Mi lehet az inflációkövető állampapírok alternatívája? Itt a megoldás!
Kivételes helyzetbe került a lakossági megtakarítási piac: mivel az inflációkövető állampapírok kamata a közeljövőben lecsökken, 2025 első hónapjaiban pedig sor kerül a korábbi magas hozamok kifizetésére, ennek eredményeként közel 20 százalékos pluszt könyvelhetnek el az érintettek – közölte a K&H Értékpapír, amely egyúttal ismertette, milyen lehetőségek vannak a megtakarítók előtt.
Átrendeződés várható a magyar befektetési piacon
„Sok megtakarítónak kell döntenie arról, hogy mi legyen az eddig inflációkövető magyar állampapírokban lévő megtakarításával, hiszen azokkal lényegében kockázatmentesen lehetett elérni a 2023-as infláció eredményeként majdnem 20 százalékos hozamot.
Ugyanakkor a 2024-ben lelassuló infláció miatt az érintett papírok hozama jelentősen csökken, ezért sokan keresnek most alternatív befektetési lehetőségeket” – mondta Horváth István, a K&H Értékpapír ügyvezető igazgatója.
Egyharmad, egynegyed, egynegyed
A brókercég saját, tőzsdei befektetésekkel rendelkező ügyfelei körében készített egy felmérést, hogy mihez kezdenek most. ”A digitálisan elérhető felmérésre eddig mintegy 2.200 ügyfél válaszolt. A válaszadók harmada (28,2%) nem érintett a kérdésben, mert nincs állampapír-befektetése, a megkérdezettek negyede (24,7%) nem tervez változtatást, azaz megtartja az állampapírját az alacsonyabb hozammal is.
További 25,9 százalékuk azonban leginkább ETF-ek, tőzsdei részvények, más állampapírok és befektetési alapok felé fordul” - ismertette az eredményeket Horváth István. Szerinte a K&H Értékpapír ügyfelei körében magas kockázattűrés figyelhető meg, ennek is köszönhető, hogy egy részük az ETF-ek és tőzsdei részvények iránt érdeklődik.
Mire jók?
Az ETF-ek előnye abban rejlik, hogy ezek már eleve diverzifikált portfóliókat kínálnak, amelyek csökkenthetik az egyedi részvényekhez képest fennálló kockázatokat. Az S&P 500 amerikai tőzsdeindexhez vagy más nemzetközi indexekhez kötött ETF-ekkel a befektetők számos cég teljesítményéből profitálhatnak anélkül, hogy egy-egy vállalat eredményeire kellene hagyatkozniuk, ezen keresztül az adott társasághoz köthető egyedi kockázatokat kellene rendszeresen figyelniük. Az ETF-eken túl az egyedi részvények és a befektetési alapok is célpontok lehetnek
Szintlépés a tudatosságban
Horváth István szerint az inflációkövető állampapírokhoz köthető átrendeződés a pénzügyi tudatosságot is érinti. Ezek a papírok eddig lényegében rizikómentesen kínáltak igen magas hozamot, a befektetők egy része továbbra is szeretne hasonló gyarapodást elérni, ehhez azonban fokozottabb kockázatvállalásra van szükség.
Egyre többen vannak tisztában azzal, hogy hosszú távú stratégiai gondolkodásra van szükségük, legyen szó a portfólió diverzifikációjáról, vagy az adózási szempontok figyelembevételéről. „Nemcsak a mostani kiélezett piaci helyzetben, hanem bármikor érdemes a befektetéseket diverzifikálni, akár földrajzilag, akár szektoronként kiválasztva a vállalatokat.
Emellett fontos a diverzifikációnál a devizakérdés is, azaz érdemes a forinton túl a dollár- és euróalapú befektetéseket megnézni. Adózási szempontból pedig a tartós befektetési számlák (tbsz) és a nyugdíj-előtakarékossági (nyesz) nyújthatnak előnyös megoldást a megtakarítók számára” - emelte ki a szakember.
Itt is főszerepben a digitális megoldások
Horváth István beszélt arról is, hogy a K&H Értékpapír a K&H általános stratégiájával összhangban a digitális megoldásokat preferálja. „Ügyfeleink nagy része digitális platformokon intézi befektetéseit. A mobiltrader és webtrader platformokon történő tranzakciók lehetővé teszik, hogy a befektetők gyorsan és kényelmesen reagáljanak a piaci változásokra, amelyekről rendszeresen beszámolunk nekik, megkönnyítve a döntésüket” - fogalmazott Horváth István.
Szerinte ez az új szemlélet már most formálja a magyar befektetési piacot, miközben a tőzsdei befektetések iránti érdeklődés is fokozatosan nő.
