What Is Crypto Staking & How Can You Make Money With It?

Over the years, crypto staking has emerged as a compelling avenue for investors seeking to generate passive income. Read on as we explore the fundamentals of crypto staking, its operational mechanisms, potential earnings, associated risks, and practical steps to embark on staking.

What Is Crypto Staking & How Can You Make Money With It?

What Is Crypto Staking?

Crypto staking is a process where holders of certain cryptocurrencies participate in securing a blockchain network by locking up or committing their tokens to support operations like transaction validation.

This process is integral to Proof of Stake (PoS) consensus mechanisms, where validators are selected to confirm transactions and secure the network based on the number of coins they stake. 

In return for their contribution, stakers earn rewards in the form of additional cryptocurrency. 

How Does Crypto Staking Work?

In PoS networks, validators are chosen to add new blocks to the blockchain based on the quantity of cryptocurrency they have staked. The more tokens staked, the higher the probability of being selected as a validator. 

This system contrasts with Proof of Work (PoW) mechanisms, which rely on computational power for mining. Staking not only secures the network but also offers participants a way to earn rewards without the need for energy-intensive mining equipment. 

The rewards from staking vary depending on the cryptocurrency and the staking platform. Annual percentage yields (APYs) can range from 5% to 20%. For instance, platforms like Binance and Coinbase offer staking services with varying reward rates. It's important to note that these rates are subject to change based on network conditions and platform policies. 

Benefits of Crypto Staking

Here are some of the benefits of crypto staking. 

- Investment income generation: Staking allows investors to earn rewards on their holdings, providing a steady income stream.

- Network support: By staking, participants contribute to the security and efficiency of the blockchain network.

- Energy efficiency: Unlike PoW systems, staking is less energy-intensive, making it a more sustainable option.

what is crypto staking

Risks Associated with Crypto Staking

While staking offers attractive returns, it comes with inherent risks:

- Market volatility: The value of the staked cryptocurrency can fluctuate, affecting the overall returns.

- Lock-up periods: Some staking protocols require assets to be locked for a specific period, limiting liquidity.

- Slashing: Misbehavior or downtime by validators can lead to penalties, resulting in a loss of staked funds.

- Platform risks: Utilizing third-party staking services introduces risks related to platform security and reliability.

How to Get Started with Crypto Staking

If you're interested in crypto staking, getting started may seem complex at first, but breaking it down into a few straightforward steps can simplify the process. 

Here’s a step-by-step guide.

Choose a Cryptocurrency

Not all cryptocurrencies support staking—staking is possible only with cryptocurrencies built on Proof of Stake (PoS) or related consensus mechanisms. 

Research each coin's staking requirements, expected annual yields, and community reputation before selecting the one that aligns best with your investment goals and risk tolerance.

Some of the most popular choices include Ethereum, Cardano, Solana, and Polkadot. While staking BTC itself isn’t currently possible in a pure sense on the Bitcoin blockchain due to its Proof of Work mechanism, various platforms offer alternatives like yield-bearing BTC products or wrapped BTC staking on Bitcoin Layer 2.

Select a Staking Method

Once you’ve chosen a cryptocurrency, decide how to stake it. There are several methods to consider, each with its advantages and drawbacks. You can choose between solo staking, staking pools, centralized staking services, and DeFi staking platforms. 

- Solo staking: This option generally offers the highest rewards but involves higher risks and responsibilities. For example, solo staking on Ethereum requires a minimum of 32 ETH and a technical setup.

- Staking pools: These allow multiple users to pool their assets together, which increases the chances of being selected as a validator. Pools are ideal for users with smaller amounts of cryptocurrency who may not have enough to stake independently. In return, rewards are distributed proportionally to the amount each participant contributes. 

- Centralized staking services: Many crypto exchanges offer staking services that handle the technical aspects on behalf of the user. With these services, you simply deposit your cryptocurrency into your exchange wallet, select a staking option, and start earning rewards. 

- DeFi staking platforms: Here, you can deposit assets in liquidity pools offered by DeFi platforms to earn interest or rewards, which can be similar to staking. DeFi staking can carry higher yields but often involves smart contract risks, so use well-established platforms with robust security.

Set Up a Wallet

For staking, you’ll need a compatible wallet to store and secure your cryptocurrency. Choosing a reputable wallet is essential, as staking directly from a secure wallet reduces exposure to platform risks and gives you complete control over your private keys.

Hardware wallets like Ledger and Trezor provide enhanced security by keeping your assets offline. While they don’t directly support staking on all networks, some allow integration with staking platforms.

Software wallets, on the other hand, like MetaMask, Trust Wallet, or Xverse, are generally easier to set up for staking, as they directly connect to staking pools or protocols. 

Stake Your Tokens

After selecting a wallet and staking method, it’s time to commit your tokens to staking. 

For solo staking, follow the guidelines of your chosen cryptocurrency to set up a validator node. For Ethereum, you’ll need to download the official software, meet the hardware requirements, and secure 32 ETH. Once set up, you’ll start validating transactions and earning rewards based on network performance.

With staking pools or centralized exchanges, simply deposit your tokens into your account. Most exchanges have a staking section where you can choose the staking option for your cryptocurrency, enter the amount to stake, and start earning rewards almost instantly.

For deFi staking, connect your wallet to the DeFi platform’s staking or liquidity pool and select the cryptocurrency you want to deposit. You may need to approve your wallet's access to the protocol, after which you can confirm the deposit. Be sure to track the pool’s conditions, as DeFi staking can be more volatile.

Monitor and Earn Rewards

Regularly monitoring your staking position is essential, especially if you’re in a staking pool or using a centralized service. Here are a few tips:

- Track performance: Keep an eye on the rewards you’re earning and compare them with projected yields. Adjust your strategy if you notice a significant deviation from expected returns.

- Understand lock-up periods: Some platforms enforce lock-up periods where your tokens are unavailable for withdrawal. Ensure you know the terms and exit fees if you plan on unstaking your assets.

- Claim rewards periodically: Most staking platforms allow you to claim rewards periodically. You can either reinvest (compound) these rewards by staking them or withdraw them to your wallet. Reinvesting can amplify returns over time through compounding, especially for long-term staking.

Final Word

Crypto staking presents a viable opportunity for investors to earn passive income while supporting blockchain networks. However, it's crucial to conduct thorough research, understand the associated risks, and choose reputable platforms before committing your assets to staking.

The crypto staking landscape is continually evolving. Notably, the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) approved several spot Ether ETFs in July 2024, which, while not engaging in staking due to regulatory uncertainties, signify growing institutional interest in Ethereum and its staking potential. 

Az ukrán elnök azt reméli, hogy az EU mielőbb döntést hoz a zárolt orosz vagyonok felhasználásával kapcsolatban

Volodimir Zelenszkij ukrán elnök csütörtökön Brüsszelben az uniós tagállamok vezetőinek reményét fejezte ki, hogy az Európai Unió mielőbb politikai döntést hoz egy új, úgynevezett "jóvátételi hitel" elindításáról, amelyet a zárolt orosz vagyonokból finanszíroznának Ukrajna támogatására.
2025. 10. 23. 21:00
Megosztás:

Több hullámban áztató eső érkezik

Az őszi vetésnek nagy szüksége lenne csapadékra, a következő egy hétben pedig több hullámban áztató eső érkezik - írta a HungaroMet Zrt. csütörtöki agrometeorológiai elemzésében.
2025. 10. 23. 20:00
Megosztás:

Gyengült a forint csütörtök estére

Gyengült a forint a főbb devizákkal szemben csütörtökön kora estére a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
2025. 10. 23. 19:00
Megosztás:

A Renault 6,8 százalékkal növelte negyedéves árbevételét

A francia Renault SA autógyártó 6,8 százalékkal növelte árbevételét a harmadik negyedévben az előző év azonos időszakához képest - áll a cég csütörtöki közleményében.
2025. 10. 23. 18:00
Megosztás:

Kína technológiai függetlenséget és ipari fejlesztéseket ígér következő ötéves tervében

A Kínai Kommunista Párt (KKP) vezetése a 2026 és 2030 közötti időszakra vonatkozó fejlesztési terv előkészítése során többek közt a modern ipari rendszer kiépítését és a tudományos-technológiai önellátás felgyorsítását nevezte meg a következő évek legfontosabb céljai között - jelentette a kínai állami média csütörtökön.
2025. 10. 23. 17:00
Megosztás:

A Waberers stratégiai megállapodást írt alá a kazah KTZ Express-szel

Stratégiai együttműködési megállapodást írt alá a Budapesti Értéktőzsde Prémium kategóriájában jegyzett Waberer’s Csoport a KTZ Express-szel, amely a kazah állami vasúttársaság nemzetközi intermodális logisztikai leányvállalata. A megállapodás célja, hogy a felek közös vállalatot hozzanak létre egy, Budapest térségében megvalósuló intermodális terminál, gyűjtőpont fejlesztésére és üzemeltetésére. A terminál a Transzkaszpi Nemzetközi Szállítási Útvonal (másnéven Middle Corridor) – az új Selyemút – európai végpontjaként, logisztikai hubjaként szolgál majd. A fejlesztés mellett a felek abban is megállapodtak, hogy a Kínából Európába irányuló konténerforgalmat közösen bonyolítják le, a Waberer’s Csoport végezheti az Európán belüli vasúti és közúti szállítási feladatokat, míg a KTZ az ázsiai szállítási útvonalakért felelős.
2025. 10. 23. 16:00
Megosztás:

Ökoszisztéma-alapú keretrendszert jelentett be a Visa az AI-vezérelt kereskedelem biztonságosabbá tételére

A Visa bejelentette a Trusted Agent Protocol elindítását, amely alapvető keretrendszert teremt az ügynökalapú kereskedelemhez. A protokoll biztonságos kommunikációt tesz lehetővé a mesterséges intelligenciával működő ügynökök és a kereskedők között a vásárlási folyamat minden szakaszában. Célja, hogy kezelje az AI vezérelt vásárlások egyedi kihívásait, és megteremtse annak lehetőségét, hogy a mesterséges intelligencia a fogyasztók nevében keressen, hasonlítson össze és fizessen – mindezt biztonságosan az ügynökök és a kereskedők között. A Cloudflare-rel közösen fejlesztett protokoll már elérhető a Visa Developer Centerben és a GitHubon.
2025. 10. 23. 15:11
Megosztás:

Hyperliquid milliárdos tervvel robbantaná be a HYPE tokent – új korszak jöhet a decentralizált tőzsdéknél

A decentralizált pénzügyi (DeFi) szektor egyik legmerészebb vállalkozása készülődik: a Hyperliquid, az egyik legdinamikusabban növekvő DEX, most 1 milliárd dolláros tőkebevonásra készül. Az ambiciózus cél: új szintre emelni a HYPE tokent, és hidat képezni az intézményi pénzügyek és a kriptovilág között. Vajon ez lesz az első valóban legitimált decentralizált tőzsde a Wall Street szemében?
2025. 10. 23. 14:00
Megosztás:

Az ipari tápegységek szerepe az energiaellátásban

Elgondolkodtál már azon, hogy mi tartja működésben az ipari berendezéseket? Valószínűleg nem, de ez az az elem, ami nélkül nehéz lenne fenntartani a termelés folytonosságát: az ipari tápegység. Első ránézésre talán kevésbé tűnik fontosnak, mégis mindennek az alapja. Ha egy ilyen eszköz meghibásodik, az jelentős gazdasági következményekkel is járhat.
2025. 10. 23. 13:00
Megosztás:

Új szegmens nyílhat az ingatlanpiacon, tovább bővülhet a kínálat

Véglegesítés előtt áll a kormányrendelet, amely lehetővé teszi, hogy az önkormányzatok helyi rendeletben jelöljék ki, hol kérhető a zártkerti ingatlanok „művelés alól kivett területként” való bejegyzése. A jogszabály-módosítás várhatóan már akár október végén megjelenhet a Magyar Közlönyben, és a kihirdetését követő napon hatályba is léphet. Az Otthon Starttal kombinálva pedig akár új szegmens is nyílhat az ingatlanpiacon..
2025. 10. 23. 12:00
Megosztás:

A csirke lett a világ fehérjeforrása - a vegán hype-nak vége

A világ húsiparának erőviszonyai átrendeződtek – a csirkehús az elmúlt évtized nyertese lett. A kölni ANUGA élelmiszeripari szakkiállításról hazatérve Bárány László, a Master Good ügyvezető-tulajdonosa arról beszélt, hogy a baromfiágazat az elkövetkező tíz évben legalább 25 százalékkal fog növekedni, és ma már egyértelmű: a csirke lett a világ fehérjeforrása. A vegán hype-nak vége, a fogyasztók köszönték, nem kértek belőle.
2025. 10. 23. 11:00
Megosztás:

Bódis László: tovább dinamizálják a hazai startup ökoszisztémát

Október 22-ével elindították az innovációs és startup rendezvényeket támogató program harmadik szakaszát - jelentette be Bódis László, a Nemzeti Innovációs Ügynökség (NIÜ) vezérigazgatója szerdán a közösségi oldalára feltöltött videóüzenetben.
2025. 10. 23. 10:00
Megosztás:

Gyengült a forint csütörtök reggelre

Gyengült a forint a főbb devizákkal szemben csütörtök reggel az előző esti jegyzéséhez képest a nemzetközi devizakereskedelemben.
2025. 10. 23. 09:00
Megosztás:

Átmenetileg kevesebb kerozin érkezik a Liszt Ferenc-repülőtérre

Az ellátási láncban jelentkező fennakadások miatt átmenetileg kevesebb kerozin érkezik a Budapest Liszt Ferenc Nemzetközi Repülőtérre - közölte a repülőteret üzemeltető Budapest Airport szerdán az MTI-vel.
2025. 10. 23. 08:00
Megosztás:

Az adidas bevétele 3 százalékkal nőtt a harmadik negyedévben

Az adidas AG német sportfelszerelés-gyártó vállalat bevétele 6,63 milliárd euró volt az idei harmadik negyedévben, 3 százalékkal nagyobb az egy évvel korábbinál. Az árfolyamváltozások nélkül a bevétel 8 százalékkal nőtt - közölte a cég közleményében nem végleges adatként.
2025. 10. 23. 07:00
Megosztás:

Holding struktúrára vált a Mol

A Mol-csoport november 27-ére rendkívüli közgyűlést hív össze, amelyen a vállalatcsoport új, holding típusú szerkezetéről hoznak döntést - közölte az olajipari társaság szerdán az MTI-vel.
2025. 10. 23. 06:00
Megosztás:

A magyarok közel egyharmada szerint a mesterséges intelligencia teljesen meg fogja változtatni az életünket

A jelenség munkahelyekre gyakorolt várható következményeinek megítélésével kapcsolatban továbbra is megosztottak a hazai munkavállalók, ugyanakkor érzékelhetően visszaesett azok aránya, akik szerint akár már tíz éven belül is érezhetőek lesznek a változások. A BNP Paribas Cardif Biztosító és a Medián legfrissebb közös kutatásából az is megállapítható, hogy nem változott a válaszadók azzal kapcsolatos várakozása, hogy egy esetleges állásvesztés vagy felmondás esetén milyen könnyen találnának a képzettségüknek megfelelő új állást.
2025. 10. 23. 05:00
Megosztás:

Meddig élnek a magyar fiatalok a „mamahotelben”? Ezen is segít majd az Otthon Start?

Az Európai Unióban átlagosan 26,2 éves korban költöznek el a fiatalok a szüleiktől az első önálló otthonukba, a magyaroknál ez kicsivel az átlag felett van, 2024-ben 27,1 év volt az átlagéletkor. Érdekesség, hogy itthon a lányokra sokkal jellemzőbb, hogy előbb elhagyják a „mamahotelt”, náluk 25,9 év az átlagos kor, míg a fiúknál ez 28,3 év.
2025. 10. 23. 04:00
Megosztás:

Viharban kormányozni – A vezetés művészete

„A leadership – a vezetés – nem pusztán pozíció vagy rang. Nem csupán azt jelenti, hogy valaki a szervezet élén áll, hanem azt is, hogy példát mutat, a közösségért dolgozik, és a legnehezebb időkben is képes irányt mutatni. (…)
2025. 10. 23. 03:01
Megosztás:

Bekapcsoltad a fűtést? Vigyázz, mert halálos veszélyt rejthet a fűtési szezon

A fűtési szezon beköszöntével ismét megnőtt a szén-monoxid-mérgezések kockázata, figyelmeztetnek a szakértők. Tavaly több mint ezer CO-riasztás történt Magyarországon, tucatnyi halálos áldozattal.
2025. 10. 23. 02:00
Megosztás: