6.448 milliárdra csökkentek március végére az intézményes megtakarítások - BAMOSZ

A negyedévente publikált BAMOSZ Regiszter adatai alapján az idei év első negyedévében az intézményes megtakarítások 3,41 százalékkal csökkentek a negyedik negyedévihez képest. Így a a vagyonkezelt vagyonok és a befektetési alapok vagyonának együttes értéke március végén piaci értéken 6.448 milliárd forintot tett ki. (ProfitLine.hu)

Az intézményes megtakarítások 2008. harmadik negyedévében még kismértékű, 0,9 százalékos növekedést mutattak, míg 2008 utolsó negyedében már mintegy 10 százalékkal csökkentek. A vagyonkezelt vagyonok és a befektetési alapok vagyonának együttes értéke szeptember végén piaci értéken 7.397 milliárd forint volt, míg december végén 6.676 milliárd forintot tett ki. Az összefoglaló szerint az év első három hónapjában a befektetési alapok nettó eszközértéke 1,25 százalékkal 2.494 milliárd forintra csökkent, a vagyonkezelt vagyon pedig 4,73 százalékkal 3.953 milliárd forintra esett. Mind az alapok esetében, mind a vagyonkezelt vagyon esetében a negyedéves csökkenés a 2008. negyedik negyedévi visszaesésnél kisebb mértékű volt - jegyzik meg. A vagyonkezelt megtakarítások legnagyobb hányadát, 58 százalékát a pénztári vagyonok, elsősorban a nyugdíjpénztárak számára kezelt vagyon teszi ki. A vagyonkezelés másik nagy területe a biztosítók részére végzett vagyonkezelés, ez az összes vagyonkezelt vagyon 35,5 százaléka. Az egyéb vagyon mintegy 7 százalékot tesz ki. A pénztári vagyon az előző negyedévhez képest 38 milliárd forinttal csökkent, március végén 2.292 milliárd forintot tett ki. A pénztári vagyonon belül a részvények aránya az első negyedévben 30,5 százalék volt. Az utóbbi évek egyik meghatározó trendje volt a külföldi részvények arányának fokozatos növekedése. Ez a tendencia a 2008-as év nagy részvénypiaci visszaesései miatt megtorpant, de 2009 első negyedévében a külföldi részvények aránya ismét nőtt, míg a hazai részvények aránya csak kismértékben csökkent a BAMOSZ adatai szerint. A pénztári portfóliókban az első negyedévben megugrott a hazai diszkontkincstárjegyek aránya, míg az államkötvényeké jelentősen esett, együttesen a pénztári portfóliók 53 százalékát teszik ki az állampapírok. Mivel az első negyedévben mind a hazai állampapírok, mind a részvények hozama jelentősen negatív volt, a pénztári vagyonkezelt vagyonok piaci értéke ennek hatására december és március között a BAMOSZ becslése szerint átlagosan 3,5-5 százalék körüli mértékben csökkenhetett. Az adatok még csak kis részben tartalmazzák a márciusban kezdődött tőkepiaci fellendülés hatását, az ugyanakkor látszik, hogy a pénztári portfóliók diverzifikáltsága kedvező hatással volt a hozamokra - teszik hozzá. A Regiszter szerinti biztosítói vagyon 1.402 milliárd forint volt március végén, decemberhez képest mintegy 129 milliárd forinttal csökkent. A biztosítói vagyon kisebbik részét képviselő unit-linked termékek vagyona 469 milliárd forint volt az első negyedév végén. A unit-linked portfóliókban némileg csökkent a hazai, míg jelentősen nőtt a külföldi részvények aránya a negyedévben, együttes arányuk így 45,4 százalékra emelkedett. Az államkötvények aránya visszaesett, míg a hazai diszkontkincstárjegyeké és egyéb kötvényeké nőtt. A külföldi befektetések elsősorban befektetési jegyeken, nagyobb részt külföldi alapokon keresztül valósulnak meg - a befektetési jegyek aránya 48 százalék volt. A unit-linked termékek esetében a nagyobb külföldi eszköz-arány miatt a negyedéves piaci teljesítmények nulla körüli hozamot hozhattak az első negyedévben, ami nagyjából megfelel a vagyon minimális, 0,4 százalékos csökkenésének. A befektetésekhez nem kapcsolódó, egyéb biztosítói vagyonok döntő része, 83 százaléka hazai államkötvényekben és kincstárjegyekben testesül meg.