Negatív reálkamat várható a legnépszerűbb lakáshiteleknél több éven át

A jelenlegi igen különleges piaci környezetben – alacsony hitelkamatok és relatív magas infláció – egyre több lakáshitel érhető el negatív reálkamattal, reálköltséggel. Vagyis az infláció mértéke meghaladja a hitel éves költségét. Mit jelent a negatív reálkamat a hiteleknél? Miért különleges ez a helyzet? A Bankmonitor szakértői ezekre a kérdésekre keresték a választ.

Negatív reálkamat várható a legnépszerűbb lakáshiteleknél több éven át

Jelenlegi kamatkörnyezet igen kedvező hitelfelvétel szempontjából, erről már sok helyen olvashattunk. Ennek egyik példájaként szolgál az, hogy a hitelek egy jelentős részénél már negatív reálkamat, reálköltség tapasztalható. Ez azt jelenti, hogy az éves infláció mértéke meghaladja a kölcsön teljes éves költségét: ha ma elvásárolnánk a teljes hitelösszeget, akkor a várható áremelkedés miatt egy év múlva a hitelköltségekkel növelt összegből sem tudnánk megvenni a jelenleg elérhető árukosarat.

Az infláció várható alakulása összehasonlítva a lakáshitelek éves költségével

Nem érdemes azonban feltétlenül az előző évi áremelkedéssel összehasonlítani a jelenleg igényelhető lakáshitelek THM értékét – a teljes hiteldíj mutató egy hitel teljes éves költségét mutatja meg százalékos formában -, hiszen így egy múltbeli adatot hasonlítanánk össze egy jelenlegivel. Éppen ezért jobban megérheti az inflációs várakozásokkal összevetni a lakáshitelek teljes költségét.

Ezt vizsgálva is igen különlegesnek mondható a helyzet: az alacsonyabb kockázatú 5 és 10 éves kamatperiódusú kölcsönök THM értéke – a Bankmonitor Lakáshitel Kalkulátorával kiválasztottuk a legolcsóbb konstrukciót 15 millió forint hitelösszeg, 20 éves futamidő és 400 ezer forint jövedelem beállítása mellett – nem csak a tavalyi inflációnál kedvezőbb, értéke alacsonyabb még a 2020-ban, illetve 2021-ben várható átlagos áremelkedés nagyságánál is.

Sőt, az 5 éves kamatperiódusú konstrukciónál a teljes hitelköltség kedvezőbb lehet, mint a jelenlegi inflációs célérték: azaz az MNB jelenlegi hosszú távra kitűzött évi 3%-os áremelkedésénél is alacsonyabb. Ezek alapján a jelenleg igényelt 5 éves kamatperiódusú lakáshiteleknél a negatív reálkamat, reálköltség akár hosszabb ideig is fennállhatna.

Miért lényeges a negatív reálkamat a hiteleknél?

A kedvező kamatkörnyezet azt jelenti, hogy alacsony nominális kamat, THM érték mellett lehet hitelt igényelni. Önmagában ezek a számok azonban nem árulnak el feltétlenül sokat. (Például egy autóhitel  8-10 százalékos kamata sem tűnhet soknak, ha az autók évente 20 százalékkal drágulnak.) Éppen ezért érdemes a THM értékét összehasonlítani más hozamokat, kamatokat, életköltséget leíró mutatókkal is. Ez ugyanis már megmutathatja, hogy az aktuális gazdasági helyzetben ténylegesen mennyire kedvező költségekkel lehet hitelt felvenni.

Mennyire vagy spórolós? ITT megnézheted!

Emellett érdemes időben is összehasonlítani a hitelek reálköltségének alakulását, ezzel az is kiderülhet számunkra, hogy a jelenlegi helyzet tényleg különleges, vagy egy rendszeresen előforduló jelenségről beszélünk.

