A kiemelkedő hozamokat produkáló alapok teljesítményéről számolt be az OTP Alapkezelő
Az OTP Alapkezelő is nehéz évet zárt, ugyanúgy, mint a többi hasonló intézmény. A magánnyugdíjpénztári változások és a végtörlesztés kedvezőtlenül hatott a megtakarítási kedvre – derült ki az alapkezelő szakembereivel zajló háttérbeszélgetésen.
„A hagyományos részvényalapoknál komoly tőkekivonást tapasztaltunk, igaz ez a teljes piacra jellemző volt és elsősorban a külső körülmények hatásának tekinthető”- elemezte az idei évet értékesítési szempontból Gáti László, az OTP Alapkezelő marketing és értékesítési igazgatója. „Fontos ugyanakkor megjegyezni, hogy a különleges befektetési stratégiát alkalmazó abszolút hozamra törekvő alapokban tartott vagyon jelentősen növekedett, és szerintünk ez a folyamat folytatódhat a következő évben is.”
Az abszolút hozam stratégiát követő származtatott befektetési alapok különlegessége abban rejlik, hogy a klasszikus, indexkövető eszközök helyett folyamatosan változó pozíciókat vesznek fel, így az árfolyamok emelkedéséből és eséséből is tudnak profitálni. Az OTP Alapkezelő termékportfoliójában több ilyen alap is szerepel, így a sajtóreggelin az ezeket kezelő befektetési igazgatók értékelték az eredményeket.
„Az idei év számunkra legfontosabb tanulsága az volt, hogy nem szabad ragaszkodni a befektetési pozíciókhoz, folyamatosan figyelni kell és igazodni a körülményekhez a nagyobb ingadozások elkerülésének érdekében” – számolt be Büki András, az OTP G10 és az OTP EMDA Származtatott Alapok kezelője. A megfelelő stratégiának köszönhetően az OTP G10 évesített hozama a november végi adatok szerint három évre több mint 24 százalék. Az OTP EMDA esetében ugyanez a szám 30 százalék.
Az OTP Supra Származtatott Alapot kezelő Szalma Csaba szerint az idei év egyik fontos tanulsága, hogy habár több pozíción sikerült komoly nyereségeket elérni, fontos a folyamatos és villámgyors alkalmazkodás. „Az OTP Supra Alap esetében az idei évben a kőolaj esésére, valamint a svájci frank gyengülésére számítottunk és ezeken az ügyleteken komoly nyereséget értünk el. Azonban tudjuk, hogy a piac változékonysága miatt adott esetben gyorsan kell váltanunk, vagy korrigálnunk a korábbi várakozásainkat”- vélekedett Szalma Csaba. A megfelelő stratégiának köszönhetően az OTP Supra Származtatott Alap idén novemberig éves átlagos szinten több mint 30 százalékos hozamot könyvelhetett el az elmúlt három évben..
Az OTP Alapkezelő a magyar piacon az elsők között vezetett be egy új megoldást, a Robot Tradinget, ami lényegében azt jelenti, hogy néhány, különböző időtávon dolgozó, jól működő matematikai algoritmusra bízzák a befektetési univerzumban található értékpapírok kiválasztását. A „robotokat” felügyelő befektetési igazgató Czachesz Gábor komoly reményeket fűz az új módszert alkalmazó OTP Abszolút Hozam Alaphoz. „A Robot Trading egyik lényege, hogy elkerüljük az emlékezetes tranzakciókat, a nagy bukásokat és nagy nyereségeket, ehelyett egy folyamatos és stabil teljesítményre törekszünk” – számolt be a stratégia lényegéről Czachesz Gábor.
A befektetési szakértők azonban mindenkit óvva intenek attól, hogy az abszolút hozam befektetési stratégiát a válság elleni csodaszernek tekintsék, hiszen folyamatos pozícióváltásokban benne van a veszteség lehetősége is, amint azt több vezető külföldi befektető példája mutatja.
Az OTP Származtatott Alapok évesített teljesítménye*
OTP Supra Származtatott Alap 30,43%
OTP EMDA Származtatott Alap 30,18%
OTP G-10 Euró Származtatott Alap 24,33%
OTP Abszolút Hozam Alap 10,70%
*évesített hozamok, az elmúlt 3 évben, 2011. november 30-i adatok alapján
A jövő évi kedvező befektetési lehetőségekkel kapcsolatos kérdésekre elmondták, hogy értéket látnak a magyar devizás állampapírokban és számos hazai stabil nagyvállalat euró denominált kötvényei is komoly hozampotenciált rejthetnek magukban. Fontos tudni, hogy a nagy névértékű, gyakran 100.000 eurós értékpapírok közvetlen megvásárlása nehézségekbe ütközhet a kisebb megtakarítással rendelkezőknek, számukra így optimális megoldás lehet egy erre létrehozott alapon keresztül történő befektetés Az OTP EMEA Kötvény Alap ezt a lehetőséget nyújtja, ráadásul forintban kibocsátva, így nem szükséges devizával rendelkezni euró alapú befektetésekhez sem.
