Rejtett adóztatás, avagy kin csattan az ostor

Tipikus év végi történet, az ember próbálja még az adóév végén optimalizálni befektetéseit, kihasználni esetleg az önkéntes pénztárak adóvisszatérítési keretét, vagy épp még a tárgyévre szóló TBSZ-számlát feltölteni, hogy pár nappal az újévet megelőzve egy évvel korábban jusson majd pénzéhez. Aki szerencsés esetleg még a karácsonyi bónuszt is próbálja allokálni, már ami nem ment el szinte azonnal a nagyobb családdal rendelkezőknél ajándékra vagy egyebekre.

Rejtett adóztatás, avagy kin csattan az ostor

Sűrű pár nap ez, számolgatással teli, és az idő szorít, hogy még határidő előtt el legyen számolva minden, és az sem segít, hogy érthető módon több szolgáltató nem, vagy csak korlátozottan dolgozik az év végén.

Beleestem a rejtett adók csapdájába

Ilyen helyzetben találtam én is magam az év utolsó napjaiban. A határidőkhöz próbálva igazodni nem futottam le a szokásos köröket, hogy eleget tegyek Gresham törvényének. Bevallom, a hazai megtakarítások euroizációjában személyes befektetéseim sem képeznek kivételt. Azonban számlák között a lehető legkisebb költséggel átallokálni szinte már művészet, főleg, ha még devizaváltás is párosul hozzá.

Épp itt követtem el a hibát, az idő szorított, direktben utaltam, hogy az elszámolásra is legyen még idő, ám így az adóoptimalizálást célozva épp a rejtett adók csapdájába estem.

Tranzakciós költségek, vastagon felszámolt marzsok, illetékek, stb. Valószínűleg az sem segített, hogy az összegnek több szolgáltatón is át kellett futnia. Az ügylet végeztével 3-4 százalék különbség keletkezett az középárfolyamon számolt eredeti összeghez képest. Kellemetlen, ez még jobb években is az éves hozam tetemes hányada, kamatos kamattal számolva pedig bele se szeretnék gondolni.

Legnagyobb tétel a devizaváltás

A számok mögötti egyik legnagyobb tételt a devizaváltás jelentette. Habár tárgynap körül még kissé értetlenül pislogtam az effektív árfolyamot nézve, azonban egy hét múlva már igen közel került hozzá az MNB-középárfolyam. Ha folyamatosan csúszik az árfolyam és erős a volatilitás, akkor ezt a bank vagy pénzváltó belekalkulálja az áraiba.

Rejtett adó numero uno: szeniorázs, azaz a hazai fizetőeszköz nyomtatásából és leértékeléséből származó állami bevétel. A kamara hasznának modern kivitelezése.

Míg anno a 100 gramm beszedett aranyból 80-at osztott vissza az állam pénzverés után, addig ma a 80 forintra nyomtat még magának 20-at. A valuta így is-úgy is leértékelődik.

Itthon kiugró a költségek növekedése

Másodjára ott van a tranzakciós illeték (direkt) és a banki különadók (indirekt) kérdése. Előbbi könnyen beazonosíthatóan 0,45 százalékot terhel, míg az utóbbi esetében érdemes megnézni, hogy hogyan alakultak a pénzügyi szolgáltatások árai a környező országokban és itthon, ahogy az átlagos banki különadók több, mint megötszöröződtek 2022 előtti szintekhez képest.


Jól látszik, hogy már 2022 elején is volt megugrás a hazai indexben, de nagyjából ez még a régióval megegyező trend volt, azonban 2023-tól már erősen nőttek a banki költségek, részben a magasabb belső infláció, részben a különadók áthárításának okán. Hiába, ha nő a költség, akkor a piaci alapon működő vállalkozás megpróbál árat emelni.

Így körülbelül már 10 százalékponttal gyorsabban emelkedtek a hazai bankolási költségek, mint a régióban átlagosan, és ebben az idősorban még a 2025-ös emelés benne sincs.

Kis zárójel, hogy a fenti elemzésből Lengyelország azért lett kivéve, hogy a 2020 eleji egyszeri sokkhatástól tisztítottan jobb képet kapjunk. Röviden, egy 2019-es európai bírósági döntést követően a lengyel devizahitelek végtörlesztésénél a magyarhoz igen hasonló feltételekről született döntés. Ez a 2013-14-es magyar kúria döntéshez és hozzá kapcsolódó elszámolási törvényhez hasonlóan lökött egyet a banki költségeken, ahogy a végtörlesztésből származó veszteséget próbáltak pótolni a lengyel bankok.

Bruce Bueno de Mesquita és Alastair Smith által írt Diktátorok Kézikönyve frappánsan összeszedi miért nem érdemes csak a hivatalos adókulcsokat nézni, amikor az egyes országok összehasonlításáról beszélünk. Az államok, főleg a populista és/vagy autokratikus berendezkedéssel rendelkezők millió más módját is megtalálhatják az adóztatásnak. Ez terjedhet olyan extrém módszerektől, mint a tulajdon erőszakos elkobzása – ami 100 százalékos kulcsnak felelne meg, de szerencsére itt még nem tartunk, az adók új köntösbe öltöztetésén keresztül – ahol díj vagy jutalék formában fizetünk, az időközben átalakult kamara hasznáig.

Forrás: https://hold.hu/holdblog

Gyengébb lett a második negyedéves német GDP

Gyengébben alakult a második negyedévi német GDP-növekedés az előzetes jelentéshez képest - közölte a szövetségi statisztikai hivatal, a Destatis pénteken.
2025. 08. 22. 18:00
Megosztás:

Az arany és ezüstbánya cégek második negyedéves eredménye jelentősen felülmúlta a várakozásokat

Az arany és ezüstbánya részvények jelentős meglepetést okoztak a második negyedévben, a magas arany- és ezüstárak segítettek. Az arany második negyedéves 3.289 dolláros unciánkénti átlagára meghaladta az első negyedéves 2.861 dollárt.
2025. 08. 22. 17:00
Megosztás:

Budapesti agglomeráció: egyre feljebb kúsznak az árak

Tovább emelkednek az ingatlanárak a budapesti agglomerációban – közölte a GDN Ingatlanhálózat. A legfrissebb adatok szerint a dél-keleti szektorban egy 90 négyzetméteres ház ára egy hónap alatt 63-ról 70 millió forintra nőtt. Tóth Péter régióigazgató szerint a támogatott hitelek fokozzák a keresletet, ami a fővárostól távolabbi településekre tereli a vevőket. Gombár János, az újpesti iroda vezetője úgy véli, a telekárak különbségei miatt sokan akár Nógrád vármegyéig is elköltöznek. A szakértők szerint a jelenlegi piaci helyzetben érdemes minél előbb vásárolni, különösen szakértői segítséggel.
2025. 08. 22. 16:00
Megosztás:

Budapesti agglomeráció: egyre feljebb kúsznak az árak

Tovább emelkednek az ingatlanárak a budapesti agglomerációban – közölte a GDN Ingatlanhálózat. A legfrissebb adatok szerint a dél-keleti szektorban egy 90 négyzetméteres ház ára egy hónap alatt 63-ról 70 millió forintra nőtt. Tóth Péter régióigazgató szerint a támogatott hitelek fokozzák a keresletet, ami a fővárostól távolabbi településekre tereli a vevőket. Gombár János, az újpesti iroda vezetője úgy véli, a telekárak különbségei miatt sokan akár Nógrád vármegyéig is elköltöznek. A szakértők szerint a jelenlegi piaci helyzetben érdemes minél előbb vásárolni, különösen szakértői segítséggel.
2025. 08. 22. 16:00
Megosztás:

Bűncselekmény a kriptózás? Váratlan jogszabályi változások a magyar kriptovaluta piacon

Június utolsó hetében előzmények nélkül, derült égből villámcsapásként sújtott le az újabb salátatörvény keretében érkező módosítási csomag a hazai kriptoeszköz-szolgáltatókra és felhasználókra. Hiába tűnt úgy, hogy a hosszú éveken át tárgyalt MiCA rendelet egységes szabályozást hoz az Unió minden tagállamába, Magyarországon most újabb kérdések gördültek a kriptopiaci működés elé. Az Oppenheim Ügyvédi Iroda összefoglalójából kiderülnek a részletek.
2025. 08. 22. 15:00
Megosztás:

Emelkedtek a fejlett piaci kötvényhozamok

A beszerzési menedzser-indexek – elsősorban a feldolgozóipari alindex váratlan javulása miatt – az euróövezetben és az USA-ban is erősebbek lettek a vártnál.
2025. 08. 22. 14:00
Megosztás:

Estek a főbb amerikai indexek, a piacok Jerome Powell beszédét várják

A csütörtöki kereskedés során a Wall Street főbb indexei mérsékelt csökkenéssel zártak, a befektetők kivárnak a Fed-elnök mai, Jackson Hole-i beszéde előtt. Az S&P 500 0,4%-kal esett vissza, az indexet alkotó 11 szektorból 9 vesztett értékéből.
2025. 08. 22. 13:00
Megosztás:

Vegyesen zártak az európai tőzsdék

Csütörtökön visszafogott hangulat uralkodott az európai piacokon, miközben a befektetők a Federal Reserve Jackson Hole-i szimpóziumára várnak, ahol Jerome Powell pénteki beszéde irányt mutathat az amerikai kamatpolitika jövőjéről.
2025. 08. 22. 12:00
Megosztás:

Ethereum, Cardano és Dogecoin új csúcsokra tör 2025-ben, de a Layer Brett lehet a következő 100-szorozó kriptó

Jól látható, hogy olyan érmék, mint az Ethereum, a Cardano és a Dogecoin új történelmi csúcsokat céloznak meg 2025-re.
2025. 08. 22. 11:00
Megosztás:

Alig változott péntek reggelre a forint

Alig változott a forint árfolyama péntek reggelre a főbb devizákkal szemben az előző délutáni jegyzéséhez képest a nemzetközi devizakereskedelemben.
2025. 08. 22. 10:00
Megosztás:

