Rejtett adóztatás, avagy kin csattan az ostor

Tipikus év végi történet, az ember próbálja még az adóév végén optimalizálni befektetéseit, kihasználni esetleg az önkéntes pénztárak adóvisszatérítési keretét, vagy épp még a tárgyévre szóló TBSZ-számlát feltölteni, hogy pár nappal az újévet megelőzve egy évvel korábban jusson majd pénzéhez. Aki szerencsés esetleg még a karácsonyi bónuszt is próbálja allokálni, már ami nem ment el szinte azonnal a nagyobb családdal rendelkezőknél ajándékra vagy egyebekre.

Rejtett adóztatás, avagy kin csattan az ostor

Sűrű pár nap ez, számolgatással teli, és az idő szorít, hogy még határidő előtt el legyen számolva minden, és az sem segít, hogy érthető módon több szolgáltató nem, vagy csak korlátozottan dolgozik az év végén.

Beleestem a rejtett adók csapdájába

Ilyen helyzetben találtam én is magam az év utolsó napjaiban. A határidőkhöz próbálva igazodni nem futottam le a szokásos köröket, hogy eleget tegyek Gresham törvényének. Bevallom, a hazai megtakarítások euroizációjában személyes befektetéseim sem képeznek kivételt. Azonban számlák között a lehető legkisebb költséggel átallokálni szinte már művészet, főleg, ha még devizaváltás is párosul hozzá.

Épp itt követtem el a hibát, az idő szorított, direktben utaltam, hogy az elszámolásra is legyen még idő, ám így az adóoptimalizálást célozva épp a rejtett adók csapdájába estem.

Tranzakciós költségek, vastagon felszámolt marzsok, illetékek, stb. Valószínűleg az sem segített, hogy az összegnek több szolgáltatón is át kellett futnia. Az ügylet végeztével 3-4 százalék különbség keletkezett az középárfolyamon számolt eredeti összeghez képest. Kellemetlen, ez még jobb években is az éves hozam tetemes hányada, kamatos kamattal számolva pedig bele se szeretnék gondolni.

Legnagyobb tétel a devizaváltás

A számok mögötti egyik legnagyobb tételt a devizaváltás jelentette. Habár tárgynap körül még kissé értetlenül pislogtam az effektív árfolyamot nézve, azonban egy hét múlva már igen közel került hozzá az MNB-középárfolyam. Ha folyamatosan csúszik az árfolyam és erős a volatilitás, akkor ezt a bank vagy pénzváltó belekalkulálja az áraiba.

Rejtett adó numero uno: szeniorázs, azaz a hazai fizetőeszköz nyomtatásából és leértékeléséből származó állami bevétel. A kamara hasznának modern kivitelezése.

Míg anno a 100 gramm beszedett aranyból 80-at osztott vissza az állam pénzverés után, addig ma a 80 forintra nyomtat még magának 20-at. A valuta így is-úgy is leértékelődik.

Itthon kiugró a költségek növekedése

Másodjára ott van a tranzakciós illeték (direkt) és a banki különadók (indirekt) kérdése. Előbbi könnyen beazonosíthatóan 0,45 százalékot terhel, míg az utóbbi esetében érdemes megnézni, hogy hogyan alakultak a pénzügyi szolgáltatások árai a környező országokban és itthon, ahogy az átlagos banki különadók több, mint megötszöröződtek 2022 előtti szintekhez képest.


Jól látszik, hogy már 2022 elején is volt megugrás a hazai indexben, de nagyjából ez még a régióval megegyező trend volt, azonban 2023-tól már erősen nőttek a banki költségek, részben a magasabb belső infláció, részben a különadók áthárításának okán. Hiába, ha nő a költség, akkor a piaci alapon működő vállalkozás megpróbál árat emelni.

Így körülbelül már 10 százalékponttal gyorsabban emelkedtek a hazai bankolási költségek, mint a régióban átlagosan, és ebben az idősorban még a 2025-ös emelés benne sincs.

Kis zárójel, hogy a fenti elemzésből Lengyelország azért lett kivéve, hogy a 2020 eleji egyszeri sokkhatástól tisztítottan jobb képet kapjunk. Röviden, egy 2019-es európai bírósági döntést követően a lengyel devizahitelek végtörlesztésénél a magyarhoz igen hasonló feltételekről született döntés. Ez a 2013-14-es magyar kúria döntéshez és hozzá kapcsolódó elszámolási törvényhez hasonlóan lökött egyet a banki költségeken, ahogy a végtörlesztésből származó veszteséget próbáltak pótolni a lengyel bankok.

Bruce Bueno de Mesquita és Alastair Smith által írt Diktátorok Kézikönyve frappánsan összeszedi miért nem érdemes csak a hivatalos adókulcsokat nézni, amikor az egyes országok összehasonlításáról beszélünk. Az államok, főleg a populista és/vagy autokratikus berendezkedéssel rendelkezők millió más módját is megtalálhatják az adóztatásnak. Ez terjedhet olyan extrém módszerektől, mint a tulajdon erőszakos elkobzása – ami 100 százalékos kulcsnak felelne meg, de szerencsére itt még nem tartunk, az adók új köntösbe öltöztetésén keresztül – ahol díj vagy jutalék formában fizetünk, az időközben átalakult kamara hasznáig.

Forrás: https://hold.hu/holdblog

Csúcstalálkozót tartanak Londonban az Ukrajnát támogató országok vezetői

Csúcstalálkozót tartanak pénteken Londonban az Ukrajna megsegítése érdekében cselekvésre kész országok koalíciójának - Coalition of the Willing - vezetői. A londoni külügyminisztérium tájékoztatása szerint a konferencián Keir Starmer, a vendéglátó brit miniszterelnök felveti az orosz földgáz- és nyersolajexport "eltávolítását a világpiacról", valamint a zárolt orosz vagyoneszközök felhasználását Ukrajna támogatására.
2025. 10. 24. 14:00
Megosztás:

Altcoin-tél 2026-ig? A Bitget vezérigazgatója szerint leáldozott az altcoinok csillaga

Az altcoin szezon elmarad — legalábbis a Bitget vezérigazgatója szerint. Gracy Chen szerint a befektetők hiába várják a kisebb kriptovaluták újabb fellendülését: a tőke és a figyelem szinte kizárólag a Bitcoinra összpontosul, miközben az altcoin szektor egyre gyengébben teljesít. A piaci dinamika átrendeződése tartósnak tűnik, és komoly következményekkel járhat a kriptogazdaság egészére nézve.
2025. 10. 24. 13:00
Megosztás:

A kriptovaluták felnőtté válása: Hogyan lett a blockchain a digitális gazdaság alapja

A 2025-ös év mérföldkő lett a kriptovaluták világában. Már nemcsak spekulációról vagy új technológiák teszteléséről van szó — a blokklánc immár valódi gazdasági motort jelent, amely integrálódik a globális pénzügyi rendszerbe. A világ digitális jövője egyre inkább a decentralizált technológiákra épül.
2025. 10. 24. 12:00
Megosztás:

1300 milliárd dollárra nőhet 2030-ra a globális vállalati és befektetési banki piac

A vállalati és befektetési banki szolgáltatások piaca (corporate and investment banking - CIB) a következő években átlagosan évi 4 százalékkal növekedhet és 2030-ra meghaladhatja az 1045 milliárd dollárt, a nem banki pénzügyi intézmények (NBFI) bevételeivel együtt pedig elérheti az 1300 milliárd dollárt - derül ki a Boston Consulting Group (BCG) nemzetközi tanácsadó éves szektorális jelentéséből.
2025. 10. 24. 11:00
Megosztás:

Ingyenes képzéseket tart az IPOSZ a mesterséges intelligenciáról és a vállalkozói készségekről

Nemzetközi együttműködésben ingyenes képzéseket tart az Ipartestületek Országos Szövetsége (IPOSZ) a mesterséges intelligenciáról és a vállalkozói készségekről a magyar kis és középvállalkozásoknak.
2025. 10. 24. 10:00
Megosztás:

Cardano és DOGE gyenge visszapattanást mutatnak, miközben a $TAP 55%-ot robbant! Az elemzők 35-szörös növekedést jósolnak a negyedik negyedévben

A Cardano és a Dogecoin árfolyamának gyenge visszapattanása továbbra is fennálló eladási nyomásra utal.
2025. 10. 24. 09:00
Megosztás:

Alig mozdult péntekre a forint

Vegyesen alakult, alig változott péntek reggelre a forint árfolyama a főbb devizákkal szemben az előző esti jegyzéséhez képest a nemzetközi devizakereskedelemben.
2025. 10. 24. 08:00
Megosztás:

Stratégiai partnerségre lép a WING és az Accent Hotel Management

Stratégia megállapodást írt alá a WING ingatlanfejlesztő és az Accent Hotel Management arról, hogy hatékonyan működtessenek közös szállodaprojekteket Magyarországon - közölték a vállalatok az MTI-vel.
2025. 10. 24. 06:00
Megosztás:

Donald Trump jövő csütörtökön találkozik Hszi Csin-ping kínai elnökkel

Donald Trump amerikai elnök jövő hét csütörtökön találkozik Hszi Csin-ping kínai elnökkel - jelentette be a Fehér Ház csütörtökön.
2025. 10. 24. 05:00
Megosztás:

Egyre rövidebb a banki feketelista 2025-ben

Szeptemberben 654 ezer lakossági mulasztást tartottak nyilván a Központi Hitelinformációs Rendszerben (KHR), ami csaknem tizedével kevesebb a múlt év véginél. Miután egy hiteladósra átlagosan 1,8 szerződés jut, nagyjából 350 ezren lehetnek a banki feketelistán. A BiztosDöntés.hu pénzügyi szakértője szerint viszont minden eszközzel érdemes elkerülni a negatív adóslistát, hiszen az hosszú időre is lehetetlenné teheti az újabb hitelfelvételt.
2025. 10. 24. 04:00
Megosztás:

Extra nyugdíjat kaphat Bárki, ha ezekben az években született!

A magyar nyugdíjrendszer jelenlegi szabályozása – bár nem egyetlen, frissen kihirdetett rendeletben testesül meg – folyamatosan módosul, új intézkedéseket és juttatásokat vezetve be, amelyek komoly hatással vannak a 60 és 89 év közötti korosztályra.
2025. 10. 24. 02:00
Megosztás:

A rendeletet aláírták! 60-89 éves nyugdíjasok készüljetek!

A magyar nyugdíjrendszer aktuális szabályozása – bár nem egyetlen, drámai, újonnan aláírt rendelet formájában – folyamatosan hoz változásokat és juttatásokat, amelyek jelentős mértékben érintik a 60 és 89 év közötti korosztályt.
2025. 10. 24. 01:00
Megosztás:

9 órás iskolakezdés – Itt a bejelentés, senki nem számított erre!

A közoktatásban többször felmerült már az a javaslat, hogy az oktatás reggel nyolc helyett kilenc órakor kezdődjön.
2025. 10. 24. 00:05
Megosztás:

Q4-es árfolyam-előrejelzés: az ETH elérheti a 10 000 dollárt, a SOL az 1 000 dollárt, de ez az új altcoin, a $TAP akár 35-szörözhet – íme, miért

Annak ellenére, hogy a kriptopiac októberben lassú és darabos mozgást mutatott, a kereskedők és elemzők körében ismét kezd visszatérni az optimizmus.
2025. 10. 23. 23:00
Megosztás:

A Bitcoinnak fájni fog, ha nem tudja utolérni az aranyat, az XRP-bikák visszatértek: miért veszítenek mindketten a Digitappal ($TAP) szemben

Az arany végre megremegett. Október 21-én <a href="https://economictimes.indiatimes.com/news/international/us/why-is-gold-down-today-gold-price-crashes-over-5-its-worst-single-day-drop-since-2013-silver-plunges-7/articleshow/124724560.cms?from=mdr" target="_blank">az arany több mint 5%-ot esett, ami a legnagyobb napi visszaesés 2013 óta</a> — mindez hónapokon át tartó kitartó erősödés után. Kriptobefektetők világszerte készülődtek long pozíciók nyitására, mivel az arany mindig előbb indul el, majd nagyjából kilencven nappal később a Bitcoin is lendületbe jön.
2025. 10. 23. 22:00
Megosztás:

Az ukrán elnök azt reméli, hogy az EU mielőbb döntést hoz a zárolt orosz vagyonok felhasználásával kapcsolatban

Volodimir Zelenszkij ukrán elnök csütörtökön Brüsszelben az uniós tagállamok vezetőinek reményét fejezte ki, hogy az Európai Unió mielőbb politikai döntést hoz egy új, úgynevezett "jóvátételi hitel" elindításáról, amelyet a zárolt orosz vagyonokból finanszíroznának Ukrajna támogatására.
2025. 10. 23. 21:00
Megosztás:

Több hullámban áztató eső érkezik

Az őszi vetésnek nagy szüksége lenne csapadékra, a következő egy hétben pedig több hullámban áztató eső érkezik - írta a HungaroMet Zrt. csütörtöki agrometeorológiai elemzésében.
2025. 10. 23. 20:00
Megosztás:

Gyengült a forint csütörtök estére

Gyengült a forint a főbb devizákkal szemben csütörtökön kora estére a bankközi devizapiacon reggelhez képest.
2025. 10. 23. 19:00
Megosztás:

A Renault 6,8 százalékkal növelte negyedéves árbevételét

A francia Renault SA autógyártó 6,8 százalékkal növelte árbevételét a harmadik negyedévben az előző év azonos időszakához képest - áll a cég csütörtöki közleményében.
2025. 10. 23. 18:00
Megosztás:

Kína technológiai függetlenséget és ipari fejlesztéseket ígér következő ötéves tervében

A Kínai Kommunista Párt (KKP) vezetése a 2026 és 2030 közötti időszakra vonatkozó fejlesztési terv előkészítése során többek közt a modern ipari rendszer kiépítését és a tudományos-technológiai önellátás felgyorsítását nevezte meg a következő évek legfontosabb céljai között - jelentette a kínai állami média csütörtökön.
2025. 10. 23. 17:00
Megosztás: