Így növelheti az adó-visszatérítését a tőzsdei veszteségekkel

A veszteség is lehet nyereség: mi az a veszteség-elszámolás?

A legtöbb befektető előbb-utóbb találkozik veszteséggel. Egy rosszkor eladott részvény, gyengélkedő kripto vagy épp egy túlárazott ETF — ezek mind csökkenthetik a hozamot. Az adózásban viszont ez a veszteség értékes lehet: levonható a nyereségből, így kisebb lesz az adóalap.

Példa:

Ha valaki eladja az Nvidia részvényeit 15 000 dollár (vagy forintban ennek megfelelő) nyereséggel, de másik befektetésén – mondjuk az Apple részvényein – ugyanennyit veszít, akkor az adóalapja nullára csökkenhet. Így a tőkenyereség után fizetendő adó is eltűnik.

Ezt a stratégiát „tax-loss harvesting”-nek, vagyis „adózási célú veszteség-gyűjtésnek” hívják.

A 30 napos szabály – avagy a „wash-sale” buktatója

Fontos tudni, hogy az adóhatóságok (akár az amerikai IRS, akár a magyar NAV) nem engedik, hogy a befektető ugyanazt a részvényt azonnal visszavásárolja a veszteség elszámolása után.

Ez a híres „wash-sale rule” lényege: ha 30 napon belül visszaveszed ugyanazt az értékpapírt, a veszteséget nem számolhatod el.

Ezért mindig érdemes megfontolni, hogy valóban meg akarsz-e válni az adott részvénytől, vagy csak az adóoptimalizálás miatt adnád el. Lehet, hogy mire letelik a 30 nap, az árfolyam újra emelkedni kezd, és az adóelőny eltörpül a lemaradt nyereséghez képest.

Amikor több a veszteség, mint a nyereség

Ha egy évben a realizált veszteségek meghaladják a nyereségeket, akkor az év végén fennmaradó veszteség egy része az egyéb jövedelmekből is levonható.
Például az Egyesült Államokban évi 3000 dollárig, Magyarországon pedig a tőkepiaci ügyletek veszteségeit a következő öt évben is felhasználhatjuk az adóalap csökkentésére.

Ez azt jelenti, hogy ha valaki idén 1 millió forint veszteséget szenved el a tőzsdén, jövőre ezt a veszteséget levonhatja a tőzsdei nyereségéből — így kevesebb adót fizet.

Mennyi pénzt spórolhatunk meg?

-A megtakarítás mértéke a jövedelemtől, az adókulcstól és a veszteség nagyságától függ.
-Egy 15%-os tőzsdei adókulccsal számolva 1 millió forint veszteség akár 150 ezer forint adómegtakarítást is jelenthet.
-Ha valaki magasabb jövedelemmel rendelkezik, és a veszteséget több év alatt tudja elszámolni, a megtakarítás még jelentősebb lehet.

Összegzés

A befektetés világa nemcsak a nyereségekről, hanem az okos veszteségkezelésről is szól. Aki tudatosan használja a veszteségeit, az nemcsak a kockázatot mérsékli, hanem az adóterheit is csökkenti.

Mielőtt azonban belevágnánk a „veszteség-aratásba”, érdemes adótanácsadóval konzultálni — hiszen a szabályok országonként és helyzetenként eltérhetnek.

Egy dolog azonban biztos: még a legrosszabb befektetésből is lehet egy kis pénzügyi vigasz, ha tudjuk, hogyan fordítsuk a saját javunkra.