531%-ot száguldott 1 év alatt! Van még erő a Teslában?

Nézzük is végig milyen hírek/fundamentumok alapján várnak/vártak esést többen:

-  Október elsejével a cég által kibocsátott átváltható dollárkötvény szabadon átválthatóvá vált részvényekre. Ennek teljes értéke 600 millió dollár. Mivel az átváltási árfolyam 124,52 dollár, így a jelenlegi árfolyam még mindig igen magas hozammal kecsegtet. Azonban amennyiben a teljes mennyiség átváltásra kerülne a várható közel 40%-os profitért, úgy 4,8 millió részvényt adnának el részvénypiacon, míg a napi átlagos forgalom 10 millió darab. A grafikonokon is látszik, hogy október elején a Tesla forgalma a napi 20 millió darabszámhoz közelített, azaz nagy valószínűséggel, aki már át akarta váltani a kötvényét, az megtette. További árfolyamesés emiatt már nem várható.

-  A profi befektetők részaránya 2013-ban folyamatosan csökken, helyüket a kisbefektetők veszik át, ami aggodalomra adhat okot. Az arány 84%-ról 66%-ra csökkent eddig, a részvény pedig ezen időszak alatt majdnem ötszörözte értékét. Így a klasszikus modell, miszerint a nagyok eladásai lefelé nyomják az árfolyamot, eddig nem működött.

-  A cég árfolyama 10%-ot zuhant egy nap leforgása alatt, amikor egyetlen autója kigyulladt. A problémát sokan az akkumulátor hibájának könyvelték el, így fen állt a veszélye, hogy a többi modellnél is előfordulhat majd hasonló baleset. Az eset kivizsgálása után azonban bebizonyosodott, hogy nem az autó illetve az akkumulátor hibájából adódóan történt a tűzeset.

Tesla Model S

A jó hírek:

- Kaliforniában több Tesla talál gazdára, mint Porsche, Jaguár, Volvo vagy Mercedes. A magas eladások mögött az áll, hogy Kalifornia Amerika leginkább környezettudatos állama, így egy Teslát birtokolni per pillanat a legtrendibb dolgok egyike, az arány várhatóan nem is fog megforulni.

- Elon Musk (a cég alapítója és elnöke) tervei alapján három éven belül elkészül a 90%-ban önvezető Tesla, vagyis, hogy az autó fedélzeti számítógépe átveszi a vezetés feladatainak legnagyobb részét. Érdekesség, hogy az elemzők 10-15 év múlva várják az önvezető autók kereskedelmi bevezetését, így az alapító tervei igencsak merésznek mondhatók.

- Norvégiában a Teslából fogyott a legtöbb szeptemberben. Nem véletlen, hogy a cég az északi ország felé nyitott, hiszen Norvégiában adja az állam a legnagyobb támogatást az elektromos autók vásárlásához. Elengedik az ÁFA-t, az új autó regisztrációs adóját, ingyenes a parkolás, egyes úthasználati díjaktól eltekintenek és Oslóban használhatják a buszsávot valamint a töltő állomások között is találunk olyat, mely ingyenesen használható.

- A Tesla Motors európai terjeszkedése Norvégiában indult, ahol már 6 töltőállomás üzemel, és pár hónapon belül újabb töltőállomásokat nyitnak Nyugat- és Közép-Európa szerte. A 2014-es cél, hogy Németországban, Hollandiában, Svájcban, Belgiumban, Ausztriában, Dániában, Luxemburgban, Angliában, Walesben és Svédországban nem lesz olyan 320 kilométer sugarú kör, ahol ne lenne egy Tesla töltőállomás. Tekintve, hogy a gyári adatok alapján az autó 500 kilómétert képes megtenni egyetlen feltöltéssel, ez kényelmes autózást tesz majd lehetővé tőlünk nyugatra.

Véleményünk alapján a cég egy pozitív pályán halad, célkitűzései impozánsak, terméke prémium kategóriás, Elon Musk-ot pedig az egyik legjobb cégvezetőnek tartják, így az árfolyam további emelkedését várjuk, idén elérheti a 200 dollárt is árfolyam.

A Tesla tőzsdei árfolyama az elmúlt 1 évben

Különböző kereskedési stratégiák:

1. Részvényvásárlás, az elvárt hozamot felezve stopp szint beállítás. (például megvesszük a papírt 180 dolláron, 200-ig várjuk, 170-re tesszük a stoppot)

2. Távoli lejáratú (például márciusi) 200 dolláros call opciót veszünk, emelkedést várva, itt a maximális kockázatunk az opcióért fizetett prémium, a lehetséges hozamunk matematikailag korlátlan. Egy részvényopció 100 darab részvényt tartalmaz, ezért 200 dollár felett a kifutás napján annyit keresünk, mintha 100 részvényünk lenne. (220-as értéknél 2000 dollárt, a márciusi 200-as Tesla call opciót pedig meg tudjuk venni 1800 dollárért)

3. Nem a piacon szeretnénk beszállni, de nem is akarunk az általunk várt (például) 160-as szintig csak várni, így inkább vételi kötelezettséget vállalunk az opciós piacon 160 dolláros szinten, közeli lejáratra. Például November 15én lejáró 160-as put opciót adunk el (vételi kötelezettséget vállalva) a Tesla részvényekre, melyért 1100 dollárt kapunk. Amennyiben a részvény november 15-én 160 alatt lesz, úgy automatikusan long pozíciónk keletkezik (100 darab részvényt kapunk), míg ha felette lesz, az opciónk elértéktelenedett, mindkét esetben a kapott prémium a számlán marad. Fontos tudni, hogy kötelezettségvállalás esetén 100 darab részvény vásárlásához szükséges összegnek rendelkezésre kell állnia a számlán a pozíció nyitásakor.

4. Részvény long pozíció, mellette opciós piacon eladási kötelezettségvállalás extra profitért. Példa: Megvesszük a papírt piacon 175 dollár környékén. 200 dolláron már megválnánk tőle egy hónapon belül, így az opciós piacon eladási kötelezettséget vállalunk 200 dolláros szinten egy hónapra, melyért kapunk 700 dollár prémiumot (részvény értékre vetítve 4%). Három kifutása lehet a pozíciónak:

A. A részvény 200 dollár felett lesz egy hónappal később. A részvényeken keresünk 25 dollárt darabonként (minimum 100 darab), 200 dolláros eladási kötelezettségünk teljesül, a részvényt elveszik tőlünk, plusz az opciós prémiumot is megkapjuk.

B. A papír valahol 175 és 200 között lesz a kifutáskor. A papíron valamekkora pluszt érünk el, az opciós prémium nálunk marad, és akár írhatunk ki újabb opciót, vagy eladhatjuk a részvényt is.

C. A Tesla 175 alatt lesz, a részvényen mínuszban állunk, de azt tompítja az opcióért kapott prémium.

Önnek melyik nyerte el a tetszését? Nyerjen velünk! Regisztrációja után szakértőink segítik az Ön befektetési döntését.