Csalódhat, aki kamatcsökkenésre vár. Hamarosan drágulhatnak a lakáshitelek!

Amióta csökken az infláció és az alapkamat, azóta egyre olcsóbbak a lakáshitelek is. A Bankmonitor szakértőinek ezért mind többen teszik fel a kérdést: meddig folytatódik a kamatcsökkenés, mikor érjük el a 2 évvel ezelőtti kamatszintet? A válasz azonban sajnos nem az, amit sokan várnak.

Csalódhat, aki kamatcsökkenésre vár. Hamarosan drágulhatnak a lakáshitelek!

A lakáshitelek kamata az elmúlt időszakban érdemben csökkent: a Bankmonitor lakáscélú jelzáloghitel kalkulátora szerint 2023. elején a legalább 10 évig fix kamatozású kölcsönök THM értéke 8,54-11,86 százalék volt, míg jelenleg 6,57-7,29 százalék között alakul a teljes hiteldíj-mutató értéke. (Egy 20 millió forint összegű, 20 éves futamidejű hitel esetében, amennyiben az adós 450 ezer forint havi nettó jövedelmet igazol.)

Ez a kamatcsökkenés egy 20 millió forint összegű, 20 éves futamidejű hitel esetében már összességében 5,3-12,9 millió forint megtakarítást eredményezhet a két évtized alatt. De még mindig messze vagyunk a korábbi Kánaántól, hiszen 2021 tavaszán egy hasonló lakáshitelt még 3,03-5,31 százalékos THM mellett lehetett igényelni.

Most, hogy végre az infláció és az alapkamat is érdemben csökkenésnek indult sokszor kapják meg a Bankmonitor szakértői a kérdést: mikor tér vissza a korábbi állapot? Erre sajnos nem tudunk biztató választ adni. A lakáshitelek szempontjából lényeges hosszabb futamidejű pénzpiaci hozamok ugyanis érdemben emelkedett az év eleje óta:

-Az 5 éves BIRS mutató értéke év eleje óta 5,81 százalékról 6,81 százalékra nőtt.
-A 10 éves BIRS mutató értéke év eleje óta 5,91 százalékról 6,87 százalékra nőtt.
-A 20 éves BIRS mutató értéke év eleje óta 5,85 százalékról 6,88 százalékra nőtt.
-Az 5 éves futamidejű állampapír referenciahozam értéke év eleje óta 5,95 százalékról 7,11 százalékra nőtt.
-A 10 éves futamidejű állampapír referenciahozam értéke év eleje óta 6,06 százalékról 6,99 százalékra nőtt.
-A 20 éves futamidejű állampapír referenciahozam értéke év eleje óta 6,26 százalékról 6,99 százalékra nőtt.

Az adatok a 2024. január 2-ai és a 2024.04.24-ei értékeket mutatják. (A BIRS azt mutatja meg, hogy az egyes bankok milyen kamaton adnának kölcsönt egymásnak hosszú futamidőre.) Vagyis a hosszú futamidejű hozamok 0,73-1,16 százalékpontot emelkedtek egy negyedév alatt. 

De miért befolyásolja a BIRS alakulása az lakáshitelek kamatát?

A bankoknak is be kell szerezniük a hitelhez szükséges forrást, ennek a költségét, illetve alakulását lehet becsülni a hosszú futamidejű pénzpiaci hozamok alapján. Eszerint, ha emelkednek az állampapír-, bankközi hozamok, akkor a bankok forrásköltsége is megnő. Emiatt, ha a pénzintézet megfelelő profitot szeretne elérni az új hiteleken, akkor azt drágábban, magasabb kamat mellett kell kínálnia.

Emelkedni fognak a hitelkamatok?

Ha hosszabb távon stabilizálódna a mostani szinten a BIRS mutató és az állampapírhozam értéke, akkor jó esély van egy érdemi – alsó hangon is 0,5 százalékpontos – kamatemelésre.

Ha elfogadjuk, hogy a lakáshitelek banki forrásköltsége a BIRS mutató változása alapján módosul, akkor érdemes részletesebben megvizsgálni, hogy mekkora volt a hitelkamat és a BIRS különbsége a múltban, mondhatni mekkora volt a bankok profitrátája. A Bankmonitor szakértői ehhez a 10 éves futamidejű BIRS mutató értékének alakulását vizsgálták meg.

A hitelfelvevők számára legkedvezőbb időszakban, 2021 áprilisában a BIRS értéke 3 százalék körül alakult, ehhez képest akkor 3,03-5,31százalék között volt a lakáskölcsönök THM értéke. Ez nagyságrendileg azt jelenti, hogy a bankok nyereségrátája valahol 1-1,2 százalék között mozoghatott.

A legdrágább, 2023. januári időszakban a BIRS értéke 8 százalék körül mozgott, a hitelek teljes éves költsége viszont 8,54-11,86 százalék körül alakult. Ez alapján a bankok nyeresége 2 százalék körül volt.

2023. október elején – vagyis az önkéntes kamatplafon (pontosabban THM-plafon) bevezetésekor - a BIRS értéke 7 százalék felett járt. Az új hitelek THM értéke ugyanakkor nem haladhatta meg a 8,5 százalékot. Vagyis a banki nyereség 1,2-1,3 százalék körül alakulhatott.

Az önkéntes kamatplafon szigorításakor, vagyis 2024 elején a BIRS értéke 6 százalék körül mozgott, ehhez képest nem lehet 7,3 százaléknál magasabb THM mellett lakáshitelt nyújtani. Ezek alapján a banki nyereség valahol 1,3 százalék körül mozoghatott akkoriban.

Jelenleg a 10 éves BIRS értéke kicsivel 7 százalék alatt van, ezzel szemben a lakáshitelekre továbbra is a 7,3 százalékos önkéntes kamatplafon van érvényben. Ezek alapján a bankok nyeresége érdemben beszűkült, valahol 0,3 százalék körül lehet.

Szóba került az önkéntes kamatplafon (szokás önkéntes THM plafonnak is hívni). Ennek jegyében ugyanis – az önként csatlakozó bankok – nem adhatnak egy meghatározott árnál drágábban lakáshitelt. Ez a szint a 2023. októberi indulásakor 8,5 százalékos THM értéken volt meghúzva, amit idén januárban 7,30 százalékos THM értékre csökkentettek. A hitelkamatok érdemi emelkedéséhez a bankoknak ki kell lépnie az önkéntes THM plafonból, vagy a plafont kell feljebb tolni. Önkéntes dologról beszélünk, így a bankok számára nem lenne tényleges következménye annak, ha kilépnének ebből az intézményből, vagyis nem jelent érdemi akadályt a számukra.

Az önkéntes THM plafon nem lesz tehát visszatartó erő, ha a gazdasági, pénzpiaci helyzet úgy kívánja, akkor a bankoknak lépniük kell. A számok alapján 0,5-1,0 százalékpontos drágulás sem elképzelhetetlen, ami egy 20 millió forint összegű, 20 éves futamidejű új lakáshitelnél 6-12 ezer forint törlesztőrészlet emelkedést eredményezhet.

Nem minden hitel drágulhat azonnal

Ez nem azt jelenti, hogy holnaptól minden bank drágítani fog, de jó eséllyel a legkedvezőbb ajánlatok kamata emelkedni fog valamelyest a következő hetekben, illetve kiemelkedő jövedelemmel rendelkező ügyfelek egyre nehezebben kaphatnak egyedi ajánlatokat, extra kedvezményeket. Ugyanis a bankok a piaci változásokra késleltetve reagálnak. A kamatmódosítás egyszerű lépésnek tűnik, de elég komoly adminisztratív terhet ró a bankokra, éppen ezért csak tényleg indokolt esetben fordulnak ehhez. De a tartós hozamemelkedés, a pénzpiaci környezet középtávú romlása már ilyen helyzetnek tekinthető.

A hitelfelvétel előtt állók számára a további kamatcsökkenés rövid távon egy szép álomnak tűnik, erre nem érdemes várni. Sőt, inkább érdemes felgyorsítani az ingatlankeresési folyamatot, emellett a pénzpiaci hozamkörnyezet alakulását is fontos nyomon követni: az alapkamatról és az inflációról ugyanis rengeteget hallhatunk, de ezek csökkenése nem vonja maga után az új jelzáloghitelek kamatcsökkenését. Érdemes ezen alap mutatók mellett megismerkedni a BIRS mutatóval és a hosszú futamidejű állampapírhozamokkal is, ezek alakulása ugyanis jobban hat az új jelzáloghitelek kamatára.

Hét éve nem léptek be ennyien az önkéntes nyugdíjpénztárakba

Csaknem másfélszer annyian léptek be az önkéntes nyugdíjpénztárakba az idei év első felében, mint 2024. első hat hónapjában: ennek is köszönhető, hogy több évnyi lassú csökkenés után ismét nőni kezdett a taglétszám a kasszáknál – hívta fel a figyelmet Gergely Péter, a BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője. Ezzel együtt a pénztárak változatlanul nagy figyelmet fordítanak a tagtoborzásra.
2025. 09. 25. 13:30
Megosztás:

Tömegtüntetések után blokklánccal lép fel a korrupció ellen a Fülöp-szigetek

A Fülöp-szigetek új, blokklánc-alapú átláthatósági rendszert vezetett be a Közmunkák és Autópályák Minisztériumánál (DPWH), miután tömeges tüntetések robbantak ki a korrupcióval vádolt árvízvédelmi projektek miatt.
2025. 09. 25. 13:00
Megosztás:

Kartellügy: jogi lépéseket tett a Mol az etilénpiacon

A Mol-csoport polgári peres eljárást indított több, etilénkartellben részt vevő vállalkozással szemben - jelentette be a magyar társaság a Budapesti Értéktőzsde oldalán a csütörtöki piacnyitás előtt.
2025. 09. 25. 12:30
Megosztás:

Vártnál nagyobb fordulat: javult a német fogyasztói hangulat szeptemberben

Az elemzők által vártnál erőteljesebben javult a GfK októberre vonatkozó német fogyasztói hangulatindexe, részben a kedvezőbb jövedelmi kilátások hatására.
2025. 09. 25. 12:00
Megosztás:

A MET Csoport tovább erősíti regionális jelenlétét: belép az albán piacra

A svájci központú MET Csoport belép az albán energiapiacra újonnan alapított tiranai leányvállalata, a MET Albania révén. A MET Csoport célja, hogy – kiterjedt villamosenergia-nagykereskedelmi portfóliójára és széleskörű kereskedelmi tapasztalatára építve – hozzájáruljon Albánia energiabiztonságához és stabil villamosenergia-ellátásához.
2025. 09. 25. 11:30
Megosztás:

Emelkedtek az amerikai hosszú hozamok, erősödött a dollár az euróval szemben, gyengült a forint

Emelkedtek az amerikai hosszú hozamok, miközben a német tízéves hozam alig mozdult. Az amerikai hozamok emelkedését a vártnál jobb lakáspiaci adat mellett az adósságplafonnal kapcsolatos aggodalmak is segítették.
2025. 09. 25. 11:00
Megosztás:

Estek a Wall Street vezető indexei, csökkentek a vezető AI részvények, a vártnál jobb lakáspiaci adat érkezett az USA-ból, fontos találkozót mondott le Trump az adósságplafon megemelésével kapcsolatban

Második napja estek a főbb amerikai indexek szerdán, miután a befektetők profitot realizáltak a mesterséges intelligencia részvényeken, így az Nvidai és az Oracle papírjai is csökkentek.
2025. 09. 25. 10:30
Megosztás:

Vegyesen zártak tegnap a mértékadó nyugat-európai indexek; jól teljesítettek a védelmi részvények, a vártnál rosszabb lett a német Ifo hangulatindex, a vártnak megfelelően nem változott a cseh irányadó ráta

Vegyesen zártak szerdán a főbb európai indexek. A védelmi szektor papírjai azonban emelkedni tudtak Donald Trump amerikai elnök közösségi médiában megjelent bejegyzése nyomán, amelyben korábbi véleményétől eltérően arról ír, hogy az EU és a NATO támogatásával Ukrajna képes lehet eredeti határainak visszaállítására.
2025. 09. 25. 10:00
Megosztás:

Továbbra is erős a magyar munkaerőpiac

2025 augusztusában a 15-74 éves foglalkoztatottak átlagos létszáma 4 millió 676 ezret tett ki. A munkanélküliek száma 215 ezer, a munkanélküliségi ráta 4,4 százalék volt - jelentette csütörtökön a Központi Statisztikai Hivatal (KSH).
2025. 09. 25. 09:30
Megosztás:

Iránykereséssel nyithat a BÉT

A határidős árazások alapján iránykereséssel kezdődhet a kereskedés csütörtökön a Budapesti Értéktőzsdén (BÉT) az Equilor Befektetési Zrt. elemzője szerint. A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 427,98 pontos, 0,43 százalékos csökkenéssel, 98 376,68 ponton zárt szerdán.
2025. 09. 25. 09:00
Megosztás:

Gyorsabb növekedést vár idén az EBRD térségünkben

Az idén az eddig vártnál valamivel gyorsabb, jövőre tovább élénkülő gazdasági növekedést valószínűsít tevékenységi térségében az Európai Újjáépítési és Fejlesztési Bank (EBRD).
2025. 09. 25. 08:30
Megosztás:

New Yorkban tárgyalt Szijjártó Péter és Szergej Lavrov az ukrajnai háborúról

Az ukrajnai háború, illetve a kétoldalú gazdasági és energetikai együttműködés legfontosabb kérdéseiről egyeztetett orosz kollégájával, Szergej Lavrovval Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter szerdán New Yorkban.
2025. 09. 25. 07:30
Megosztás:

A Bunge korszerű biomassza kazánt telepít a martfűi gyárában

A Bunge a világ első számú, agráripari megoldásokat kínáló vállalata, amely összeköti a gazdákat a fogyasztókkal, hogy nélkülözhetetlen élelmiszereket, takarmányt és üzemanyagot szállítson a világnak. A vállalat egy több mint 50 millió dolláros beruházás keretében megkezdte a martfűi gyárában található biomassza kazán korszerűsítését.
2025. 09. 25. 07:00
Megosztás:

Dinamikus fejlődésben a hazai energiaszektor

Szegeden tartott közös sajtótájékoztatót az Energiaügyi Minisztérium, az MVM és a Magyar Elektrotechnikai Egyesület. A résztvevők egyetértettek abban, hogy a hazai energetika előtt álló meghatározó feladatok a következő időszakban a villamosenergia termelési és tárolási portfolió diverzifikációja, a villamoshálózat fejlesztése és a zöldenergiához kapcsolódó szabályozási környezet, illetve ösztönzők átdolgozása lesznek.
2025. 09. 25. 06:00
Megosztás:

Miért esik a Solana nagyobbat, mint a Bitcoin, az Ethereum és az XRP?

Míg a nagy kriptovaluták – Bitcoin, Ethereum és XRP – is gyengélkednek a piacon, a Solana (SOL) az elmúlt napokban még erősebb esést szenvedett el. Elemzők szerint ez annak köszönhető, hogy a befektetők elsősorban a magas kockázatú, erősen tőkeáttételes eszközökből vonják ki a pénzüket – a Solana pedig tipikusan ebbe a kategóriába tartozik.
2025. 09. 25. 05:30
Megosztás:

Az EU további 50 millió euró humanitárius segélyt nyújt a palesztin területeken élőknek

Az Európai Bizottság további 50 millió eurónyi humanitárius segélyt szabadított fel szerdán a gázai humanitárius helyzet kezelésére és a Ciszjordániában növekvő humanitárius szükségletek kielégítésére.
2025. 09. 25. 05:00
Megosztás:

387 intézmény vesz részt az országos iskolakert-fejlesztési programban

Jelenleg 387 intézmény vesz részt az országos iskolakert-fejlesztési programban - közölte az Energiaügyi Minisztérium (EM) környezetügyért felelős államtitkára szerdán a Győr-Moson-Sopron vármegyei Zsirán tartott sajtótájékoztatóján.
2025. 09. 25. 04:30
Megosztás:

A 30 éves jelzáloghitelek kamata mélypontra csökkent az Egyesült Államokban

Az Egyesült Államokban tavaly szeptember óta a legalacsonyabb szintre csökkent a 30 éves jelzáloghitelek kamata a szeptember 19-én záródott héten - közölte az amerikai jelzáloghitelező bankok szövetsége (Mortgage Bankers Association of America - MBA) szerdán.
2025. 09. 25. 04:00
Megosztás:

Mol: műszaki hibák miatt meghiúsultak az Adria kőolajvezeték kapacitástesztjei

Műszaki hibák miatt meghiúsultak az Adria kőolajvezeték kapacitástesztjei, amelyeknél azt vizsgálták, hogy a rendszer hosszabb ideig képes-e stabilan, maximális kapacitással működni - közölte a Mol szerdán az MTI-vel.
2025. 09. 25. 03:30
Megosztás:

Ősszel ismét indul a mobilvisszagyűjtő kampány

Idén ősszel 8. alkalommal indult el a használt mobiltelefonok visszagyűjtését szolgáló Passzold vissza, Tesó! kampány - közölte a Jane Goodall Intézet és a KÖVET Egyesület szerdán az MTI-vel.
2025. 09. 25. 03:00
Megosztás: