15 milliárd dolláros opciós lejárat rázza meg a kriptópiacot – mit hoz a Bitcoin és az Ethereum számára a hónap vége?

Rekordösszegű opciós lejárat: 13 milliárd dolláros tét a Bitcoinra

Pénteken, november 28-án körülbelül 147 000 darab Bitcoin opciós szerződés jár le, összesen 13,4 milliárd dollár névértéken. Ez a volumen jóval magasabb az átlagosnál, részben azért, mert a hónap utolsó napjáról van szó – ilyenkor gyakran tapasztalható megnövekedett aktivitás az opciós piacon.

A put/call arány (0,58) azt mutatja, hogy a long (vételi) opciók vannak többségben, vagyis a piaci szereplők többsége emelkedésre számított a szerződések kötésekor. A „max pain” szint – az az árfolyam, ahol a legtöbb opció értéktelenné válik – 100 000 dollár körül alakul, amely messze magasabb a jelenlegi árfolyamnál.

A legnagyobb nyitott érdekeltség (open interest) is épp a 100 000 dolláros szinten található – 2,2 milliárd dolláros értékben a Deribit tőzsdén. Emellett jelentős érdekeltség látható 80 000 és 85 000 dolláron, főként short pozíciók révén.

A Coinglass adatai szerint a teljes Bitcoin opciós OI (open interest) 57 milliárd dollárra rúg az összes tőzsdén együttvéve. A CryptoQuant elemzése szerint a héten a piac „a jelenlegi ciklus legnagyobb OI csökkenését” élte át – ez azonban nem jelent feltétlenül medvepiacot, sokkal inkább egy masszív „long squeeze” eredménye, amikor a túlzott tőkeáttételes pozíciókat likvidálták.

A Deribit jelentése szerint a pozíciók az utóbbi napok volatilitása után stabilizálódtak, a nyitott érdekeltségek újra a 100 000 dolláros zóna köré tömörültek. Ez a jelenség a piaci bizalom erősödésére utalhat, annak ellenére, hogy a félelem továbbra is jelen van.

Ethereum opciók: további 1,7 milliárd dollárnyi szerződés jár le

Nem csak a Bitcoin árfolyam van fókuszban: 573 000 darab Ethereum opció is lejár pénteken, nagyjából 1,7 milliárd dollár névértéken. Az Ether opciók esetében a „max pain” 3 400 dollárnál húzódik, a put/call arány itt 0,50, vagyis szinte teljesen kiegyensúlyozott a vételi és az eladási opciók aránya.

Az összesített Ethereum opciós nyitott érdekeltség eléri a 11,5 milliárd dollárt, ami szintén masszív érték, figyelembe véve a piaci méreteket. A Deribit megjegyzi: a közelmúltbeli tőkeáttételes pozíciók leépítése után a piaci pozícionáltság semlegesebb állapotba került, a kulcsszintnek számító támasz- és ellenállási zónák körül.

Így a pénteki opciós lejárat teljes névértéke (BTC + ETH együtt) meghaladja a 15 milliárd dollárt – ez jelentős esemény, amely rövid távon befolyásolhatja a kriptodevizák árfolyamát, főleg, ha a lejáratot követően hirtelen elmozdulások történnek.

Spot piacok: kivárás és ellenállások

A spot piacokon egyelőre nem tapasztalható jelentős mozgás az elmúlt 24 órában – a teljes kriptovaluta piaci kapitalizáció továbbra is 3,2 billió dollár körül stagnál.

A Bitcoin ára többször is megpróbálta áttörni a 91 800 dolláros ellenállást, de minden alkalommal visszautasításra került, és jelenleg 91 000 dollár alatt mozog. Ez a szint kulcsfontosságú lehet a következő napok irányának meghatározásában.

Bitcoin árfolyam grafikon (30 napos)

Az Ethereum árfolyama szintén küzd: ismét 3 000 dollár alá csúszott péntek reggelre az ázsiai kereskedés során. Az opciós lejáratot követően azonban – különösen ha az árfolyamok a „max pain” szintek körül stabilizálódnak – akár rövid távú elmozdulások is várhatóak, különösen ha új makrogazdasági adatok is napvilágot látnak.