Hétvégén is célba ért a pénz: 750 ezer dollárt számolt el USDC-vel a Lloyds és a Visa

A nemzetközi pénzmozgásban sokszor nem a fizetési megbízás elindítása jelenti a legnagyobb problémát, hanem az, hogy mikor érkezik meg ténylegesen az összeg a másik félhez. Különösen igaz ez akkor, ha a tranzakció különböző időzónákat és pénzügyi rendszereket érint, ráadásul hétvégén vagy ünnepnapon indul. A Lloyds Banking Group és a Visa most valós fizetési kötelezettségeken tesztelte, hogyan segíthet ezen a stabilcoin-alapú elszámolás.

USDC-vel rendezték a valós fizetési kötelezettségeket

A Lloyds szeptember 30-i bejelentése szerint a hétnapos kísérlet során összesen 750 ezer amerikai dollárnyi elszámolási kötelezettséget rendeztek több tranzakcióban. Az ügyleteket a Lloyds Corporate Markets jersey-i fiókján keresztül könyvelték, a fogadó fél pedig az Egyesült Államokban működő Visa volt. A tesztben valódi pénzügyi kötelezettségeket teljesítettek, így az intézmények éles működés közben vizsgálhatták a folyamatot. 

A Lloyds az USDC stabilcoint az Egyesült Királyságban szabályozott digitáliseszköz-tőzsdén, az Archaxon keresztül vásárolta meg. Ezt követően a stabilcoint a Visa felé történő elszámolásban használta fel. A folyamat tehát összekapcsolta a banki kötelezettség teljesítését a digitális eszköz beszerzésével és továbbításával.

A pénz a kísérlet során kevesebb mint egy óra alatt eljutott a Visához, és a tranzakciók a szokásos banki nyitvatartáson kívül, hétvégén is folytatódtak. A Lloyds összehasonlítása szerint a hagyományos nemzetközi elszámolás egy napot vagy ennél hosszabb időt is igénybe vehet, ha a folyamat banki üzemidőn kívül kezdődik. Ez a különbség a vállalati pénzügyekben jelentős lehet, mert a kötelezettségek és az üzleti igények nem mindig igazodnak a pénzügyi rendszerek működési idejéhez.

A háttérben változott a pénzmozgás

A pilot az intézmények közötti elszámolásra összpontosított. Ez az a háttérfolyamat, amelyben a pénzügyi szereplők átadják egymásnak a fizetési tevékenység lezárásához szükséges összegeket, és egyeztetik a kapcsolódó kötelezettségeket. A teszt nem a vásárlók fizetési szokásainak megváltoztatásáról szólt.

Ez a különbség megmagyarázza, miért lehet jelentős a stabilcoinok intézményi használata akkor is, ha a fogyasztó ebből közvetlenül semmit nem érzékel. Egy kártyás fizetés ügyféloldali folyamata megmaradhat, miközben a háttérben az intézmények más eszközzel és más időzítésben rendezik egymás felé a pénzügyi kötelezettségeiket. A Lloyds és a Visa azt vizsgálta, hogyan illeszthető a digitális pénz a már működő elszámolási folyamatok mellé.

A hétnapos teszt így az operatív működésről is tapasztalatot adott. A résztvevők a sebesség mellett az átláthatóságot, a pénz megérkezésének követhetőségét és a folyamat rugalmasságát is értékelték. Ezek együtt határozzák meg, hogy egy új elszámolási megoldás mennyire használható a mindennapi intézményi pénzforgalomban.

Canton és nyilvános blokklánc kapcsolódott össze

A kísérlet egyik fontos technikai eleme az volt, hogy a két fél eltérő blokklánckörnyezetet használt. A Lloyds saját csomópontot működtetett a Canton Network hálózatán, és kihasználta annak konfigurálható adatvédelmi képességeit. A Visa eközben egy külön nyilvános blokkláncon támogatta az elszámolást.

Ez lehetőséget adott annak vizsgálatára, hogy az intézmények akkor is teljesíthetnek-e stabilcoin-alapú kötelezettségeket, ha nem ugyanazon a hálózaton működnek. A pénzügyi szereplők különböző technológiákat választhatnak adatvédelmi, megfelelési vagy üzleti igényeik alapján. Az interoperabilitás, vagyis a rendszerek együttműködési képessége ezért az intézményi blokklánchasználat alapvető kérdése.

A Canton ebben a környezetben az érzékeny pénzügyi adatok kezelésével válik fontossá. Egy bank számára lényeges, hogy az elszámolás résztvevői hozzáférjenek a szükséges információkhoz, miközben az üzleti szempontból bizalmas adatokhoz való hozzáférés szabályozható marad. A teszt azt mutatta meg, hogy az adatvédelemre építő intézményi infrastruktúra és a nyilvános blokkláncok között is kialakítható működő elszámolási kapcsolat.

Miért számít ennyit a hétvégi elszámolás?

Egy vállalat pénzügyi vezetője számára a pénz megérkezésének időpontja a napi likviditástervezés része. Tudnia kell, mikor áll rendelkezésre egy összeg, mikor teljesült egy kötelezettség, és mekkora pénzügyi tartalék szükséges a következő kifizetésekhez. A bizonytalan elszámolási időzítés ezt a tervezést megnehezítheti.

A Lloyds szerint a folyamatosan működő stabilcoin-elszámolás nagyobb bizonyosságot adhat a pénz megérkezéséről, és javíthatja az összegek státuszának láthatóságát. Kevesebb likviditás maradhat elszámolásra várva, különösen hétvégén és ünnepnapokon. Ez a treasury, vagyis a vállalati pénz- és likviditáskezelés számára is érdemi előnyt jelenthet.

Peter Left, a Lloyds Banking Group digitális eszközökért felelős vezetője a kísérlet jelentőségét abban látta, hogy a bank túllépett az elméleti vizsgálatokon. Értékelése szerint a különböző piacok, devizák és pénzügyi infrastruktúrák közötti pénzmozgás ma időt és összetettséget ad a nemzetközi tranzakciókhoz. A valós fizetési kötelezettségek teljesítése lehetőséget teremtett annak gyakorlati felmérésére, hogyan csökkenthető ez a súrlódás.

A Visa már többféle stabilcoin-megoldást tesztel

A Lloydsszal végzett kísérlet egy szélesebb fejlesztési folyamatba illeszkedik. A Visa korábban nyilvános blokkláncokon támogatta az USDC-alapú elszámolást, majd intézményi adatvédelmi környezetben is vizsgálta a stabilcoinok használatát. Júniusban a Brale vállalattal végzett koncepciótesztben a dollárfedezetű SBC stabilcoint alkalmazta a Canton Network hálózatán.

A korábbi vizsgálat arra irányult, hogy a pénzügyi intézmények úgy hajthassanak végre blokkláncon elszámolt tranzakciókat, hogy közben korlátozzák az érzékeny tranzakciós információk hozzáférhetőségét. Ez fontos előzmény a Lloyds pilotjához, amely már eltérő hálózati környezetek együttműködését is tesztelte. A különböző kísérletek az intézményi felhasználás más-más követelményét helyezik előtérbe.

A Visa stabilcoinokhoz kapcsolódó kártyaprogramjainak száma szeptemberre meghaladta a 160-at. Egyes résztvevők a hét minden napján, hétvégén és ünnepnapokon is USDC-vel teljesítik a Visa felé fennálló elszámolási kötelezettségeiket. Ez azt jelzi, hogy a stabilcoin-infrastruktúra már meglévő fizetési termékek háttérfolyamataiban is megjelenik.

A vállalat az Egyesült Királyságon kívül is keresi az intézményi alkalmazásokat. Augusztusban a dél-koreai Shinhan Financial Group kötött megállapodást a Visával a stabilcoinok kibocsátásának, továbbításának és visszaváltásának vizsgálatáról. Az együttműködés tervei között a kártyás fizetések stabilcoin-alapú elszámolásának tesztelése is szerepel.

USDC és tokenizált bankbetét: két eltérő modell

A Lloyds digitálispénz-kísérleteiben a Canton már korábban is szerepet kapott. A bank tokenizált fontbetéteket bocsátott ki a hálózaton, és ezekkel tokenizált brit államkötvényt vásárolt az Archaxtól. Emellett a Barclays és a NatWest részvételével végzett éles tokenizáltbetét-tranzakciókban is közreműködött.

A bank a Nemzetközi Fizetések Bankja által vezetett Project Agorá keretében további három éles tranzakciót teljesített, amelyek fontot, eurót és svájci frankot érintettek. Ezek a kezdeményezések a kereskedelmi banki pénz blokkláncalapú használatát vizsgálták. A Visával végzett pilot más elszámolási eszközt, USDC-t alkalmazott.

A tokenizált bankbetét és a stabilcoin eltérő jogi és gazdasági konstrukció. A tokenizált betét egy kereskedelmi banknál elhelyezett betét digitális megjelenítése. Az USDC-t a Circle bocsátja ki, értékét pedig a kibocsátói konstrukcióhoz kapcsolódó tartalékok támogatják; nem a Lloydsnál vezetett bankbetét blokkláncon megjelenített változata.

Az intézmények ezért többféle digitális pénzmodell használhatóságát vizsgálják párhuzamosan. Az elszámolási sebesség mellett az is számít, ki a kibocsátó, milyen követelést testesít meg az eszköz, és hogyan történik a visszaváltása. A Lloyds tapasztalatai mindkét modell gyakorlati értékeléséhez hozzájárulhatnak.

A Canton körül bővülnek a pénzügyi kezdeményezések

Más nagybankok is a folyamatos digitális elszámolás lehetőségeit keresik. A JPMorgan, a Citigroup, a Bank of America és a Wells Fargo a The Clearing House keretében olyan közös hálózaton dolgozik, amely tokenizált betétek éjjel-nappali mozgatását támogatná vállalati ügyfelek számára. A kezdeményezés a tervek szerint 2027 első felében válhat elérhetővé.

A Canton közben stabilcoin-projekteknek is helyet ad. A World Liberty Financial augusztusban natívan elindította az USD1 stabilcoint a hálózaton, lehetőséget teremtve többek között fedezeti, hitelezési, kibocsátási, visszaváltási és nemzetközi elszámolási felhasználásokra. Ezek a fejlemények a tokenizált bankbetétek mellett egy másik digitálispénz-modell jelenlétét erősítik.

Ázsiában az SBI Digital Practice és a dél-koreai Nodeinfra állapodott meg augusztusban egy Japánt és Dél-Koreát összekötő, Cantonra épülő elszámolási hálózat fejlesztéséről. A kezdeti vizsgálatok jen- és vonalapú teszttokenekkel indulnak, a szabályozott stabilcoinok tervezett használatát megelőzően. A különböző projektek közös célja, hogy a határokon átnyúló pénzügyi folyamatok rugalmasabban működhessenek.

Éles próba a folyamatos pénzmozgás felé

Rob Cameron, a Visa brit és ír piacért felelős vezetője szerint a vállalkozások egyre inkább határokon átívelően és folyamatosan működnek, miközben a pénzmozgás mögötti infrastruktúra nem mindig biztosít ugyanolyan rugalmasságot. A Lloydsszal végzett pilot azt vizsgálta, hogyan adhatnak a stabilcoinok nagyobb választási lehetőséget a pénzügyi intézményeknek az elszámolás módjában és időzítésében. Ebben a modellben a digitális pénz a meglévő banki infrastruktúra mellett kap szerepet.

A hétnapos kísérlet konkrét eredménye a 750 ezer dollárnyi valós kötelezettség teljesítése és az egy órán belüli, hétvégén is működő pénzmozgás. Ez egy meghatározott folyamatban igazolt tapasztalat; a szélesebb alkalmazás értékeléséhez a nagyobb volumenű működés és a hosszabb távú üzemi tapasztalatok is számítanak. A pilot mindenesetre kézzelfogható példát adott arra, hogyan használható az USDC intézményi elszámolásban.

A Lloyds a kezdeményezést a digitális eszközök és tokenizált pénzformák vizsgálatának részeként kezeli. A bank célja annak felmérése, hogyan javíthatják ezek az eszközök a vállalkozások és pénzügyi intézmények közötti értékmozgást. A mostani teszt ehhez adott valós működésből származó tapasztalatot: a pénzmozgás akkor is folytatódott, amikor a hagyományos banki időbeosztás korlátozhatta volna az elszámolást.