerben végrehajtott műveleteket, ami átláthatóbbá teszi a pénzmozgásokat, és megkönnyítheti a belső ellenőrzést, a könyvvizsgálatot, valamint a szabályozói jelentések elkészítését.

Ez az ellenőrzési réteg fontos különbséget jelenthet a lakossági kriptotárcák és az intézményi stabilcoin-infrastruktúra között.

Egy magánfelhasználó gyakran önállóan hagy jóvá minden tranzakciót. Egy banknál vagy nagyvállalatnál azonban több részleg, vezető és megfelelési szakértő is részt vehet ugyanabban a folyamatban.

Már 304 milliárd dolláros a stabilcoinpiac

A stabilcoinok olyan digitális eszközök, amelyek értékét jellemzően egy hagyományos fizetőeszközhöz, leggyakrabban az amerikai dollárhoz kötik.

A cél az, hogy a token árfolyama a kriptovalutákra jellemző jelentős ingadozások helyett viszonylag stabil maradjon. Egy dolláralapú stabilcoin ideális esetben folyamatosan közel egy dollárt ér.

A szektor teljes piaci értéke már megközelítőleg 304 milliárd dollárra nőtt. Ez jól mutatja, hogy a stabilcoinok már nem csupán a kriptotőzsdéken használt kereskedési eszközök.

Egyre gyakrabban használják őket nemzetközi pénzátutalásokhoz, vállalati elszámolásokhoz, blokkláncalapú hitelezéshez, decentralizált pénzügyi szolgáltatásokhoz és kártyás fizetésekhez is.

A stabilcoinok egyik legfontosabb előnye, hogy egyesíthetik a hagyományos pénzek viszonylagos árstabilitását a blokklánchálózatok gyorsaságával és programozhatóságával.

A Visa új platformja erre a növekvő intézményi keresletre épít.

A Visa felgyorsította stabilcoin-stratégiáját

A VSP bevezetése nem elszigetelt kezdeményezés. A Visa az elmúlt időszakban több lépéssel is erősítette jelenlétét a stabilcoinok és a blokkláncalapú fizetések piacán.

A vállalat októberben olyan kutatást tett közzé, amely szerint a stabilcoinok a globális hitelpiac egy részét is blokklánchálózatokra terelhetik.

A világ hitelpiacának becsült mérete eléri a 40 billió dollárt. A Visa kutatása szerint az ezt megelőző öt évben több mint 670 milliárd dollár értékű stabilcoin-alapú hitelezési tevékenység zajlott.

Ez arra utal, hogy a stabilcoinok nemcsak fizetési eszközként, hanem hitelpiaci infrastruktúraként is egyre fontosabb szerepet tölthetnek be.

A blokkláncalapú hitelezésben a stabilcoinokat magánszemélyek, vállalatok vagy kereskedők vehetik kölcsön, gyakran digitális eszközök fedezete mellett. A folyamat részben automatizálható, az elszámolás pedig közvetlenül a blokkláncon történhet.

A Canton Networkhöz is csatlakozott a Visa

Márciusban a Visa első nagy globális fizetési vállalatként Super Validator szerepkörben csatlakozott a Canton Network hálózatához.

A Canton egy olyan blokkláncos infrastruktúra, amelyet elsősorban intézményi pénzügyi alkalmazásokhoz fejlesztettek. A hálózat egyik fő célja, hogy a blokkláncok gyorsaságát és automatizálhatóságát a pénzügyi szektorban elvárt adatvédelemmel kapcsolja össze.

A Visa részvétele támogathatja a stabilcoinok fizetési, elszámolási és treasurycélú alkalmazását a Canton rendszerében.

A validátori szerep azt jelzi, hogy a vállalat nem csupán külső szolgáltatóként akar kapcsolódni a blokkláncokhoz. Aktívan részt kíván venni az intézményi digitális pénzügyi infrastruktúra működtetésében is.

Ez hosszabb távon lehetővé teheti, hogy a bankok és vállalatok bizalmas üzleti információk felfedése nélkül használjanak blokkláncalapú fizetési és elszámolási megoldásokat.

Kilenc blokkláncot támogat a Visa elszámolási rendszere

Áprilisban a Visa tovább bővítette stabilcoin-elszámolási programját. A vállalat a Base, a Polygon, a Canton, az Arc és a Tempo hálózatokat is hozzáadta a támogatott blokkláncokhoz.

Ezzel kilencre emelkedett a Visa által támogatott hálózatok száma.

A több blokkláncra kiterjedő támogatás azért fontos, mert a pénzügyi intézmények eltérő technikai és üzleti követelmények alapján választhatnak hálózatot.

Egyes blokkláncok az alacsony tranzakciós díjakra és a gyors elszámolásra helyezik a hangsúlyt. Más rendszereket kifejezetten intézményi használatra, fejlettebb adatvédelemre vagy szabályozott pénzügyi eszközök kezelésére terveztek.

A Visa szerint a stabilcoinalapú elszámolások évesített forgalma már elérte a 7 milliárd dollárt.

Ez még mindig viszonylag kis összeg a vállalat teljes fizetési forgalmához képest, de a növekedési ütem azt mutatja, hogy a stabilcoinok fokozatosan valós üzleti felhasználási területet nyernek.

Több mint 130 stabilcoinkártya-program működik

A Visa már több mint 130, stabilcoinhoz kapcsolódó kártyaprogramot támogat a világ több mint 50 országában.

Ezek a programok lehetővé tehetik, hogy a felhasználók stabilcoin-egyenlegük terhére fizessenek hagyományos kereskedőknél.

A háttérben a stabilcoint szükség esetén hagyományos pénzre váltják, így a kereskedőnek nem kell közvetlenül digitális eszközt elfogadnia. Az ügyfél kriptoalapú egyenleget használ, miközben az üzlet a megszokott pénznemben kapja meg az összeget.

Ez a modell hidat képez a blokkláncos pénzügyi rendszerek és a jelenlegi kártyaelfogadói infrastruktúra között.

A Visa Stablecoin Platform tovább bővítheti ezt a modellt. A bankok és fintechcégek nemcsak kártyát kapcsolhatnak stabilcoin-egyenlegekhez, hanem a digitális eszközök kibocsátását és vállalati kezelését is ugyanazon infrastruktúrán belül végezhetik.

A stabilcoin már nem csak kriptoeszköz

A Visa új platformja jól mutatja, hogyan változik a nagy pénzügyi vállalatok stabilcoinokról alkotott képe.

A digitális dollárhoz kötött tokeneket korábban elsősorban kriptotőzsdei kereskedéshez használták. A befektetők stabilcoinba menekülhettek a piaci volatilitás elől anélkül, hogy teljesen elhagyták volna a blokkláncos környezetet.

Az intézményi szereplők azonban egyre kevésbé pusztán kereskedési eszközként tekintenek ezekre a tokenekre.

A stabilcoin fokozatosan fizetési, elszámolási és likviditáskezelési infrastruktúrává válik, amely a hagyományos banki rendszerek mellett működhet.

A nap 24 órájában elérhető elszámolás, a határokon átnyúló pénzmozgások gyorsítása és a programozható tranzakciók olyan előnyöket kínálhatnak, amelyeket a jelenlegi pénzügyi infrastruktúra nem minden esetben tud hatékonyan biztosítani.

Közelebb kerülhetnek a stabilcoinok a mindennapi pénzügyekhez

A Visa azzal csökkenti a belépési akadályokat, hogy kész infrastruktúrát kínál a stabilcoin-technológiát alkalmazni kívánó pénzügyi intézményeknek.

Egy banknak így nem kell saját blokkláncot, tárcarendszert és kibocsátási mechanizmust fejlesztenie. Ehelyett a Visa megoldására támaszkodva illesztheti a digitális eszközöket meglévő szolgáltatásaihoz.

Ez felgyorsíthatja a stabilcoinok megjelenését a vállalati fizetésekben, a nemzetközi elszámolásokban, a fintechalkalmazásokban és a banki treasuryfolyamatokban.

A szabályozási, tartalékkezelési és fogyasztóvédelmi kérdések természetesen továbbra is meghatározóak maradnak. A technológiai infrastruktúra azonban egyre kevésbé jelent akadályt.

Ahogy nő a kereslet a gyorsabb elszámolás, az automatizálható fizetések és a digitális pénzügyi szolgáltatások iránt, a stabilcoinok a globális fizetési rendszer következő generációjának egyik alapvető elemévé válhatnak.

A Visa új platformja azt jelzi, hogy a nagy pénzügyi szereplők már nem azt vizsgálják, lesz-e helye a stabilcoinoknak a hagyományos pénzügyekben. Sokkal inkább arra készülnek, hogyan lehet ezeket az eszközöket biztonságosan, szabályozottan és nagyvállalati méretben működtetni.