A lakáshitelek reálkamatának alakulása 2015 és 2020 között

Jól látható, hogy a lakáshitelek reálkamata, reálköltsége jelentősen csökkent az elmúlt években – jelenleg már a két legnépszerűbb konstrukció esetében negatív ez a szám -, ráadásul mindez alacsony hitelköltségek (THM) érték mellett következett be. (Akár egy relatív magas nominális THM érték mellett is lehetne negatív reálkamat/reálköltség, ehhez az kellene, hogy az infláció nagysága meghaladja a magas hitelköltségeket, hitelkamatokat.)

Vagyis igen alacsony hitelkamatok és egy relatív magas, de még kezelhető mértékű infláció mellett állt elő ez a különleges helyzet. Elmondható, hogy mind a lakáshitelt igénylő, min a hitelkiváltásban gondolkodó – a hitelkiváltással egy meglévő kölcsön lecserélhető egy olcsóbbra, biztonságosabbra – adósoknak igen kedvezőek a jelenlegi körülmények.

Mit nem árul el a reálkamat?

1. Nem jelenti azt a negatív reálkamat, hogy egy hitelfelvétel nyereséget eredményezne

A negatív reálkamat a hiteleknél általában azt mutatja, hogy kedvező feltételekkel lehet kölcsönt felvenni, ugyanakkor ez nem azt jelenti, hogy ténylegesen nyereséget érhetünk el vele. Ehhez arra is szükség lenne, hogy a kapott – szabad célú kölcsön igénylése esetén – összeget egy magasabb hozamígérettel rendelkező konstrukcióba fektessük. Márpedig jelen környezetben a legtöbb biztonságos megtakarítás kamata is igen alacsony. (Azonban jelenleg létezik olyan alacsony kockázatú befektetés amelynek hozama meghaladja a hitelköltségeket.)

2. Nem mindig az inflációval érdemes összehasonlítani az hitelköltségeket

Egy meghatározott célra igényelt kölcsön esetében – ilyen a lakáshitelek jelentős része – az általános árváltozás nem sokat árul el. Ez érthető, hiszen a kapott pénzt jellemzően nem költhetjük a mindennapi életben használt dolgok megvásárlására.

Érdemes inkább az adott hitelcélhoz kapcsolódó dolgok áremelkedésével összehasonlítani a hitelköltségeket. Egy lakáshitel esetében például érdekes lehet a THM értékét a lakásár-növekedéssel összevetni. Az MNB adatai szerint egy fővárosi új építésű lakás ára 2019. első negyedévéhez képest egy év alatt 12,6 százalékkal drágult. Ettől pedig jelentősen elmarad az 5 és 10 éves kamatperiódusú lakáshitelek THM értéke.

Azonban az elmúlt évek lakásdrágulása nem jelenti azt, hogy az ingatlanárak a jövőben is ugyanilyen ütemben fognak emelkedni. Itt  a bizonytalanság talán még nagyobb, mint az infláció várható alakulásával kapcsolatban.

3. A negatív reálkamatok, reálköltségek nem maradnak meg a hitel teljes futamideje alatt

Az, hogy a hitel első évében az infláció meghaladja a THM értékét – vagy épp, hogy az első néhány évben váratóan a kölcsön reálköltsége negatív lesz – nem jelentik azt, hogy ez az állapot végig fennmarad. Az infláció évről évre változik, jelenlegi relatív magas mértéke is várhatóan középtávon lecsökken az MNB 3 százalékos célértékéhez.

Az 5 éves kamatperiódusú kölcsönök között találunk 3% alatti THM értékű konstrukciót is. A teljes hiteldíj mutató azonban nem tud számolni a kamatok változásával, márpedig ennek a konstrukciónak a kamata megváltozhat 5 év múlva. Ekkor akár az inflációs célkitűzés fölé is emelkedhet a hitel kamata, ez az akkori piaci helyzettől függ.

Mindez azonban egyáltalán nem azt jelenti, hogy jelen piaci környezet kedvezőtlen lenne, csupán azt, hogy az inflációhoz képest is extra alacsony éves kamat- és költségszint nem marad meg feltétlenül a kölcsön lejáratáig.

A jelenlegi igen kedvező helyzetben is sok múlik saját döntésünkön: egy 15 millió forint összegű lakáshitel – 20 éves futamidőre, 400 ezer forint jövedelem mellett – THM értéke 3,35% és 7,12% között mozoghat. Egy jó döntéssel összességében akár 7 millió forintot is spórolhatunk.

forrás: Bankmonitor.hu

Hozzászólások

Több településen nőtt a légszennyezettség

Több településen nőtt a légszennyezettség. Két településen már veszélyes a levegő minősége a magas szálló por tartalom miatt - közölte a Nemzeti Népegészségügyi Központ (NNK) vasárnap az MTI-vel.
2020. 10. 25. 13:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Egyre környezettudatosabbak a magyar háztartások,de csak elméletben

A magyar háztartások elméletben fontosnak tartják a környezetet kímélő megoldásokat, azonban a háztartási eszközeik kiválasztásában és a szokásaikban nem mindig tartják szem előtt ezeket az értékeket - derült ki az IKEA svéd lakberendezési vállalat megbízásából készült felmérésből.
2020. 10. 25. 12:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Egy százalékkal nőtt az agrárgéplízing finanszírozott összege

Közel egy százalékkal emelkedett az idén a második negyedévben az agrárgéplízing finanszírozott összege, a teljes portfólió 11 százalékkal 192 milliárd forint fölé nőtt - közölte a Magyar Lízingszövetség szombaton az MTI-vel.
2020. 10. 25. 11:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Így alakult a BÉT heti forgalma

A Budapesti Értéktőzsde (BÉT) részvényindexe, a BUX 33 655,10 ponton zárt pénteken, amely 429,95 ponttal, 1,29 százalékkal magasabb a múlt pénteki záróértéknél.
2020. 10. 25. 09:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Munkaerőpiaci, kereseti statisztika várható a napokban

Munkaerőpiaci, kereseti statisztikai adatok jelennek meg a következő héten.
2020. 10. 25. 08:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Kezdődik a téli időszámítás

A téli időszámítás ma kezdődik, amikor hajnali három órakor az órákat kettőre állítják vissza; ez néhány belföldi és nemzetközi vonatot érint, de a menetrendet emiatt nem kellett módosítani. A fővárosban az éjszakai buszok többsége a nyári és a téli időszámításkor is elindul.
2020. 10. 25. 07:35
Megosztás:
Hozzászólások:

Érezhetően megváltoztak a vaterázási szokásaink a járvány második hulláma alatt

Mivel hiánycikk volt, szájmaszkot, folyékony szappant és kézfertőtlenítőt március végén vásároltak a legnagyobb számban a Vaterán, de szeptember első felében, a járványügyi szigorítások bejelentésekor újabb roham volt ezekért a termékekért. Az online piactér látogatói körében októberben pedig az „Ikea” volt a leggyakoribb keresőszó.
2020. 10. 25. 02:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Déli körvasút fejlesztésével az érintett újbudai zöldterületek is megújulnak

A Déli körvasút fejlesztésével az érintett újbudai zöldterületek is megújulnak, kerékpárral és gyalogosan is bejárható zöldfolyosó jön létre a Budaörsi úttól egészen a Dunáig - közölte a Budapesti Fejlesztési Központ (BFK) és a Nemzeti Infrastruktúra Fejlesztő (NIF) Zrt. szombati közös közleményében.
2020. 10. 25. 01:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Ezekkel a számokkal nyerhettél az ötös lottón!

A televízióban közvetített számsorsoláson az alábbi nyerőszámokat húzták ki:
2020. 10. 24. 22:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Ismét a legjobb lett a magyar befektetési ügynökség a régióban

Sorozatban másodszor a legjobb lett a magyar befektetési ügynökség a közép-kelet-európai régióban - jelentette be a Külgazdasági és Külügyminisztérium tájékoztatásért és Magyarország nemzetközi megjelenítéséért felelős államtitkára szombaton közösségi oldalán.
2020. 10. 24. 19:00
Megosztás:
Hozzászólások:

35 milliárd forintnyi adócsökkentés jöhet a Szép-kártyáknál

Fennmarad az adócsökkentés a Széchenyi Pihenő Kártyánál 2021. június 30-ig, ha a parlament megszavazza a javaslatot, így jövőre csak 15 százalékos közterhet kell fizetni a Szép-kártyára utalt összegek után - tájékoztatta az MTI-t Izer Norbert.
2020. 10. 24. 16:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Megéri-e lakást venni a fővárosi agglomerációban?

A fővárosi agglomeráció olcsóbb településein az autós ingázás költségeinek figyelembevételével együtt is jobban megéri lakást venni, mint Budapest frekventált kerületeiben az OTP Ingatlanpont szakértői szerint.
2020. 10. 24. 13:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Már négy településen egészségtelen a levegő

Négy településen már egészségtelen a levegőminőség a kisméretű aeroszol részecskék (PM2,5) magas tömegkoncentrációja miatt - közölte a Nemzeti Népegészségügyi Központ (NNK) szombaton az MTI-vel.
2020. 10. 24. 12:00
Megosztás:
Hozzászólások:

3 milliárd dollár büntetést kell fizetnie a Goldman Sachs bankháznak

A Goldman Sachs bankháznak csaknem 3 milliárd dollár büntetést kell fizetnie malajziai leányvállalata korrupciós ügyei miatt - jelentette be az amerikai szövetségi igazságügyi minisztérium csütörtökön.
2020. 10. 24. 02:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Megnőtt a légszennyezettség

Elkezdődött a fűtési szezon és ennek hatása megnőtt a légszennyezettség. Tíz településen kifogásolt a levegőminőség - közölte a Nemzeti Népegészségügyi Központ (NNK) pénteken az MTI-vel.
2020. 10. 24. 00:05
Megosztás:
Hozzászólások:

A felsőoktatás autonómiájáért tüntettek Budapesten

A felsőoktatás autonómiájáért, a szellemi szabadságért tartottak vonulásos megemlékezést a Színház- és Filmművészeti Egyetem (SZFE) hallgatóinak szervezésében pénteken Budapesten, az 1956-os forradalom kitörésének évfordulóján. A rendezvényhez több szakszervezet mellett egészségügyi dolgozók is csatlakoztak.
2020. 10. 23. 21:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Véget vet az irodai időpazarlásnak egy új magyar applikáció

Az irodai dolgozóknak a legtöbb esetben az idő a legnagyobb ellenségük, sokan nem is tudják, hol szivárognak el a munkával töltött hasznos percek a nap folyamán. A Smart Project egy olyan vállalatirányítási rendszer, amely egyedi igények szerint gyorsítja fel az összes munkafolyamatot úgy, hogy az adminisztratív teendőkre fordított idő ezzel fordítottan arányosan csökken. Óvári Zoltán, az új magyar alkalmazás ötletgazdája arról beszélt, hogy fejlesztésük a beosztottaknak, a menedzsereknek és a cégvezetőknek is jelentős segítséget nyújt, hiszen a projekt folyamatait valós időben lehet követni, így az sem fordulhat elő, hogy a költségvetési határértéket túllépjük.
2020. 10. 23. 12:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Újabb fordulat a boltokban

A koronavírus-járvány teljesen felborította a kiskereskedelmet, a forgalom nagyon változékonyan alakul. A részleges adatok szerint jó rajtot vettek a boltok, de a hónap egésze gyengén sikerült. A karácsonyi szezon is bizonytalannak tűnik.
2020. 10. 23. 10:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Az OTP Csoport támogatja a fizetési moratórium meghosszabbítását

Az Országgyűlés 2021. június 30-ig meghosszabbította a koronavírus-járvány miatt bevezetett törlesztési moratóriumot egyes kiemelt társadalmi csoportok, illetve pénzügyi nehézséggel küzdő vállalkozások számára.
2020. 10. 23. 09:00
Megosztás:
Hozzászólások:

900 millió forintot ajánlottak Csopak kikötőjéért

A Magyar Nemzeti Vagyonkezelő (MNV) által meghirdetett, szerda éjjel zárult elektronikus árverésen 889,87 millió forintért kelt el Csopak közforgalmú kikötője.
2020. 10. 23. 08:00
Megosztás:
Hozzászólások: