A karácsonyi dollár mennyibe fog kerülni?
Legelőször itt van nekünk az amerikai költségvetés. Utána közvetlenül az amerikai adósságplafonra kell megoldást találni. Ha ezeket már magunk mögött tudjuk, akkor izgulhatunk, hogy a magyar kormány milyen lépéseket tervez a bankokkal szemben a devizahiteles szerződések módosításának érdekében. Ezek önállóan is nagy súllyal bírnak, ám az együttes hatásuk megjósolhatatlan pontosan.
De senki ne szomorkodjon, attól még lehet rajta némi pénzt keresni, ha nem túl nagyok az igények!
Véleményünk szerint idén már a hazai vonatkozásban megjártuk a poklot és a menyországot is, tehát a forint leggyengébb szintjét is láthattuk, és a legerősebb forintot is magunk mögött hagytuk már. Ha ez a kijelentés megállja a helyét az év utolsó napjáig, akkor bizony szép hasznot zsebelhetünk be egy USD/HUF opciós terpesz kiírásán.
Gyakorlatilag arról van szó, hogy vállalunk egy vételi kötelezettséget 100.000 USD-re 210-es árfolyamon és egy eladási kötelezettséget 240-es árfolyamra ugyanúgy 100.000 USD-re. Az opcióknak egyesével van aktuális árfolyamuk, így a két opció együttes eladásából opciós prémiumot kapunk, amely 2 napos elszámolási időszak után megjelenik a számlánkon.
Ez technikailag egy bankközi határidős ügylet, amely jegyzésének a jogáért alapletétet kell biztosítanunk. Jelen pillanatban ez általában a pozíció értékének az 5 százaléka. Az opciós terpesz sajátossága, hogy kifutáskor (tehát a kötelezettség teljesítésének időpontjában) a két kötelezettségből csupán egyik érvényesíthető értelemszerűen, így az alapletétet is egyszeresen kell számolni).
Lássuk a konkrét számokat!
100.000 USD aktuális árfolyamon 21.700.000 HUF. Tehát ekkora pozícióra 1.085.000 forintos ALAPletéttel tudunk spekulálni. Ha 2014 január 2-ára vállalunk vételi és eladási kötelezettséget a fent említett árfolyamokra, akkor az opciós prémium 2 forint. Ez a 100.000 devizaegységgel felszorozva 200.000 forint bevétel.
Ha az opciókat kifutásig megtartjuk, ez a bevétel garantált. Ezen túl, ha a két szint között van az aktuális dollár/forint árfolyam, akkor az ügylet lezárult. Ha a vállalt szinteken kívül van az aktuális árfolyam, akkor keletkezik egy határidős pozíció, amit aztán úgy menedzselünk, ahogy éppen aktuálisan jónak látjuk. Elképzelhető tehát, hogy keletkezik olyan pozíciónk az opció kiírásból, amelyen később szintén nyereséget tudunk realizálni.
Ha feltételezzük azt , hogy idén már nem lesz újabb szélsőérték a dollár/forintban, akkor különösebb izgalom nélkül a befektetett összegre közel 18.5 százalékos nyereséggel számolhatunk!
Ugye milyen egyszerű? Profitáljon velünk az alábbi gomb megnyomásával!
