Visszahívják az OTP kötvényét, 100 milliárd forint a tét. Mely kötvényekbe érdemes ezt fektetni?

A 2006-ban kibocsátott OTP Perpetual kötvény elsődleges célja a bankcsoport keleti terjeszkedésének finanszírozása volt. Az elmúlt években lezajlott kamatemelések hatására kiemelkedően magas – az EURIBOR felett 300 bázispontos – kamatot fizetett a kötvény; amelynek kamata az elmúlt két évben már 6-7 százalék között alakult euróban.

Az eurós banki papírok között találni még hasonlóan kedvező befektetést

A kisbefektetők számára a második legnagyobb holland bankcsoport, a Rabobank kötvényei közül a 6,50 százalékos kamatozású örökjáradék kötvény lehet a megfelelő választás, mely a jelenlegi, 116 százalék körüli árfolyamszinteken 5,50 százalék feletti lejárati hozammal rendelkezik. Az SPB Befektetési Zrt. szerint amint az Európai Központi Bank folytatja a kamatcsökkentéseket, ismét a korábbi, 130-140 százalék közötti szintre emelkedhet a kötvény árfolyama. A 25/25 eurós kereskedési mennyiségű papír további előnye, hogy a stabil tőkehelyzetű Rabobank negyedévente fizet kamatot.

Az eurós kötvények közül a szintén holland AEGON biztosító Float Perp kötvénye is figyelemre méltó, mely a 10 éves holland államkötvényhozamot 10 bázisponttal meghaladó – azaz jelenleg 2,96 százalék körüli – kamatot biztosít. A kötvényt névérték alatt, 90 százalékos árfolyamszint körül lehet megvásárolni a másodpiacon, és 100/100 eurós kereskedési mennyiségének köszönhetően a kisbefektetők számára is könnyen elérhető.

Akik az OTP Perpetual kötvény után továbbra is a hazai bankcsoport kötvényeibe fektetnének, azok számára az SPB Befektetési Zrt. a 2026-ban lejáró, változó – jelenleg 7,35 százalékos – kamatozású értékpapírt ajánlja, amelynek kereskedési mennyisége 100.000/1.000 euró.

Ezekkel a kötvényekkel az amerikai dollárban befektetők is elkerülhetik a magas adóterhet

Az amerikai dollárban befektetők számára érdekes célpont lehet az AEGON dollárban denominált, változó – jelenleg 4,58 százalékos – kamatozású Float Perp kötvénye is, mely névérték alatt, 86 százalék körüli árfolyamon elérhető. „Az AEGON eurós és dolláros kötvénye egyaránt 2004 óta elérhető, és mindkettő esetében két éven belüli visszahívásra számítunk, ezért a mostani szintek komoly árfolyampotenciállal kecsegtetnek” - mondja Beschenbacher Kornél, az SPB Befektetési Zrt. privátbanki igazgató-helyettese.

Az amerikai dollárban denominált kötvénybefektetéseket keresők számára ajánlható még az ausztrál bankszektor két jelentősebb szereplője, a Macquarie Group LTD és a Westpac Banking papírja is. Előbbi egy 5,887 százalékos kamatozású és 5,4 százalékos lejárati hozam mellett elérhető, 2034-es lejáratú kötvény, míg utóbbi 6,82 százalékos kamatozással és 5,50 százalékos lejárati hozammal rendelkezik, és 2033-ban jár majd le. E két kötvény a 2000/1000 amerikai dolláros kereskedési mennyiségének és a másodpiaci likviditásának köszönhetően szintén keresett a kisbefektetők körében.

„Az amerikai dollárban befektetni szándékozók ráadásul az Európában és Ausztráliában kibocsátott értékpapírok segítségével az amerikai-magyar kettős adóztatás elkerüléséről szóló egyezmény eltörlése miatt jelentkező, igen magas adóterhet is elkerülhetik” - jegyzi meg Beschenbacher Kornél, az SPB Befektetési Zrt. privátbanki igazgató-helyettese.