A legjobb altcoinok, amelyeket érdemes megvásárolni 2025 augusztusában: Dogecoin, Cardano és egy új, virális ETH L2 projekt 5000%-os staking hozammal

Ahogy a 2025-ös kriptopiaci bikafutás egyre gyorsul, a befektetők gőzerővel keresik a legjobb altcoinokat, amelyeket érdemes lehet megvásárolni 2025 augusztusában. Miközben a már jól bejáratott szereplők, mint a Dogecoin és a Cardano stabil teljesítményt nyújtanak, az igazi lehetőség azokban az új kriptovalutákban rejlik, amelyek az elsöprő mémenergiát új generációs hasznossággal ötvözik.
2025. 08. 22. 09:00
Megosztás:

Szijjártó Péter: újabb támadás érte a Barátság-kőolajvezetéket az orosz-belorusz határnál

Az éjszaka folyamán kaptuk a hírt, hogy ismételten - rövid időn belül immár harmadszor - támadás érte a Barátság-kőolajvezetéket az orosz-belorusz határnál. A Magyarországra irányuló kőolajszállítás újra leállt! - közölte Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter pénteken a Facebookon.
2025. 08. 22. 08:15
Megosztás:

Lassul a magyar luxusingatlanpiac és a hazai vevők kerültek többségbe

A vevői kivárás és a csökkenő külföldi kereslet miatt érezhetően lassul a magyar luxusingatlanpiac. Szeder Krisztina, a Duna House Prime ingatlanszakértője szerint a luxusingatlanok értékesítése sokszor nem hónapok, hanem évek kérdése, így az eladók számára az egyik legnagyobb próbatétel a türelem.
2025. 08. 22. 06:00
Megosztás:

Itt a meglepő bizonyíték: a tavalyi nagy pörgés után év elején már csak minimális növekedésre futotta a magyar lakáspiacon

Meglepő adatokkal szolgált az idei első negyedévet illetően az Eurostat, hiszen a magyar piacon mindössze 1,5%-kal emelkedett a lakáspiaci tranzakciók száma 2024 hasonló időszakához képest, ez pedig a visszaesést produkáló Írország, Málta és Ciprus után a negyedik legrosszabb statisztika az adatot szolgáltató 17 európai ország közül. Mindez azért lehet meglepetés, mert az év eleje itthon a közbeszédben épp arról szólt, hogy nagyon erős az érdeklődés, amit újabb intézkedések is támogattak. Ilyen volt a SZÉP kártyákon szereplő összeg felhasználhatósága, az önkéntes nyugdíjpénztári megtakarítások felszabadítása, illetve a lakossági állampapírokból felszabaduló jelentős kamat- és tőkefizetés. Azonban a jelek szerint ez sem mozgatta meg igazán a lakáspiacot, inkább csak az érdeklődés volt erős, kevésbé tükröződött ez tranzakciókban.
2025. 08. 22. 05:00
Megosztás:

Az amerikai gazdasági teljesítmény növekedése nyolchavi csúcsra gyorsult augusztusban

Az amerikai gazdasági aktivitás növekedése nyolchavi csúcsra gyorsult augusztusban az S&P Global Market Intelligence gazdaságkutató intézet kompozit beszerzésimenedzser-indexének (BMI) csütörtökön közzétett előzetes értékei alapján.
2025. 08. 22. 03:00
Megosztás:

Itt a nagy pálinka törvény! A NAV döntése a pálinkafőzés mennyiségi korlátozásáról

A szabályozás alapján bárki, aki betöltötte a 18. életévét, és saját gyümölcsöt termeszt, jogosult arra, hogy a saját terméséből párlatot állítson elő.
2025. 08. 22. 02:00
Megosztás:

Vége a gázfűtésnek és a fafűtésnek Magyarországon - ez jön helyette

A fosszilis energiahordozók árának állandó emelkedése, valamint az ezekből fakadó környezeti terhelések következtében mind nagyobb szükség van a megújuló energiaforrások és az intelligens vezérlési megoldások bevezetésére a fűtési és hűtési rendszerekben.
2025. 08. 22. 01:00
Megosztás:

Itt a döntés! A nyugdíjas élelmiszer utalvány furcsa címletei

Közel 70 milliárd forint értékben kapnak élelmiszer-utalványt az idős korúak, melynek címleteiről is döntés született.
2025. 08. 22. 00:01
Megosztás:

Eredményes volt az augusztus 20-i vasúti forgalom lebonyolítása

Az ünnepi hétre megerősített kapacitásokkal és ügyelettel készült a MÁV-csoport és az augusztus 20-i ünnepi forgalmat eredményesen bonyolította le a társaság - közölte Hegyi Zsolt vezérigazgató csütörtökön a Facebook-oldalán.
2025. 08. 21. 23:00
Megosztás:

Romlott a fogyasztói hangulat az euróövezetben

Az euróövezetben romlott a fogyasztói hangulat augusztusban az Európai Bizottság Gazdasági és Pénzügyi Főigazgatóságának (DG ECFIN) csütörtökön közzétett előzetes adatokon alapuló jelentése szerint.
2025. 08. 21. 22:00
Megosztás: