Negatív reálkamat várható a legnépszerűbb lakáshiteleknél több éven át

A jelenlegi igen különleges piaci környezetben – alacsony hitelkamatok és relatív magas infláció – egyre több lakáshitel érhető el negatív reálkamattal, reálköltséggel. Vagyis az infláció mértéke meghaladja a hitel éves költségét. Mit jelent a negatív reálkamat a hiteleknél? Miért különleges ez a helyzet? A Bankmonitor szakértői ezekre a kérdésekre keresték a választ.

Negatív reálkamat várható a legnépszerűbb lakáshiteleknél több éven át

Jelenlegi kamatkörnyezet igen kedvező hitelfelvétel szempontjából, erről már sok helyen olvashattunk. Ennek egyik példájaként szolgál az, hogy a hitelek egy jelentős részénél már negatív reálkamat, reálköltség tapasztalható. Ez azt jelenti, hogy az éves infláció mértéke meghaladja a kölcsön teljes éves költségét: ha ma elvásárolnánk a teljes hitelösszeget, akkor a várható áremelkedés miatt egy év múlva a hitelköltségekkel növelt összegből sem tudnánk megvenni a jelenleg elérhető árukosarat.

Az infláció várható alakulása összehasonlítva a lakáshitelek éves költségével

Nem érdemes azonban feltétlenül az előző évi áremelkedéssel összehasonlítani a jelenleg igényelhető lakáshitelek THM értékét – a teljes hiteldíj mutató egy hitel teljes éves költségét mutatja meg százalékos formában -, hiszen így egy múltbeli adatot hasonlítanánk össze egy jelenlegivel. Éppen ezért jobban megérheti az inflációs várakozásokkal összevetni a lakáshitelek teljes költségét.

Ezt vizsgálva is igen különlegesnek mondható a helyzet: az alacsonyabb kockázatú 5 és 10 éves kamatperiódusú kölcsönök THM értéke – a Bankmonitor Lakáshitel Kalkulátorával kiválasztottuk a legolcsóbb konstrukciót 15 millió forint hitelösszeg, 20 éves futamidő és 400 ezer forint jövedelem beállítása mellett – nem csak a tavalyi inflációnál kedvezőbb, értéke alacsonyabb még a 2020-ban, illetve 2021-ben várható átlagos áremelkedés nagyságánál is.

Sőt, az 5 éves kamatperiódusú konstrukciónál a teljes hitelköltség kedvezőbb lehet, mint a jelenlegi inflációs célérték: azaz az MNB jelenlegi hosszú távra kitűzött évi 3%-os áremelkedésénél is alacsonyabb. Ezek alapján a jelenleg igényelt 5 éves kamatperiódusú lakáshiteleknél a negatív reálkamat, reálköltség akár hosszabb ideig is fennállhatna.

Miért lényeges a negatív reálkamat a hiteleknél?

A kedvező kamatkörnyezet azt jelenti, hogy alacsony nominális kamat, THM érték mellett lehet hitelt igényelni. Önmagában ezek a számok azonban nem árulnak el feltétlenül sokat. (Például egy autóhitel  8-10 százalékos kamata sem tűnhet soknak, ha az autók évente 20 százalékkal drágulnak.) Éppen ezért érdemes a THM értékét összehasonlítani más hozamokat, kamatokat, életköltséget leíró mutatókkal is. Ez ugyanis már megmutathatja, hogy az aktuális gazdasági helyzetben ténylegesen mennyire kedvező költségekkel lehet hitelt felvenni.

Mennyire vagy spórolós? ITT megnézheted!

Emellett érdemes időben is összehasonlítani a hitelek reálköltségének alakulását, ezzel az is kiderülhet számunkra, hogy a jelenlegi helyzet tényleg különleges, vagy egy rendszeresen előforduló jelenségről beszélünk.

A lakáshitelek reálkamatának alakulása 2015 és 2020 között

Jól látható, hogy a lakáshitelek reálkamata, reálköltsége jelentősen csökkent az elmúlt években – jelenleg már a két legnépszerűbb konstrukció esetében negatív ez a szám -, ráadásul mindez alacsony hitelköltségek (THM) érték mellett következett be. (Akár egy relatív magas nominális THM érték mellett is lehetne negatív reálkamat/reálköltség, ehhez az kellene, hogy az infláció nagysága meghaladja a magas hitelköltségeket, hitelkamatokat.)

Vagyis igen alacsony hitelkamatok és egy relatív magas, de még kezelhető mértékű infláció mellett állt elő ez a különleges helyzet. Elmondható, hogy mind a lakáshitelt igénylő, min a hitelkiváltásban gondolkodó – a hitelkiváltással egy meglévő kölcsön lecserélhető egy olcsóbbra, biztonságosabbra – adósoknak igen kedvezőek a jelenlegi körülmények.

Mit nem árul el a reálkamat?

1. Nem jelenti azt a negatív reálkamat, hogy egy hitelfelvétel nyereséget eredményezne

A negatív reálkamat a hiteleknél általában azt mutatja, hogy kedvező feltételekkel lehet kölcsönt felvenni, ugyanakkor ez nem azt jelenti, hogy ténylegesen nyereséget érhetünk el vele. Ehhez arra is szükség lenne, hogy a kapott – szabad célú kölcsön igénylése esetén – összeget egy magasabb hozamígérettel rendelkező konstrukcióba fektessük. Márpedig jelen környezetben a legtöbb biztonságos megtakarítás kamata is igen alacsony. (Azonban jelenleg létezik olyan alacsony kockázatú befektetés amelynek hozama meghaladja a hitelköltségeket.)

2. Nem mindig az inflációval érdemes összehasonlítani az hitelköltségeket

Egy meghatározott célra igényelt kölcsön esetében – ilyen a lakáshitelek jelentős része – az általános árváltozás nem sokat árul el. Ez érthető, hiszen a kapott pénzt jellemzően nem költhetjük a mindennapi életben használt dolgok megvásárlására.

Érdemes inkább az adott hitelcélhoz kapcsolódó dolgok áremelkedésével összehasonlítani a hitelköltségeket. Egy lakáshitel esetében például érdekes lehet a THM értékét a lakásár-növekedéssel összevetni. Az MNB adatai szerint egy fővárosi új építésű lakás ára 2019. első negyedévéhez képest egy év alatt 12,6 százalékkal drágult. Ettől pedig jelentősen elmarad az 5 és 10 éves kamatperiódusú lakáshitelek THM értéke.

Azonban az elmúlt évek lakásdrágulása nem jelenti azt, hogy az ingatlanárak a jövőben is ugyanilyen ütemben fognak emelkedni. Itt  a bizonytalanság talán még nagyobb, mint az infláció várható alakulásával kapcsolatban.

3. A negatív reálkamatok, reálköltségek nem maradnak meg a hitel teljes futamideje alatt

Az, hogy a hitel első évében az infláció meghaladja a THM értékét – vagy épp, hogy az első néhány évben váratóan a kölcsön reálköltsége negatív lesz – nem jelentik azt, hogy ez az állapot végig fennmarad. Az infláció évről évre változik, jelenlegi relatív magas mértéke is várhatóan középtávon lecsökken az MNB 3 százalékos célértékéhez.

Az 5 éves kamatperiódusú kölcsönök között találunk 3% alatti THM értékű konstrukciót is. A teljes hiteldíj mutató azonban nem tud számolni a kamatok változásával, márpedig ennek a konstrukciónak a kamata megváltozhat 5 év múlva. Ekkor akár az inflációs célkitűzés fölé is emelkedhet a hitel kamata, ez az akkori piaci helyzettől függ.

Mindez azonban egyáltalán nem azt jelenti, hogy jelen piaci környezet kedvezőtlen lenne, csupán azt, hogy az inflációhoz képest is extra alacsony éves kamat- és költségszint nem marad meg feltétlenül a kölcsön lejáratáig.

A jelenlegi igen kedvező helyzetben is sok múlik saját döntésünkön: egy 15 millió forint összegű lakáshitel – 20 éves futamidőre, 400 ezer forint jövedelem mellett – THM értéke 3,35% és 7,12% között mozoghat. Egy jó döntéssel összességében akár 7 millió forintot is spórolhatunk.

forrás: Bankmonitor.hu

Hozzászólások

Ezért szeretjük a hazai csapvizet!

Tiszta, finom és friss – ezek a legfontosabb tulajdonságok, amiket elvárunk a hazai csapvíztől – derült ki egy most nyáron készült lakossági felmérésből. A vízszolgáltató cégek által megtisztított, iható csapvíz 0-24 órában rendelkezésre áll a lakásunkban, akár a tizedik emeleten is. Annak érdekében, hogy a csapvizünk a nap 24 órájában tiszta és egészséges legyen, a szolgáltatók és az egészségügyi hatóságok 68 különböző – fizikai, kémiai, mikrobiológiai, bakteriológiai és radiológiai – vizsgálatnak vetik alá a csapvizet nap mint nap!
2020. 10. 20. 04:40
Megosztás:
Hozzászólások:

Várja a véradók jelentkezését az Országos Vérellátó Szolgálat

Várja a véradók jelentkezését az Országos Vérellátó Szolgálat, amelynek szakmai főigazgató-helyettese hétfőn az M1 aktuális csatornán hangsúlyozta: ezen a héten a hosszú hétvége miatt kevesebb nap áll rendelkezésre véradásra, így még fontosabb, hogy a napokban minél többen jelentkezzenek.
2020. 10. 20. 02:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Beszállt az Indotek a Waberers-be, 24%-ot szerzett a társaságban

Az Indotek Group megállapodást kötött a Mid Europa Partners-szel, amelynek értelmében a magyar vállalat megvásárolja a Waberer's International Nyrt. részvényeinek 24 százalékát. A Budapesti Értéktőzsdén jegyzett társaságban szerzett részesedése mellett a befektetési vállalat vételi opciót szerzett a Mid Europa Partners által tulajdonolt Waberer’s-részesedés fennmaradó 47,99 százalékára is. Az engedélyezési eljárások befejezését követően várhatóan 2021 első negyedévének végéig zárul le az adásvétel.
2020. 10. 20. 01:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Még mindig keresik a miskolci medvét

Rendészek keresik Miskolcon azt a medvét, amelyet néhány napja pillantottak meg Lyukóvölgyben - hangzott el az M1 aktuális csatorna hétfő esti Híradójában.
2020. 10. 20. 01:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Erősen csökkentek a felnőttképzők adminisztrációs terhei

Az új felnőttképzési törvény nyomán 90 százalékkal csökkent az az idő, amelyet a felnőttképzést végző szervezeteknek adminisztrációra kell fordítaniuk - jelentette ki az Innovációs és Technológiai Minisztérium (ITM) államtitkára hétfőn sajtótájékoztatón Budapesten.
2020. 10. 19. 21:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Emelkedett az újrahasznosított hulladék mértéke Magyarországon

Tavaly jelentősen emelkedett Magyarországon a hulladék újrahasznosításának mértéke és csökkent az egy főre jutó hulladéktermelés - jelentette ki az Innovációs és Technológiai Minisztérium (ITM) államtitkára hétfőn sajtótájékoztatón, Budapesten.
2020. 10. 19. 21:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Okos megoldásokkal fejleszti a villamosenergia-hálózatot az E.ON

Okos megoldásokkal fejleszti a villamosenergia-hálózatot az E.ON csoport Északnyugat-Dunántúlon és Szlovákia nyugati részén, ezzel az energiatermelés és a felhasználási csúcsok közötti különbségeket kívánják kezelni - tájékoztatta az E.ON Hungária hétfőn az MTI-t.
2020. 10. 19. 20:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Felülteljesített a BUX

A Budapesti Értéktőzsde részvényindexe, a BUX 371,64 pontos, 1,12 százalékos emelkedéssel, 33 596,79 ponton zárt hétfőn.
2020. 10. 19. 19:00
Megosztás:
Hozzászólások:

A TESCO nyerte a balatoni nyarat látogatószám alapján

Ezen a nyáron minden hatodik magyar a belföldi nyaralást, azon belül is a Balatont választotta. A mobiltelefonok anonimizált helyadatain alapuló, lokációelemző szolgáltatás, a LocSight minden korábbinál precízebb elemzést készített arról, milyen hatást gyakorolt ez a régió kiskereskedelemére. A június 1. és szeptember 30. közti időszak forgalmáról készült analízisből többek között kiderült, hogy a balatoni lakosok és a nyaralók vásárlási szokásai eltérőek.
2020. 10. 19. 18:00
Megosztás:
Hozzászólások:

OTP Bank: változik az online bankkártyás fizetés

Az OTP Bank november 2-án bevezeti az erős ügyfél-hitelesítést az internetes bankkártyás vásárlások jóváhagyására. Ezt követően azoknál az ügyfeleknél, akik már megadták azonosítás céljából mobiltelefonszámukat a banknak, előfordulhat, hogy több lépésben kell megerősíteniük, hogy valóban ők az internetes vásárláshoz használt betéti- vagy hitelkártya birtokosai. Az OTP Bank arra kéri ügyfeleit, hogy akik még nem adták meg érvényes mobiltelefonszámukat a banki azonosításhoz, tegyék meg azt időben, mert az Európai Unió előírásainak megfelelően 2021. január 1-től már csak így tudnak európai kereskedőtől bankkártyával vásárolni az interneten.
2020. 10. 19. 16:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Elkészült a Mol új gumibitumen-üzeme

Elkészült a Mol Zalai Finomítójában a gumibitumen gyártására képes új üzem, amely naponta mintegy 96 tonna, éves szinten 20 000 tonna útépítési alapanyagot tud termelni - közölte a társaság hétfőn az MTI-vel.
2020. 10. 19. 16:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Megszűnhet az uniós e-kereskedők versenyhátránya

A benyújtott őszi adócsomag fontos változásokat tartalmaz a webshopokra vonatkozóan.Az uniós e-kereskedőknek jó hír, hogy a harmadik országból rendelt termékek 22 eurós áfamentes határértéke megszűnik, így várhatóan csökkenni fog a versenyhátrányuk az olcsó termékeket forgalmazó, elsősorban távol-keleti webáruházakkal szemben.Az e-kereskedelemmel kapcsolatos változtatások célja a visszaélések megszűntetése, az áfacsalások megakadályozása, valamint az adminisztráció csökkentése – foglalta össze a Niveus Consulting Group.
2020. 10. 19. 15:00
Megosztás:
Hozzászólások:

2021-től illetékmentesek lesznek a csokkal vásárolt ingatlanok

Januártól teljes illetékmentességet biztosít a kormány azoknak, akik családi otthonteremtési kedvezménnyel (csok) vásárolnak új vagy használt ingatlant - közölte a családokért felelős tárca nélküli miniszter hétfőn Budapesten, sajtótájékoztatón.
2020. 10. 19. 14:30
Megosztás:
Hozzászólások:

40 százalékkal többen jelentkeznek egy állásra most, mint tavaly ilyenkor

Magyarország piacvezető állásportálján a meghirdetett pozíciókra átlagosan 40 százalékkal többen jelentkeztek 2020 harmadik negyedévében, mint egy évvel korábban. A legnagyobb érdeklődés a szakmunka, az értékesítés, a fizikai munka és az adminisztrációs állások iránt volt, míg a meghirdetett állások számában a cégvezetői, az építőipari és az egészségügyi munkák területén volt növekedés a tavalyi év azonos időszakához képest – derül ki a Profession.hu harmadik negyedéves jelentéséből.
2020. 10. 19. 14:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Íme egy felmérés a válság hatásairól a reklámiparban!

A Magyar Reklámszövetség és a Scores Group kutatóintézet kérdőíves kutatássorozatot indított MRSZ Barométer néven az iparág meghatározó szereplőinek körében azzal a céllal, hogy felmérje a koronavírus okozta válság hatását a kommunikációs szakmára és annak bevételeire, valamint megismerje a piac jövőbeli kilátásait, az iparág szereplőinek javaslatait. Az első adatfelvétel 2020. április-május fordulóján készült, míg az aktuális lekérdezés 2020. augusztusban és szeptember elején zajlott, a második koronavírus hullám berobbanása előtt. A Reklámszövetség a felmérés harmadik etapját november végére tervezi.
2020. 10. 19. 12:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Az ország nagy részén stagnál a koronavírus örökítőanyagának mennyisége a szennyvízben

Az ország nagy részén stagnál a koronavírus örökítőanyagának mennyisége a szennyvízben - közölte a méréseket végző Nemzeti Népegészségügyi Központ (NNK) főosztályvezetője hétfőn a Kossuth rádió Jó reggelt, Magyarország! című műsorában.
2020. 10. 19. 11:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Milliós bírságot is kaphatnak a cégek, ha nem megfelelőek a munkavédelmi eszközeik

Magyarországon gyakorlatilag minden cégnek kötelező tűz- és munkavédelmi eszközökkel rendelkeznie, a jogszabály ugyanakkor azt is kimondja, milyen gyakran kell azokat felülvizsgálni, karbantartani. Amennyiben például egy vállalatnál tűz keletkezik, és kiderül, hogy a beszerzett eszközöket nem kezelték megfelelően, akkor a figyelmeztetéstől a több milliós bírságon át egészen a munkavégzés felfüggesztéséig többfajta bírságra is számíthatnak. Váczi Tünde tűz- és munkavédelmi szakember szerint a legnagyobb problémát az jelenti, hogy a munkavállalók sok esetben nem is tudják használni a készülékeket, vagy sérülés esetén ugyanúgy visszarakják őket a helyükre, mintha mi sem történt volna.
2020. 10. 19. 10:30
Megosztás:
Hozzászólások:

Rekordszámú használt autó cserélt gazdát a harmadik negyedévben

Sosem volt még akkora forgalma a hazai használtautó-piacnak, mint az idei harmadik negyedévben: csaknem 212 900 használt, belföldön regisztrált személyautó cserélt gazdát ebben az időszakban. Ez 1,6 százalékkal haladja meg a korábbi csúcsot, amit 2019 utolsó negyedévében regisztráltak.
2020. 10. 19. 10:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Sikeresnek bizonyul a magyar-vietnami gazdasági együttműködés

Magyarország és Vietnam gazdasági együttműködése egyértelmű sikertörténet, nagyon kevés országról mondható el, hogy a koronavírus-járvány időszakában ilyen jelentősen tudta volna növelni a kereskedelmét - közölte pénteken hanoi tárgyalásai után Szijjártó Péter külgazdasági és külügyminiszter, és bejelentette azt is, hogy magyar cégek fogják biztosítani két vietnami megye ívóvízellátását.
2020. 10. 19. 07:00
Megosztás:
Hozzászólások:

Így változik a kenyér ára - ábrán mutatjuk!

fehér kenyér, házi jellegű kenyér, félbarna kenyér fogyasztói átlagára forintban
2020. 10. 19. 06:00
Megosztás:
Hozzászólások: